ביום שני, H.C. Wainwright אישררה את דירוג ה"קנייה" שלה למניות Scilex Holding Co. (NASDAQ: SCLX) עם מחיר יעד יציב של 7.00 דולר. האנליסט של החברה הדגיש את המהלכים הפיננסיים האחרונים של Scilex, כולל סגירת הצעה ישירה רשומה מוקדם יותר בחודש. הצעה זו כללה אגרות חוב המירות בכירות מובטחות בסך 50 מיליון דולר ואופציות לרכישת עד 7.5 מיליון מניות רגילות של Scilex.
האגרות שהונפקו נושאות ניכיון מקורי של 10% ושער ריבית שנתי של 5.5%. הן מיועדות להגיע לפירעון בתום שנתיים מיום הנפקתן, אלא אם כן יומרו או ייפדו מוקדם יותר. כחלק מהעסקה, Scilex קיבלה 22.5 מיליון דולר במזומן מ-3i LP ומסונפים של Murchinson, לא כולל עמלות והוצאות.
בנוסף, Scilex הסדירה עסקה עם Oramed Pharmaceuticals (NASDAQ: ORMP), המדורגת כ"ניטרלית", להחלפה והפחתת יתרת הקרן ב-22.5 מיליון דולר תחת שטר חוב בכיר מובטח קיים.
אגרות החוב ההמירות הבכירות המובטחות מסדרה B ניתנות להמרה למניות רגילות של Scilex בכל עת, באופן מלא או חלקי, כאשר מחיר ההמרה נקבע על 1.09 דולר למניה, בכפוף להתאמות. האופציות הנלוות ניתנות למימוש באותו מחיר של 1.09 דולר ותקפות למשך חמש שנים מיום ההנפקה.
הכספים מהצעה זו, המסתכמים בכ-20.5 מיליון דולר לאחר ניכוי תשלומים הכרחיים, מיועדים למטרות שונות. Scilex מתכננת להקצות כספים אלה לפירעון 12.5 מיליון דולר מהיתרה הקיימת תחת שטר החוב של Oramed, לסלק את מסגרת האשראי החוזר עם eCapital Healthcare Corp, לכסות עלויות, עמלות והוצאות מסוימות הקשורות לרוכשי האגרות ולסוכן הבטוחות, ולתמוך בפעילויות תאגידיות כלליות.
האנליסט של H.C. Wainwright סיכם באישור מחדש של דירוג ה"קנייה" של החברה ומחיר היעד ל-12 חודשים של 7 דולר עבור Scilex, המאותת על ביטחון באסטרטגיה הפיננסית ובתחזיות העתידיות של החברה.
בחדשות אחרונות נוספות, Scilex Holding Company שוקלת אפשרויות אסטרטגיות למקסום ערך לבעלי המניות עבור חברת הבת שלה, Scilex Pharmaceuticals. אפשרויות אלה עשויות לכלול פיצול פוטנציאלי או רישום למסחר ציבורי מחוץ לארצות הברית.
החלטה זו נובעת מהאמונה שערכה של Scilex Pharma עשוי לעלות על זה של Scilex Holding, בהתחשב בצמיחה האחרונה שלה ובמוצרים המאושרים על ידי ה-FDA. ראוי לציין כי ZTlido® ראה עלייה ממוצעת של 50% במכירות ברוטו בשנתיים האחרונות, עם תחזיות לעבור את ה-180 מיליון דולר ב-2024.
Scilex Holding דיווחה גם על צמיחה במכירות נטו ברבעון השלישי למוצרי ניהול כאב שאינם אופיואידים, כאשר המכירות נטו של ZTlido הגיעו לבין 11.0 מיליון דולר ל-13.0 מיליון דולר. החברה גם הבטיחה הצעת אגרות חוב המירות בסך 50 מיליון דולר עם בעלי עניין כמו Murchinson, 3i LP, ו-Oramed Pharmaceuticals למימון מחדש של חוב קיים ולחיזוק הצמיחה לטווח הארוך.
לאחרונה, Scilex Holding האריכה מועד תשלום בהסכם שלה עם Oramed Pharmaceuticals ומילאה התחייבות הלוואה של 10 מיליון דולר באמצעות משלוח מוצרים ל-FSF 33433 LLC.
מנהל המזון והתרופות האמריקאי (FDA) אישר גם עדכונים לתווית של GLOPERBA®, טיפול בשיגדון, למינון מדויק, ו-Scilex קיבלה הסמכת מפיץ תרופות מהאיגוד הלאומי של מועצות הרוקחות. אלה בין ההתפתחויות האחרונות המעצבות את מסלולה של Scilex Holding Company.
תובנות InvestingPro
נתונים אחרונים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על מצבה הפיננסי וביצועי השוק של Scilex Holding Co. למרות מאמצי גיוס ההון האחרונים של החברה, טיפים מ-InvestingPro מצביעים על כך ש-Scilex אינה רווחית כרגע ואנליסטים אינם צופים רווחיות השנה. זה מתיישב עם שולי ההכנסה התפעולית המדווחים של החברה של -195.02% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024.
עם זאת, ראוי לציין ש-Scilex הראתה צמיחה משמעותית בהכנסות, עם עלייה של 30.11% בהכנסות הרבעוניות נכון לרבעון השני של 2024. צמיחה זו עשויה להיות גורם בתחזית האופטימית ודירוג ה"קנייה" של H.C. Wainwright.
שווי השוק של החברה עומד על 127.77 מיליון דולר, עם יחס מחיר לספר של -0.6, המשקף את המצב הפיננסי המאתגר שהודגש במאמר. מעניין לציין שטיפ מ-InvestingPro מצביע על כך שהמניה ראתה תשואה משמעותית בשבוע האחרון, עם נתונים המראים תשואה כוללת של 23.28%. עלייה אחרונה זו עשויה להיות קשורה לתגובת השוק למהלכים הפיננסיים של החברה המתוארים במאמר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור Scilex Holding Co., המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.