אטלנטיק יוניון תרכוש את סנדי ספרינג בנקורפ

ריצ'מונד, וירג'יניה ואולני, מרילנד - Atlantic Union Bankshares Corporation (NYSE: AUB) ו-Sandy Spring Bancorp, Inc. (Nasdaq: SASR) הודיעו על הסכם סופי לפיו Atlantic Union תרכוש את Sandy Spring בעסקת מניות בשווי של כ-1.6 ביליון $. המיזוג, שצפוי ליצור את הבנק האזורי הגדול ביותר שמטהו במיד-אטלנטיק התחתון, צפוי לחזק משמעותית את נוכחות החברה המשולבת בצפון וירג'יניה ומרילנד.

העסקה מעריכה את מניית Sandy Spring בכ-34.93 $ למניה בהתבסס על מחיר המניה של Atlantic Union בסגירת המסחר ב-18 באוקטובר 2024. עם השלמת העסקה, בעלי המניות של Sandy Spring יקבלו 0.900 מניות של Atlantic Union עבור כל מניית Sandy Spring שברשותם.

לישות המשולבת יהיו נכסים בסך 39.2 ביליון $, פיקדונות בסך 32.0 ביליון $ והלוואות ברוטו בסך 29.8 ביליון $, נכון ל-30 בספטמבר 2024. המיזוג יוסיף 53 סניפים לרשת של Atlantic Union וצפוי להכפיל את עסקי ניהול העושר שלה, עם גידול של מעל 6.5 ביליון $ בנכסים מנוהלים.

ג'ון סי. אסבורי, נשיא ומנכ"ל Atlantic Union, הביע כי המיזוג מתיישר עם החזון ארוך הטווח שלהם להקים בנק אזורי דומיננטי, עם וירג'יניה כאבן הפינה שלו, המשתרע מהמיד-אטלנטיק התחתון לדרום-מזרח. דניאל ג'. שריידר, יו"ר, נשיא ומנכ"ל Sandy Spring Bank, תמך גם הוא במיזוג, תוך הדגשת היתרונות של קנה מידה משופר וגיוון שוק עבור לקוחות והזדמנויות צמיחה עבור עובדים.

שלושה חברים מדירקטוריון Sandy Spring, כולל שריידר, יצטרפו לדירקטוריון של Atlantic Union עם סגירת העסקה, שקיבלה אישור פה אחד מדירקטוריון שתי החברות. העסקה צפויה להיסגר עד סוף הרבעון השלישי של 2025, בכפוף לאישורים רגולטוריים ואישור בעלי המניות של שני הבנקים.

הודעת המיזוג התרחשה במקביל לשיחת הועידה של Atlantic Union לדיון בתוצאות הרבעון השלישי, שכללה השתתפות של Sandy Spring לדיון בפרטי המיזוג. ההנהלה הבכירה של Atlantic Union גם הייתה זמינה באופן וירטואלי לתקשורת.

Atlantic Union Bankshares Corporation, חברת האחזקות של Atlantic Union Bank, מפעילה 129 סניפים וכ-150 כספומטים ברחבי וירג'יניה, מרילנד וצפון קרוליינה. Sandy Spring Bancorp, Inc., חברת האחזקות של Sandy Spring Bank, הוא בנק קהילתי המשרת את אזור וושינגטון הגדול עם מעל 50 מיקומים.

מהלך אסטרטגי זה מבוסס על הודעה לעיתונות וכפוף לתנאים המפורטים בה.

בחדשות אחרות לאחרונה, Sandy Spring Bancorp ראתה התפתחויות משמעותיות, במיוחד בביצועי הרבעון השני שלה. החברה דיווחה על רווח נקי של 22.8 מיליון $, עלייה מ-20.4 מיליון $ ברבעון הראשון, וגידול בפיקדונות הליבה והלוואות מסחריות ותעשייתיות, יחד עם שיפור במרווח הריבית נטו ל-2.46%. סך הנכסים גם עלה ל-14 ביליון $, מה שמצביע על ביצועים איתנים בהתאם ליוזמות האסטרטגיות.

DA Davidson לאחרונה התאים את התחזית שלו על Sandy Spring Bancorp, והעלה את מחיר היעד מ-23.00 $ ל-33.00 $ תוך שמירה על דירוג ניטרלי. התאמה זו באה בעקבות עלייה של 5 נקודות בסיס במרווח הריבית נטו (NIM) מרבעון לרבעון, צמיחה של 4% בהלוואות, ועלייה חזקה של 10% בצמיחת פיקדונות הליבה. הערכות מעודכנות של DA Davidson ל-2025 צופות הוצאות תפעול גבוהות יותר, אך מעריכות כי ה-NIM של Sandy Spring Bancorp עשוי לעלות על 3%, והתשואה על הנכסים (ROA) עשויה לעבור את 1% בסוף 2025.

במבט קדימה, Sandy Spring Bancorp צפתה כי ייצור ההלוואות הממומנות יישאר בין 200 מיליון $ ל-250 מיליון $ לרבעון. הבנק גם צפה שיפור הדרגתי בתשואות ההלוואות כאשר הלוואות בריבית קבועה יתמחרו מחדש ב-2025 ו-2026. מטרת החברה היא להשיג מרווח ריבית נטו של 3% או יותר עד סוף השנה הבאה.

תובנות InvestingPro

כאשר Sandy Spring Bancorp (SASR) מתכוננת למיזוג עם Atlantic Union Bankshares, על המשקיעים לשקול מספר מדדים פיננסיים מרכזיים ותובנות מ-InvestingPro.

שווי השוק הנוכחי של Sandy Spring עומד על 1.47 ביליון $, מה שמתיישר היטב עם הערכת השווי של 1.6 ביליון $ בהסכם המיזוג. יחס המחיר לרווח של החברה העומד על 16.34 מרמז על הערכה סבירה ביחס לרווחיה, במיוחד בהתחשב בתשואה כוללת של 74.41% במחיר המניה במהלך השנה האחרונה.

טיפים של InvestingPro מדגישים כי Sandy Spring שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 29 שנים רצופות, עדות ליציבותה הפיננסית ומחויבותה לתשואות לבעלי המניות. ניסיון עבר זה עשוי להיות מאפיין אטרקטיבי עבור בעלי המניות של Atlantic Union לאחר המיזוג. כרגע, Sandy Spring מציעה תשואת דיבידנד של 4.17%, שעשויה להיות גורם בהצעת הערך הכוללת של המיזוג עבור שתי קבוצות בעלי המניות.

עם זאת, ראוי לציין כי צמיחת ההכנסות של Sandy Spring הייתה שלילית, עם ירידה של 13.63% ב-12 החודשים האחרונים. התכווצות זו עשויה להיות אחד מהגורמים המניעים מאחורי המיזוג, שכן הישות המשולבת עשויה פוטנציאלית לנצל יתרונות לגודל כדי להפוך מגמה זו.

עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ומדדים נוספים שעשויים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והפרספקטיבות העתידיות של Sandy Spring כשהיא נכנסת למעבר תאגידי משמעותי זה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.