ביום שני, Baird העלתה את יעד מחיר המניה של Republic Services (NYSE: RSG) ל-218 דולר מ-210 דולר, תוך שמירה על עמדה ניטרלית לגבי המניה. העדכון מגיע בעקבות תקופה של מחירים יציבים עבור מכולות קרטון ישנות (OCC) ברבעון השלישי של 2024, מה שהוביל להתאמה קלה בהנחת מחירי סל הסחורות של החברה.
האנליסט מ-Baird ציין גם ירידה בהנחת מחיר הדלק הדיזל, אשר, בשילוב עם מחירי ה-OCC היציבים, הובילה לעלייה מתונה בהערכת הרווח לפני רבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA) לרבעון השלישי של 2024. התאמות אלו תוארו כדיוק עדין של המודל הפיננסי של החברה עבור Republic Services.
בנוסף, Baird הציגה את הערכותיה לשנת 2026 עבור Republic Services. יעד המחיר החדש של 218 דולר מבוסס על כפולה של 14 פעמים השווי התפעולי המוערך ל-EBITDA המוערך לשנת 2026. הערכה זו משקפת את ציפיות החברה לביצועים הפיננסיים של Republic Services בשנים הקרובות.
Republic Services, מובילה בתעשיית ניהול הפסולת, נמצאת תחת מעקב של אנליסטים העוקבים אחר מדדי הביצוע של החברה כגון מחירי סחורות ועלויות תפעוליות. יעד המחיר המעודכן מרמז כי Baird מצפה שהחברה תשמור על מסלול פיננסי יציב.
לסיכום, העדכון האחרון של Baird לגבי Republic Services מבוסס על גורמים תפעוליים מרכזיים כגון מחירי סחורות ודלק דיזל, כאשר יעד המחיר החדש משקף מדד הערכה צופה פני עתיד. החברה שומרת על דירוג ניטרלי למניה, מה שמצביע על כך שאין שינוי משמעותי בתזת ההשקעה שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Republic Services דיווחה על רבעון שני חזק, שהתאפיין בעלייה של 9% בהכנסות ועלייה של 13% ב-EBITDA המותאם. החברה דיווחה גם על רווח מותאם למניה של 1.61 דולר.
בתגובה לתוצאות אלה, TD Cowen, BMO Capital Markets, RBC Capital ו-Jefferies התאימו את יעדי המחיר שלהם ל-Republic Services. TD Cowen העלתה את היעד שלה ל-200 דולר, BMO Capital ל-211 דולר, RBC Capital ל-211 דולר, ו-Jefferies ל-229 דולר.
Republic Services גם עדכנה את תחזית השנה המלאה שלה, וחוזה EBITDA באמצע הטווח שהוא גבוה ב-1% מההערכות הקודמות. החברה השקיעה 68 מיליון דולר ברכישות, מרחיבה את הגעתה לשוק והצעות השירות שלה. בנוסף, הפלטפורמה הדיגיטלית של Republic Services, RISE, ייצרה 65 מיליון דולר בתגמולים, תורמת לבריאותה הפיננסית האיתנה.
מחויבות החברה לקיימות ניכרת עם 16 כלי רכב חשמליים הפועלים כעת, עם תוכניות להגדיל זאת ליותר מ-50 עד סוף השנה. אלה הן בין ההתפתחויות האחרונות המעצבות את ביצועי החברה ומסלולה העתידי.
כאשר החברה מנווטת במחצית השנייה של 2024 ונעה לקראת 2025, משקיעים יעקבו מקרוב אחר Republic Services עם הציפייה להמשך חוזק בתמחור וניהול עלויות המניחים את היסודות לשיפורים פוטנציאליים במרג'ין.
תובנות InvestingPro
הבריאות הפיננסית והעמדה בשוק של Republic Services מתיישבות היטב עם הניתוח האחרון של Baird. על פי נתוני InvestingPro, צמיחת ההכנסות של החברה ב-7.85% ב-12 החודשים האחרונים ו-8.64% ברבעון השני של 2024 תומכת בתחזית החיובית של האנליסט. צמיחת ה-EBITDA של החברה ב-12.77% מדגישה עוד יותר את היעילות התפעולית שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את העמדה החזקה בשוק והביצועים העקביים של Republic Services. החברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך 21 שנים רצופות, מה שמדגים יציבות פיננסית ומחויבות לבעלי המניות. זה מתיישב עם העמדה הניטרלית של Baird ויעד המחיר המוגדל, מה שמרמז על השקעה יציבה ואמינה.
יחס ה-P/E הנוכחי של המניה של 34.31 והמסחר שלה קרוב לשיא של 52 שבועות משקפים את אמון המשקיעים, כנראה מושפעים מגורמים כמו מחירי OCC יציבים ועלויות דלק דיזל מופחתות שהוזכרו בדוח של Baird. עם זאת, יחס ה-P/E הגבוה ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב מרמז שעל המשקיעים לשקול בזהירות את הערכת המניה.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והעמדה בשוק של Republic Services, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים, המספקים מבט מקיף על פוטנציאל ההשקעה של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.