אורלנדו, פלורידה - חברת Travel + Leisure Co. (NYSE:TNL), ספקית גלובלית של חופשות ונופש, הודיעה על השלמת עסקת איגוח. העסקה כללה הנפקה של איגרות חוב מגובות נכסים בסכום קרן של 325 מיליון דולר. האיגרות נושאות שיעור ריבית משוקלל כולל של 5.18%, ושיעור המקדמה לעסקה זו דווח על 98.00%.
מייק האג, סמנכ"ל הכספים של Travel + Leisure Co., הביע שביעות רצון מהעסקה, וציין כי זוהי עסקת האיגוח השלישית של החברה לשנת 2024. האג הדגיש כי שיעור המקדמה ושיעורי הריבית הכוללים הראו שיפור, ומסמנים את הרמות הטובות ביותר שהשיגה החברה ביותר משנתיים. הוא ייחס הצלחה זו ליכולת העקבית של החברה לגשת לשוקי ההון, למרות תנאים כלכליים משתנים, המשקפת את אמון השוק בחוסן העסקי.
מבנה האיגוח כלל 148 מיליון דולר של איגרות חוב מסוג Class A בשיעור ריבית של 4.83%, 71 מיליון דולר של איגרות חוב מסוג Class B בשיעור של 4.98%, 75 מיליון דולר של איגרות חוב מסוג Class C בשיעור של 5.32%, ו-31 מיליון דולר של איגרות חוב מסוג Class D בשיעור של 6.93%. Sierra Timeshare 2024-2 Receivables Funding LLC, חברה בת עקיפה של Travel + Leisure Co., הייתה אחראית להנפקת איגרות חוב אלו.
העסקה בוצעה תחת תקנה 144 ותקנה S, המאפשרות הנפקה של ניירות ערך שאינם רשומים תחת חוק ניירות הערך משנת 1933 או כל חוק ניירות ערך מדינתי. ההודעה משמשת כרישום לאחר מכירת ניירות הערך.
Travel + Leisure Co. משרתת יותר משישה מיליון נופשים מדי שנה ומפעילה מגוון רחב של אתרי נופש, מועדוני תיירות ומותגי תיירות. עם כוח עבודה של יותר מ-19,000 עובדים ברחבי העולם, החברה מחויבת למלא את משימתה להוציא את העולם לחופשה תוך התמקדות באירוח ותיירות אחראית.
מהלך פיננסי זה של Travel + Leisure Co. מבוסס על הודעה לעיתונות ונועד ליידע משקיעים ואת הציבור על פעילויות העסקיות האחרונות של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Travel + Leisure Co. חוותה עלייה של 4% בהכנסות ברבעון השני, שהגיעו ל-985 מיליון דולר, ועלייה ב-EBITDA המתואם ל-244 מיליון דולר, בעיקר בזכות עסקי הבעלות על חופשות ושותפויות אסטרטגיות. החברה עדכנה את תחזית ה-EBITDA המתואם לשנה המלאה לטווח שבין 915 מיליון דולר ל-935 מיליון דולר. עם זאת, Barclays הורידה את דירוג המניה של Travel + Leisure מ-Equalweight ל-Underweight והתאימה את מחיר היעד ל-40 דולר מ-46 דולר קודם לכן, מה שמצביע על ירידה פוטנציאלית בערך המניה של החברה כדי להתיישר עם מגמות היסטוריות.
גולדמן זאקס החלה לסקור את Travel + Leisure עם דירוג Neutral ומחיר יעד של 44.00 דולר ל-12 חודשים, תוך הדגשת עסקי הבעלות על חופשות הליבה של החברה ורכישות אסטרטגיות אחרונות כזרזים פוטנציאליים לצמיחה. לעומת זאת, Truist Securities שמרה על דירוג Buy אך הפחיתה את מחיר היעד ל-60 דולר מ-65 דולר על בסיס תחזיות רווח מעודכנות ומכפיל נמוך יותר ששימש בניתוח שלהם.
Travel + Leisure Co. גם הכריזה על דיבידנד במזומן רגיל של 0.50 דולר למניה, שישולם לבעלי המניות הרשומים נכון ל-13 בספטמבר 2024. אלו הן בין ההתפתחויות האחרונות עבור Travel + Leisure Co. למרות עלייה קלה בהפרשות להפסדי אשראי וירידה בעסקאות במגזר התיירות והחברות, אנליסטים צופים רוח נגדית קלה במחצית הראשונה של השנה הבאה, ולאחר מכן רוח גבית ב-2026.
תובנות InvestingPro
עסקת האיגוח האחרונה של Travel + Leisure Co. מתיישבת היטב עם מצבה הפיננסי החזק, כפי שמודגש במספר מדדים וטיפים של InvestingPro. יכולתה של החברה להבטיח תנאים מועדפים בשוקי ההון משתקפת בביצועיה הפיננסיים האיתנים.
על פי נתוני InvestingPro, Travel + Leisure Co. מתהדרת בשווי שוק של 3.29 ביליון דולר והפגינה רווחיות מרשימה עם יחס P/E של 7.77. מכפיל רווח נמוך זה, כפי שצוין בטיפ של InvestingPro, מרמז כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל הרווח שלה.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים עומדות על 3.82 ביליון דולר, עם צמיחה בריאה בהכנסות של 4.26% באותה תקופה. מסלול צמיחה זה תומך ביכולת החברה לייצר תזרים מזומנים ליוזמות כמו האיגוח האחרון.
טיפ של InvestingPro מציין כי Travel + Leisure Co. שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 18 שנים רצופות, מה שמדגיש את מחויבותה לתשואות לבעלי המניות. זה מודגש עוד יותר על ידי תשואת הדיבידנד הנוכחית של 4.23%, שעשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
היציבות הפיננסית של החברה מודגשת על ידי טיפ נוסף של InvestingPro, המציין כי הנכסים הנזילים שלה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר. מצב נזילות חזק זה כנראה תרם לתנאים המועדפים שהושגו בעסקת האיגוח האחרונה.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציעה טיפים ותובנות נוספים. כרגע, ישנם 8 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור Travel + Leisure Co., המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.