ביום שני, Raymond James עדכנה את דירוג מניית Ally Financial (NYSE: ALLY), משנה אותו מתת-ביצוע לביצוע שוק. ההתאמה מגיעה לאחר תקופה של תת-ביצוע במניות Ally ביחס למדדי השוק הרחבים. מאז ינואר, מניית Ally רשמה עלייה מתונה של 2%, לעומת עלייה של 28% במדד הבנקים BKX ועלייה של 25% ב-S&P 500.
ההחלטה של החברה לשדרג את Ally Financial מבוססת על האמונה שהמניה כבר חוותה את עיקר תת-הביצוע שלה. למרות השדרוג, החברה שומרת על עמדה זהירה לגבי Ally Financial, וצופה פוטנציאל ירידה גדול יותר בתחזיות הרווח למניה (EPS) מאשר פוטנציאל עלייה.
התזה השלילית המקורית של Raymond James התמקדה בתחזיות האופטימיות של הבנק לגבי מרווח הריבית נטו (NIM) והפסדי האשראי נטו בתחום הרכב הקמעונאי (NCOs). עם זאת, ביום שישי, Ally Financial הודתה בעדכון שלילי לתחזית שלה עבור שני המדדים הללו.
בנוסף, סביבת הריבית הנמוכה הנוכחית אפשרה ל-Ally Financial לשחזר חלק מהרווח הכולל האחר המצטבר (AOCI), מה שתרם לעלייה בערך המאזני המוחשי (TBV) שלה לפי כללי החשבונאות המקובלים (GAAP).
החברה ציינה כי ללא ה-AOCI הנוכחי שלה, מניית Ally Financial הייתה נסחרת בכמעט 70% מה-TBV, הערכה המרמזת על תרחיש מלחיץ עבור הבנק. הערכה מחדש זו של ערך המניה השפיעה על ההחלטה לשדרג את הדירוג שלה לביצוע שוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, Ally Financial דיווחה על תוצאות הרבעון השלישי של 2024, שהושפעו מזיכויי מס משמעותיים הקשורים להיקפי חכירת רכבים חשמליים. החברה חשפה רווח למניה מתואם של 0.95 דולר, למרות שהתמודדה עם אתגרים כמו תנודתיות בשערי הריבית ולחצים אינפלציוניים.
מגזר הרכב יצר הלוואות צרכניות בסך 9.4 ביליון דולר, בעוד שהפיקדונות הקמעונאיים הסתכמו ב-141 ביליון דולר, המסמנים ירידה של 600 מיליון דולר ברבעון.
Ally Financial הכריזה גם על דיבידנד רבעוני של 0.30 דולר לרבעון הרביעי של 2024. החברה עדכנה את תחזית מרווח הריבית נטו שלה ל-2024 לכ-3.2%, וצופה ירידה של 50 נקודות בסיס בריבית הפדרלית עד סוף השנה.
למרות אתגרים אלה, מגזר הביטוח של החברה הגיע לשיא של 384 מיליון דולר בפרמיות, ויצירת חכירות רכבים חשמליים היוותה 12% מסך היקף היצירה.
ההנהלה הביעה ביטחון בהשגת תשואות דו-ספרתיות בטווח הבינוני לאורך זמן, למרות הלחצים הכלכליים הנוכחיים. התפתחויות אחרונות אלה משקפות את המאמצים המתמשכים של החברה לנווט בסביבה הכלכלית הנוכחית באמצעות פריסת הון מבוקרת וניהול הוצאות.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של Raymond James על Ally Financial (NYSE: ALLY), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף. למרות העלייה המתונה של 2% במניה מתחילת השנה, Ally הציגה תשואה כוללת חזקה של 50.76% בשנה האחרונה, מה שמצביע על פוטנציאל התאוששות משמעותי. זה מתיישב עם הדעה של Raymond James שהמניה כבר חוותה את עיקר תת-הביצוע שלה.
יחס המחיר לרווח של החברה העומד על 13.94 ויחס המחיר לערך המאזני של 0.86 מרמזים שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר, מה שעשוי לתמוך בשדרוג לביצוע שוק. בנוסף, תשואת הדיבידנד של Ally של 3.43% עשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים המתמקדים בהכנסה, במיוחד בהתחשב בטיפ של InvestingPro שהחברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 9 שנים רצופות.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שצמיחת ההכנסות של Ally הייתה שלילית, עם ירידה של 8.04% ב-12 החודשים האחרונים. זה מתיישב עם הזהירות של Raymond James לגבי פוטנציאל ירידה בתחזיות ה-EPS. טיפ נוסף מ-InvestingPro מציין גם ש-8 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה, מה שמרמז על אתגרים מתמשכים.
לניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הסיכויים של Ally Financial. טיפים נוספים אלה, יחד עם מדדים בזמן אמת, יכולים לעזור למשקיעים לקבל החלטות מושכלות יותר לגבי מניית פיננסים זו בסביבת השוק הנוכחית.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.