ביום שישי, מורגן סטנלי עדכנה את עמדתה לגבי מניות נטפליקס (NASDAQ:NFLX), והעלתה את יעד המחיר ל-830 דולר מ-820 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג במשקל יתר למניה. ניתוח החברה מצביע על כך שנטפליקס צפויה להמשיך להיות שירות הסטרימינג המוביל והמתרחב ביותר בעולם לקראת שנת 2025.
יעד המחיר המעודכן משקף ביטחון ביכולתה של נטפליקס להגדיל את הרווחים ב-20-30% בשנה לאורך זמן. תחזית אופטימית זו מבוססת על האסטרטגיה של החברה להציג מנגנוני צמיחה נוספים. אלה כוללים אפשרויות שיתוף בתשלום, פרסום, תוכן חי והצעות משחקים, שצפויים להשלים את זרמי ההכנסה הנוכחיים של נטפליקס.
יתר על כן, מורגן סטנלי הדגישה את השיפור ביעילות ההשקעה בתוכן של נטפליקס. המהלכים האסטרטגיים של ענקית הסטרימינג צפויים לשפר את התשואה על הוצאות התוכן, גורם קריטי בביצועים הפיננסיים ארוכי הטווח ובמעורבות המנויים בפלטפורמה.
הדירוג במשקל יתר מרמז כי מורגן סטנלי מאמינה שמניית נטפליקס תעלה על התשואה הכוללת הממוצעת של המניות המכוסות על ידי האנליסט ב-12 עד 18 החודשים הבאים. נקודת מבט זו נתמכת בניתוח של החברה לגבי מעמדה בשוק ויוזמות הצמיחה של נטפליקס.
נטפליקס, הנסחרת ב-NASDAQ: NFLX, התמקדה בגיוון אסטרטגיית ההכנסות והתוכן שלה, במטרה לבסס את מנהיגותה בשוק בתעשיית הסטרימינג התחרותית מאוד. התאמת יעד המחיר על ידי מורגן סטנלי היא השתקפות של ביטחון החברה בכיוון האסטרטגי ובסיכויי הצמיחה של נטפליקס.
בחדשות אחרות לאחרונה, נטפליקס הייתה נושא לעדכונים של מספר אנליסטים בעקבות תוצאות הרבעון השלישי שלה. Bernstein העלתה את יעד המחיר של החברה ל-780 דולר, בציינה תחזית חיובית למרות מספר מנויים חדשים נמוך מהצפוי.
החברה הביעה אופטימיות לגבי שורת התוכן הקרובה של נטפליקס והצמיחה הצפויה בהכנסות של 11-13% בשנת 2025. באופן דומה, BMO Capital העלתה את יעד המחיר ל-825 דולר, תוך הדגשת תחזיות לצמיחה גבוהה מהצפוי בהכנסות ותמהיל הכנסות מפרסום של 10% עד 2026.
Phillip Securities, לעומת זאת, הורידה את דירוג המניה מקנייה לניטרלי, למרות העלאת יעד המחיר ל-695 דולר. החברה ציינה צמיחה חזקה בהכנסות וברווחים אך עברה לעמדה ניטרלית בשל החוזק האחרון במחיר המניה של נטפליקס.
Evercore ISI גם הביעה עמדה חיובית, העלתה את יעד המחיר ל-775 דולר ושמרה על דירוג Outperform, תוך הדגשת שיא המרג'ין התפעולי של החברה ותחזית חזקה לרבעון הרביעי.
עדכונים אלה מגיעים לאחר שרווחי הרבעון השלישי של נטפליקס עלו על הציפיות עם 5.1 מיליון מנויים חדשים. הנהלת החברה צופה עלייה רצופה בתוספות המנויים נטו לרבעון הרביעי, עם תחזית של 13 מיליון ברבעון הרביעי של 2023.
ציפיות צמיחת ההכנסות השנתית של נטפליקס עודכנו כלפי מעלה ל-15%, והמרג'ין התפעולי צפוי להגיע ל-27% עד 2024. בהסתכלות קדימה לשנת 2025, נטפליקס צופה צמיחת הכנסות של 11-13% ומרג'ין של 28%.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מתיישרים עם התחזית החיובית של מורגן סטנלי לגבי נטפליקס. שווי השוק של ענקית הסטרימינג עומד על 295.12 ביליון דולר, המשקף את מעמדה הדומיננטי בתעשיית הבידור. צמיחת ההכנסות של נטפליקס נשארת חזקה, עם עלייה של 13.0% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחה רבעונית משמעותית של 16.76% ברבעון השני של 2024. צמיחה חזקה זו תומכת בתחזית של מורגן סטנלי להמשך התרחבות.
טיפים של InvestingPro מדגישים את החוזק הפיננסי וביצועי השוק של נטפליקס. תזרימי המזומנים של החברה יכולים לכסות בצורה מספקת את תשלומי הריבית, מה שמצביע על בריאות פיננסית איתנה. בנוסף, נטפליקס סיפקה החזר גבוה בשנה האחרונה, עם תשואה כוללת מרשימה של 98.63% במחיר. ביצוע יוצא דופן זה מתיישר עם דירוג במשקל יתר ויעד המחיר המוגדל של מורגן סטנלי.
ראוי לציין שבעוד שנטפליקס נסחרת במכפילי רווח והערכה גבוהים, יחס ה-PEG שלה של 0.59 מרמז שהיא עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל הצמיחה שלה. זה עשוי לתמוך בנקודת המבט של מורגן סטנלי על יכולתה של נטפליקס להגדיל את הרווחים ב-20-30% בשנה.
למשקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפוטנציאל של נטפליקס, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.