ניו יורק - Prospect Capital Corporation (NASDAQ:PSEC), חברת פיתוח עסקי מובילה, הרחיבה את הנפקת מניות הבכורה שלה עם Preferred Capital Securities (PCS), מה שמעיד על ביקוש חזק בשוק. ההנפקה גייסה 1.8 ביליון $ בהנפקות מאז הסגירה הראשונית בסוף דצמבר 2020. עדכון זה מגיע על רקע תגובה חיובית ממגוון אפיקי השקעה, כולל משקיעי עושר פרטי ומשקיעים מוסדיים.
מניות הבכורה הלא סחירות של Prospect מציעות מאפיינים כמו הכנסת מזומנים חוזרת, ערך מוסב יציב, ואפשרויות נזילות. תכונות אלו, יחד עם יישור קו של ההנהלה ומגבלות מינוף, תרמו למעמדה הדומיננטי של החברה בשוק מניות הבכורה הלא סחירות בשנתיים האחרונות.
נשיא Prospect, גרייר אליאסק, הדגיש את אקלים ההשקעות הנוכחי, וציין את שערי הריבית היורדים ואת המשיכה של סדרת מניות הבכורה A4/M4 שלהם. סדרה זו מציעה דיבידנד צף שנתי של 7.28% ורצפת שער דיבידנד של 6.50%, במטרה למשוך משקיעים ממוקדי הכנסה.
PCS, המשמשת כדילר המנהל של ההנפקה, הצליחה לגייס 5.0 ביליון $ של הון מאז הקמתה ב-2011. ההנפקה המתמשכת של מניות הבכורה מסדרה A4 ו-M4 זמינה באמצעות תוספת לתשקיף ותשקיף נלווה, אותם ניתן להשיג מ-PCS.
Prospect Capital מדגישה את מחויבותה לייצר הן הכנסה שוטפת והן עליית ערך הון לטווח ארוך באמצעות השקעות חוב והון. כחברת השקעות מפוקחת, Prospect פועלת בהתאם להנחיות של חוק חברות ההשקעות משנת 1940 וקוד ההכנסה הפנימי משנת 1986.
החברה מזהירה כי כל הצהרות צופות פני עתיד כפופות לשינויים ואינן מהוות ערובה לביצועים עתידיים, שכן הן עשויות להיות מושפעות מאירועים בלתי צפויים. המידע מבוסס על הודעה לעיתונות, והמשקיעים מעודדים לעיין בתשקיף ובתוספת לתשקיף להבנה מקיפה של הסיכונים והמטרות לפני ההשקעה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Prospect Capital Corporation הרחיבה את הנפקת מניות הבכורה שלה מ-2 ביליון $ ל-2.25 ביליון $, מהלך הכולל סיווג מחדש של 20 מיליון מניות ממניות רגילות למניות בכורה. יוזמה אסטרטגית זו מלווה בציפייה מעודכנת מ-Wells Fargo, שהורידה את מחיר היעד ל-Prospect Capital מ-5.00 $ ל-4.50 $, בהתבסס על עקומת SOFR נמוכה יותר וגידול צפוי במניות עקב המרת מניות בכורה. Wells Fargo גם עדכנה את תחזיות ההכנסה התפעולית נטו (NOI) של החברה לשנים הפיסקליות 2025 ו-2026.
למרות התאמות אלו, Prospect Capital דיווחה על רווחים חזקים לרבעון הרביעי של שנת הכספים 2024, עם הכנסה מהשקעות נטו של 102.9 מיליון $ ושווי נכסים נקי של 3.71 ביליון $. החברה הדגישה את המאזן החזק שלה, מקורות המימון המגוונים, והנזילות המשמעותית, יחד עם מעבר אסטרטגי לחוב בדרגה ראשונה. בנוסף, Prospect Capital הבהירה כי אין דיונים מתמשכים על המרות כפויות של מניות בכורה על ידי דירקטוריון החברה.
התפתחויות אחרונות אלו מצביעות על כך ש-Prospect Capital מקבלת החלטות אסטרטגיות לשמירה על חלוקות לבעלי המניות וחיזוק תיק ההשקעות שלה. יכולתה של החברה לנצל את שוק החוב הלא מובטח לטווח ארוך כדי להאריך את משך ההתחייבויות ולהפחית סיכון צד נגדי צוינה על ידי אנליסטים, מה שמדגיש עוד יותר את הגישה האסטרטגית שלה לניהול בריאותה הפיננסית.
תובנות InvestingPro
ההרחבה האחרונה של הנפקת מניות הבכורה של Prospect Capital Corporation מתיישבת היטב עם פרופיל הדיבידנד החזק שלה. על פי נתוני InvestingPro, PSEC מתהדרת בתשואת דיבידנד משמעותית של 13.58%, המשקפת את מחויבותה לספק לבעלי המניות תשואות משמעותיות. תשואה גבוהה זו מושכת במיוחד בסביבת השוק הנוכחית, בה משקיעים ממוקדי הכנסה מחפשים תזרימי מזומנים יציבים.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Prospect Capital שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 21 שנים רצופות, מה שמדגיש את מחויבותה של החברה לתשואות לבעלי המניות ואת יכולתה לייצר הכנסה עקבית. רקורד זה של יציבות דיבידנד משלים את המשיכה של הנפקות מניות הבכורה החדשות שלה, המציעות הכנסת מזומנים חוזרת וערך מוסב יציב.
הרווחיות של החברה ב-12 החודשים האחרונים, טיפ נוסף של InvestingPro, תומכת ביכולתה לשמר את תשלומי הדיבידנד הללו. עם יחס מחיר-לרווח של 14.83, PSEC נראית מתומחרת באופן סביר, במיוחד בהתחשב בהיסטוריית הדיבידנד והתשואה הנוכחית שלה.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציעה טיפים נוספים עבור PSEC, המספקים למשקיעים ניתוח מקיף יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה. תובנות אלו יכולות להיות בעלות ערך עבור אלה השוקלים השקעה בהנפקת מניות הבכורה המורחבת של Prospect Capital או במניותיה הרגילות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.