ביום שלישי, לופ קפיטל החלה לסקור את מניית AppLovin Corp (NASDAQ:APP), וקבעה דירוג קנייה ומחיר יעד של 181.00 דולר. החברה הדגישה את תפקידה המרכזי של החברה בסקטור משחקי המובייל ואת השימוש היעיל שלה בביג דאטה ובינה מלאכותית כגורמים התורמים לתחזית החיובית שלה.
לפי לופ קפיטל, AppLovin זכתה לאחרונה להכרה, ופרצה לאחר שהייתה יחסית לא מוכרת ולא מובנת. החברה מכירה בעליית המחיר המהירה של המניה ומציעה כי בעוד שהיא הייתה מברכת על נסיגה כדי לקנות עוד מניות, התיסוף של המניה נתפס כבר-קיימא. לופ קפיטל מאמינה כי עדיין קיימת הזדמנות צמיחה משמעותית עבור AppLovin בתחום המיקוד העיקרי שלה.
לופ קפיטל רואה את הפוטנציאל להתרחבות של AppLovin לפרסום באי-קומרס כמנוף צמיחה נוסף, אשר עשוי להגדיל את השוק הכולל הפוטנציאלי (TAM) של החברה. התרחבות זו נחשבת כפוטנציאל עלייה לתחזית הנוכחית של החברה.
החברה גם משווה בין AppLovin ל-The Trade Desk, ומציינת את גודל עסקי התוכנה הגדול יותר של AppLovin, שיעור גידול מהיר יותר, ומרג'ינים גבוהים יותר. בעוד ש-The Trade Desk נסחרת בשווי של פי 20 ממכירותיה ופי 48 מה-EBITDA שלה על בסיס קונצנזוס 2025, AppLovin נסחרת כעת בשווי של פי 10 ממכירותיה ופי 18 מה-EBITDA שלה, מה שמרמז על הערכה חיובית ל-AppLovin בעיני לופ קפיטל.
תחילת הסיקור של לופ קפיטל עם דירוג קנייה משקפת את הביטחון שלה בצמיחה המתמשכת של AppLovin ותפקידה המרכזי בתעשיית משחקי המובייל, יחד עם הפוטנציאל להתרחבות לשווקי פרסום חדשים.
בחדשות אחרות לאחרונה, AppLovin Corp הייתה נושא להתאמות רבות של אנליסטים. BofA Securities כמעט הכפילה את מחיר היעד של מניית AppLovin ל-210 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה, בשל תחזיות הצמיחה של החברה לאחר השקת מנוע הבינה המלאכותית שלה, Axon 2.0.
גולדמן זאקס, לעומת זאת, הורידה את דירוג מניית AppLovin לניטרלי, וקבעה מחיר יעד חדש של 147 דולר, למרות עדכון כלפי מעלה של תחזיות ההכנסות של החברה לרבעון השלישי של 2024.
HSBC שמרה על דירוג קנייה ל-AppLovin, והעלתה את מחיר היעד של המניה ל-154.40 דולר, בציינה את מומנטום הצמיחה של החברה בסקטור פלטפורמת התוכנה והתרחבותה לפרסום קמעונאי מקוון. Macquarie גם שמרה על דירוג ביצוע עודף, והעלתה את מחיר היעד ל-150 דולר, תוך הכרה בצמיחה המשמעותית של AppLovin ובמרג'ינים הגבוהים יותר.
Citi העלתה את מחיר היעד של AppLovin ל-155 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה, בשל ביטחון מוגבר בפוטנציאל צמיחת ההכנסות מתוכנה של החברה. UBS שדרגה את מניית AppLovin מניטרלי לקנייה, וקבעה מחיר יעד חדש של 145 דולר, בהתבסס על הנראות המשופרת של החברה לצמיחת הכנסות בטווח הבינוני.
למרות הערכות חיוביות אלה, Benchmark שמרה על דירוג מכירה, והעלתה את מחיר היעד ל-66 דולר, בציינה אתגרים פוטנציאליים. תוצאות הרבעון השני של AppLovin הראו ביצועים חזקים, עם עלייה של 44% בהכנסות ל-1.08 ביליון דולר.
תחזית החברה לעתיד צופה הכנסות ברבעון השלישי בין 1.115 ביליון דולר ל-1.135 ביליון דולר, ו-EBITDA מותאם בטווח של 630 מיליון דולר עד 650 מיליון דולר. התפתחויות אחרונות אלה מצביעות על עתיד חזק ל-AppLovin, המגובה ביסודות איתנים ועמדה חזקה בתעשייה שלה.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של AppLovin תואמים את התחזית האופטימית של לופ קפיטל. על פי נתוני InvestingPro, צמיחת ההכנסות של החברה עומדת על 37.31% מרשימים ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, כאשר צמיחת ההכנסות הרבעונית הגיעה ל-43.98% ברבעון השני של 2024. צמיחה חזקה זו תומכת בדעתה של לופ קפיטל על הזדמנות השוק המשמעותית של AppLovin.
הרווחיות של החברה גם היא ראויה לציון, עם מרג'ין הכנסה תפעולית של 30.02% וצמיחת EBITDA של 121.63% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. נתונים אלה מדגישים את יכולתה של AppLovin להמיר ביעילות הכנסות לרווח, גורם מפתח במשיכתה למשקיעים.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי אנליסטים צופים צמיחת מכירות בשנה הנוכחית, מה שמחזק עוד יותר את העמדה החיובית של לופ קפיטל. בנוסף, המניה הראתה החזר חזק בחודש האחרון, עם עלייה של 25.98% במחיר, והחזר מרשים אף יותר של 90.83% בשלושת החודשים האחרונים.
ראוי לציין כי AppLovin נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, כאשר המחיר הנוכחי שלה הוא 99.4% מהשיא השנתי. זה מתיישב עם התצפית של לופ קפיטל על הפריצה והתיסוף האחרונים של המניה.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 21 טיפים נוספים עבור AppLovin, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.