פייפר סנדלר עדכנה את תחזיתה לגבי Great Southern Bancorp (NASDAQ:GSBC), והורידה את מחיר היעד ל-62 דולר מ-64 דולר תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה. העדכון מגיע בעקבות הערכת החברה את תוצאות הרבעון השלישי ועדכונים למודל הפיננסי שלה.
האנליסט של החברה ציין מספר גורמים למודל המעודכן, כולל תחזית מרווח משופרת, צמיחת הלוואות חזקה במעט, והוצאות נמוכות יותר. עם זאת, פייפר סנדלר ציינה גם את הסרת הרכישות החוזרות של מניות מהתחזית לרבעונים הקרובים, בציפייה שהחברה תעדיף לשמור על הון ונזילות. שינוי זה נעשה לאור תאריך הפדיון הקרוב ותמחור מחדש של החוב הכפוף של Great Southern Bancorp בסך 75 מיליון דולר ביוני של השנה הבאה.
לאור התאמות אלה, פייפר סנדלר העלתה את תחזיות הרווח למניה (EPS) של Great Southern Bancorp לשנים 2024 ו-2025. התחזיות החדשות עלו ב-0.23 דולר ו-0.40 דולר בהתאמה, מה שמביא ל-EPS צפוי של 5.33 דולר ל-2024 ו-5.35 דולר ל-2025. בנוסף, החברה הציגה תחזית EPS ל-2026 של 6.00 דולר, המניחה התרחבות מרווחים הדרגתית, צמיחת הלוואות במידה בינונית, מינוף תפעולי חיובי קל, ואיכות אשראי חזקה מתמשכת.
למרות תחזית הרווחים המשופרת, מחיר היעד הורד בשל כפולות נמוכות יותר בקרב בנקים מקבילים במערב התיכון. היעד החדש מייצג כפולה של 11.6 פעמים תחזית ה-EPS של החברה ל-2025, ירידה מהכפולה הקודמת של 12.9 פעמים. מחיר היעד המעודכן של פייפר סנדלר משקף פרספקטיבה זהירה אך מעודכנת על המסלול הפיננסי של Great Southern Bancorp.
Great Southern Bank דיווח על ביצוע חזק ברבעון השלישי של 2024, עם רווח של 1.41 דולר למניה מדוללת ורווח נקי של 16.5 מיליון דולר. זוהי עלייה מ-1.33 דולר למניה ברבעון המקביל אשתקד, למרות תנאים כלכליים מאתגרים. נכסי הבנק עברו את רף ה-6 ביליון דולר, כאשר הכנסות הריבית נטו עלו ב-2.6% ל-48 מיליון דולר. הבנק גם הכריז על דיבידנד רבעוני של 0.40 דולר למניה.
מבחינת ניהול סיכוני האשראי, Great Southern Bank ראה ירידה בנכסים שאינם מניבים ל-0.13% מסך הנכסים. עם זאת, הכנסות שאינן מריבית ראו ירידה של 860,000 דולר מהרבעון השלישי של 2023, בעיקר בשל עמלות אוברדרפט נמוכות יותר והכנסות מכרטיסי חיוב. מצד שני, הרווחים ממכירות הלוואות עלו ב-292,000 דולר.
הנהלת הבנק ממשיכה להתמקד בשליטה בעלויות ובניווט בסביבת פיקדונות תחרותית. הם צופים ששיעור המס האפקטיבי יישאר סביב 18.0% עד 20.0%.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של פייפר סנדלר, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי של Great Southern Bancorp. יחס ה-P/E של החברה עומד על 11.49, מתיישר בקירוב עם הכפולה ששימשה בחישוב מחיר היעד של פייפר סנדלר. מדד הערכה זה מרמז שהמניה נסחרת ברמה סבירה ביחס לרווחיה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Great Southern Bancorp שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 35 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות חזקה לתשואות לבעלי המניות. ניסיון עבר זה של דיבידנדים עקביים עשוי להיות מושך במיוחד למשקיעים המתמקדים בהכנסה, במיוחד בהתחשב בתשואת הדיבידנד הנוכחית של 2.76%.
עם זאת, חשוב לציין שצמיחת ההכנסות של החברה הייתה שלילית, עם ירידה של 7.43% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. זה מתיישב עם ההתמקדות של פייפר סנדלר בצמיחת ההלוואות ותחזית המרווחים בניתוח שלהם.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והפרספקטיבות של Great Southern Bancorp.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.