ביום שני, חברת Craig-Hallum שמרה על דירוג קנייה למניות Backblaze Inc (NASDAQ:BLZE) והעלתה את מחיר היעד ל-11.00 דולר מהמחיר הקודם של 10.00 דולר. הניתוח של החברה מצביע על הערכת חסר משמעותית של החברה בהתבסס על מכפילי ה-EBITDA וההכנסות שלה בהשוואה לצמיחה ולמיקום שלה בשוק.
האנליסט הדגיש את הצמיחה האחרונה של 27% בהכנסות של Backblaze ואת המסלול הצפוי להגעה לאיזון בתזרים מזומנים חופשי עד אמצע 2025. למרות המורכבות בהשוואת מוצרים בשל מבני תמחור מסובכים של מתחרים, במיוחד Hyperscalers, הצעת אחסון הענן B2 של Backblaze נחשבת כבעלת יתרון תחרותי בזכות יעילות עלות וביצועים.
Backblaze זכתה להכרה ביכולתה להתחרות בשוק אחסון הענן, שקשה ל-Hyperscalers לחדור אליו מבלי לסכן את העסקים הקיימים שלהם. המנהיגות של החברה התחזקה עם מינויים של מנהלים בכירים מרכזיים, שצפויים להניע צמיחה בשנים הקרובות.
החברה ציינה גם את העלייה במרג'ין הברוטו והתפעולי של Backblaze, המצביעה על הצעת מוצר מובחנת. נאמנות הלקוחות משתקפת בשיעור שימור ברוטו גבוה של החברה בתחילת שנות ה-90. השוואות עם עמיתים ציבוריים בתחום האחסון מרמזות כי Backblaze עשויה להשיג מרג'ין תזרים מזומנים חופשי גבוה באופן דומה ככל שהיא מתרחבת.
לסיכום, עמדתה של Craig-Hallum משקפת ביטחון בהזדמנות השוק של Backblaze, בהצעות המוצרים שלה ובשיפורים האסטרטגיים במנהיגות. החברה טוענת כי תפיסת השוק לגבי Backblaze אינה מתיישרת במלואה עם הביצועים החזקים והפוטנציאל של החברה, מה שהוביל להחלטה להעלות את מחיר היעד של המניה ל-11.00 דולר תוך חזרה על דירוג הקנייה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Backblaze עלתה על הציפיות ברבעון השני, עם דיווח על עלייה של 27% בהכנסות וסימון הרבעון השלישי ברציפות של רווחיות. מגזר אחסון הענן B2 של החברה חווה עלייה משמעותית של 43% בהכנסות. הוכרז על מינויים חדשים של מנהלים בכירים, כולל ג'ייסון וייקאם כסמנכ"ל הכנסות ראשי ומארק סוידאן כסמנכ"ל כספים.
מסלול הצמיחה של החברה נשאר חיובי, עם עלייה משמעותית בחשבונות לקוחות גדולים ושיעור שימור הכנסות נטו של 114%. Backblaze העלתה את תחזית ההכנסות השנתית שלה לבין 126.5 מיליון דולר ל-128.5 מיליון דולר, מה שמראה על ביטחון בהמשך הצמיחה, במיוחד בעסקי אחסון הענן B2 שלה, שצפויים לצמוח ב-40%.
התפתחויות אחרונות כוללות גם את השקת B2 Live Read, שירות ענן חדש. החברה צופה הכנסות ברבעון השלישי בין 32.4 מיליון דולר ל-32.8 מיליון דולר. Backblaze נמצאת במסלול להגיע לאיזון בשימוש במזומנים הכולל עד אמצע 2025 ולהפוך לחיובית מבחינת תזרים מזומנים חופשי זמן קצר לאחר מכן. עדכונים עובדתיים אלה מספקים תובנות לגבי הביצועים האחרונים של החברה והציפיות העתידיות.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לתחזית האופטימית של Craig-Hallum לגבי Backblaze Inc (NASDAQ:BLZE). שווי השוק של החברה עומד על 314.79 מיליון דולר, עם צמיחה חזקה בהכנסות של 24.02% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. זה מתיישר עם הערת האנליסט לגבי צמיחת ההכנסות של 27% של Backblaze ותומך בראייה של חברה במסלול עולה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-4 אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, מה שעשוי להצביע על ביטחון גובר בביצועים הפיננסיים של Backblaze. זה מחזק את העמדה החיובית של Craig-Hallum לגבי הפרספקטיבות העתידיות של החברה.
יתר על כן, התשואה החזקה בחודש האחרון ובשלושת החודשים האחרונים, כפי שצוין על ידי InvestingPro, משקפת את ההכרה הגוברת של השוק בפוטנציאל של Backblaze, שלדעת האנליסט עדיין מוערך בחסר.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שBackblaze פועלת עם רמת חוב בינונית ולא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, עם הכנסה תפעולית מתואמת של -47.27 מיליון דולר. זה מדגיש את החשיבות של המסלול של החברה להגעה לאיזון בתזרים מזומנים חופשי עד אמצע 2025, כפי שהודגש בדוח האנליסט.
לניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ונקודות נתונים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של Backblaze.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.