ביום שישי, Phillip Securities התאימה את עמדתה לגבי נטפליקס (NASDAQ:NFLX), משנה את דירוג המניה מ"קנייה" ל"ניטרלי", תוך העלאת מחיר המטרה ל-695$ מ-695$ הקודמים. החלטה זו באה בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של החברה, אשר חשפו מספרי הכנסות מעט מעל הערכות החברה ורווח לאחר מס ובעלי זכויות המיעוט (PATMI) שעלה על הציפיות בזכות צמיחה חזקה בשורה העליונה ועיתוי מועדף של הוצאות תוכן.
בתשעת החודשים הראשונים של 2024, ההכנסות וה-PATMI של נטפליקס הגיעו ל-74% ו-84% מהערכות Phillip Securities לשנת 2024 המלאה, בהתאמה. ראוי לציין כי הכנסות החברה התרחבו בשיעור דו-ספרתי חזק בהשוואה לשנה שעברה, וצמיחת ה-PATMI של 41% עלתה על ההערכות ב-6%, בזכות הכנסות גבוהות יותר ומינוף תפעולי משופר.
Phillip Securities העלתה את תחזית ה-PATMI לשנת 2024 המלאה ב-6%, בהתבסס על מרג'ינים גבוהים יותר מהעלאות מחירים, מינוף תפעולי גדל ובקרת עלויות קפדנית. למרות השדרוג במחיר המטרה המבוסס על תזרים מזומנים מהוון (DCF), החברה עברה לדירוג ניטרלי בשל העוצמה האחרונה במחיר המניה של נטפליקס. תחזית ההכנסות של החברה לשנת 2024 המלאה וההנחות לגבי העלות הממוצעת המשוקללת של ההון (WACC) ושיעור הגידול נשארו עקביות.
נטפליקס ממשיכה לחזק את עמדתה המובילה בתעשיית הסטרימינג לפי דרישה (VoD), משפרת הן את בסיס המשתמשים שלה והן את ההכנסה הממוצעת לחבר (ARM) באמצעות תוכן איכותי ותמחור אסטרטגי. ה-ARM של החברה הוא בערך פי שניים מזה של המתחרה הקרובה ביותר, דיסני, מה שמצביע על יתרון משמעותי בשוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.