ג'פריס מעלה את מחיר היעד למניית Snap-On, שומרת על דירוג "החזק" לאחר תוצאות הרבעון השלישי

ביום שישי, ג'פריס, חברת בנקאות להשקעות גלובלית, עדכנה את עמדתה לגבי מניות Snap-On Incorporated (NYSE: SNA), חברה המתמחה בכלים וציוד יוקרתיים לשימוש מקצועי. האנליסט של החברה העלה את מחיר היעד עבור Snap-On ל-290.00 $, עלייה מ-270.00 $ הקודמים, תוך שמירה על דירוג "החזק" למניה.

ההתאמה במחיר היעד מגיעה לאחר ש-Snap-On דיווחה על רווח למניה ברבעון השלישי של 4.70 $, עולה על התחזית של 4.54 $ והקונצנזוס של 4.59 $. התרחבות המרג'ין הגולמי של החברה הייתה ראויה לציון, עם שיפור של 130 נקודות בסיס לעומת השנה שעברה ל-51.2%, מעל האומדן של 50.2%.

עלייה זו במרג'ין עזרה למתן את ההשפעה של הביקוש החלש יותר במגזרי העסקים שלה, עם ירידה של 3.1% בכלים, ירידה של 2.1% במסחרי ותעשייתי (C&I), וירידה של 1.9% במערכות תיקון ומידע (RS&I).

למרות הירידה במגזרים אלה, חטיבת הכלים חוותה שיפור רבעוני עוקב של 3.8%. האנליסט הצביע על הסנטימנט החלש הנוכחי בקרב טכנאים והאתגרים המאקרו-כלכליים המשפיעים על המגזרים השונים.

גורמים אלה צפויים להוביל למגמות מכירות איטיות עד 2025. עם זאת, האנליסט גם הכיר בכך שיש מדד ייחוס נמוך להתגבר עליו, בהתייחס לרבעון הרביעי של 2023 כאשר מכירות הכלים ירדו ב-5.7%.

הדוח הדגיש עוד את האסטרטגיה של Snap-On להרחיב את קו הכלים שלה לתמהיל יותר "בר השגה", מה שעשוי לשמש להגבלת סיכוני הירידה בטווח הקרוב. אסטרטגיה זו נראית כתגובה לתנאי השוק הנוכחיים ומכוונת לשמירה על היתרון התחרותי של החברה בשוק.

בחדשות אחרות לאחרונה, Snap-on Incorporated דיווחה על תוצאות הרבעון השלישי לשנת 2024, המראות עלייה ברווח למניה ל-4.70 $, עלייה מ-4.51 $ בתקופה המקבילה אשתקד, למרות ירידה של 1.7% במכירות אורגניות. המכירות ברבעון השלישי של החברה הסתכמו ב-1,147 מיליון $, עם שיפור במרג'ין ההכנסה התפעולית ל-22%, עלייה של 80 נקודות בסיס. המרג'ין הגולמי גם עלה ל-51.2%, עלייה של 130 נקודות בסיס.

עם זאת, מכירות קבוצת הכלים של Snap-on ירדו ב-3.1% אורגנית ל-500.5 מיליון $, ומגזר ה-RS&I דיווח על ירידה של 1.9% במכירות אורגניות ל-422.7 מיליון $. בנימה חיובית, הרווח התפעולי המאוחד עלה ל-324.1 מיליון $, והיה ביצוע חזק בעסקי המומנט המיוחד.

אלה הן התפתחויות אחרונות, ו-Snap-on צופה הוצאות הוניות של כ-100 מיליון $ לשנה המלאה. שער המס האפקטיווי צפוי להישאר בין 22% ל-23%. למרות אי-ודאויות בשערי ריבית ותנאים כלכליים המשפיעים על החלטות השקעה של טכנאים, החברה רואה הזדמנויות מתמשכות בשוק תיקוני הרכב בשל המורכבות הגוברת של כלי רכב וצי מכוניות מזדקן.

תובנות InvestingPro

הביצועים האחרונים של Snap-On ומחיר היעד המעודכן של ג'פריס מתיישבים עם מספר תובנות מפתח מ-InvestingPro. המרג'ין הגולמי המרשים של החברה, שהודגש במאמר, מאושר על ידי נתוני InvestingPro המראים מרג'ין רווח גולמי של 51.69% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. מדד זה מדגיש את יכולתה של Snap-On לשמור על רווחיות למרות הביקוש החלש יותר שצוין במגזרי העסקים שלה.

טיפים של InvestingPro חושפים ש-Snap-On העלתה את הדיבידנד שלה במשך 14 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות מרשימות. צמיחת דיבידנד עקבית זו, יחד עם תשואת דיבידנד נוכחית של 2.27%, משקפת את היציבות הפיננסית של החברה ומחויבותה לתשואות לבעלי המניות, גם בתנאי שוק מאתגרים.

המאמר מזכיר את האסטרטגיה של החברה להתרחב לתמהיל יותר "בר השגה" כדי להגביל סיכוני ירידה בטווח הקרוב. גישה זו נראית זהירה, במיוחד בהתחשב בכך שנתוני InvestingPro מראים ש-Snap-On נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, עם החזר חזק של 34.53% בשנה האחרונה. יכולתה של החברה להתאים את תמהיל המוצרים שלה תוך שמירה על מרג'ינים חזקים עשויה להיות מפתח לשמירה על ביצועים אלה.

עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 16 טיפים נוספים עבור Snap-On, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.