ביום שישי, אינווסטק שמרה על המלצת "קנייה" למניית אקסיס בנק בע"מ (AXSB:IN) אך הורידה את מחיר המטרה מ-1,340.00 רופי הודי ל-1,298.00 רופי הודי. ההתאמה באה בעקבות הביצועים הרבעוניים האחרונים של הבנק, שהראו ירידה קלה במרווחי הריבית נטו (NIMs) ב-4 נקודות בסיס ברבעון-על-רבעון וצמיחה חלשה יותר בעמלות הליבה. למרות נתונים אלה, התשואה על הנכסים (RoAs) של הבנק עלתה על הציפיות ועמדה על 1.84%, בזכות עלייה ברווחי האוצר ושיעור מס נמוך יותר כתוצאה מהיפוך מגמה בהפרשות במהלך הרבעון.
ביצועי איכות הנכסים של הבנק היו טובים מהצפוי, עם ירידה של 20 נקודות בסיס ברבעון-על-רבעון ביחס המעידות הברוטו. בנוסף, המעידות נטו בקמעונאות הראו גם הן שיפור בהשוואה לרבעון הקודם. עם זאת, תחזיות הצמיחה לטווח הקצר של אקסיס בנק נראות מתונות בשל אילוצי נזילות, כפי שניתן לראות ביחס אשראי לפיקדונות של 92% ויחס כיסוי נזילות של 115%.
אינווסטק הורידה מעט את התחזיות שלה לאקסיס בנק בהתבסס על הרווח התפעולי הנמוך לפני הפרשות (PPoP) שדווח ברבעון. למרות אתגרי הנזילות הנוכחיים של הבנק וההתאמה בתחזיות, הניתוח של אינווסטק מציע כי במכפיל של 1.6 על הערך המאזני המשוער לשנת הכספים 2026, מניית אקסיס בנק מציגה איזון סיכון-תשואה חיובי בטווח הבינוני.
בחזרה על המלצת ה"קנייה", אינווסטק מדגישה את הפוטנציאל במניות אקסיס בנק עם מחיר המטרה המעודכן של 1,298.00 רופי הודי. הביצועים האחרונים של הבנק, המאופיינים בתשואה חזקה על נכסים ואיכות נכסים טובה מהצפוי, תומכים בתחזית החיובית של אינווסטק, גם כאשר הם מתחשבים ברווחי הליבה הרכים יותר בתחזיות המעודכנות שלהם.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.