ניו יורק - פרוספקט קפיטל קורפוריישן (NASDAQ:PSEC) תיקנה את הסכם מנהל הדילר שלה, והגדילה את הנפקת מניות הבכורה מ-2 מיליארד דולר ל-2.25 מיליארד דולר בסך ערך הפדיון, כפי שפורט בדיווח 8-K לרשות ניירות הערך האמריקאית (SEC) היום.
התיקון, שתאריכו היום, כולל הסכם עם Preferred Capital Securities, LLC, המשמשת כסוכן ומנהל דילר בלעדי של החברה להנפקת מניות הבכורה. ההנפקה מאפשרת כעת הנפקה של עד 90 מיליון מניות בכורה, כל אחת בערך פארי של 0.001 דולר.
במקביל להגדלת ההנפקה, פרוספקט קפיטל הגישה מסמכים משלימים למחלקת ההערכות והמיסוי של מרילנד, המסווגים מחדש 20 מיליון מניות ממניות רגילות למניות בכורה. סיווג מחדש זה מפחית את מספר המניות המיועדות כמניות רגילות מ-1,352,100,000 ל-1,332,100,000.
Venable LLP, המשמשת כיועץ משפטי מיוחד למרילנד עבור פרוספקט קפיטל, סיפקה חוות דעת משפטית על תקפות מניות הבכורה בהנפקה. הטקסט המלא של התיקון והמסמכים המשלימים, יחד עם חוות הדעת המשפטית, מצורפים לדיווח ה-8-K כמצגים.
הרחבת ההנפקה והסיווג מחדש הם חלק מהיוזמות האסטרטגיות של פרוספקט קפיטל לניהול מבנה ההון שלה. המניות הרגילות של החברה נסחרות ב-NASDAQ Global Select Market תחת הסימול PSEC, ומניות הבכורה הצמיתות המצטברות בריבית קבועה של 5.35% סדרה A נסחרות בבורסה של ניו יורק תחת הסימול PSEC PRA.
בחדשות אחרות לאחרונה, פרוספקט קפיטל קורפוריישן הייתה נושא לציפיות מעודכנות מצד Wells Fargo. חברת ההשקעות הפחיתה את מחיר היעד לחברה מ-5.00 דולר ל-4.50 דולר, תוך שמירה על דירוג Underweight. התאמה זו נובעת בעיקר מעקומת Secured Overnight Financing Rate (SOFR) נמוכה יותר וגידול צפוי במספר המניות בעקבות המרת מניות בכורה והנפקות תוכנית השקעה מחדש של דיבידנדים (DRIP).
בנוסף, Wells Fargo עדכנה את תחזיות הכנסה תפעולית נטו (NOI) עבור פרוספקט קפיטל לשנים הפיסקליות 2025 ו-2026, המסמנות ירידה מהתחזיות המוקדמות יותר. למרות אתגרים אלה, פרוספקט קפיטל דיווחה על רווחים איתנים לרבעון הרביעי של שנת הכספים 2024, עם הכנסה מהשקעות נטו של 102.9 מיליון דולר ושווי נכסים נטו של 3.71 מיליארד דולר.
החברה גם הדגישה את המאזן החזק שלה, מקורות המימון המגוונים והנזילות המשמעותית. היא מעבירה באופן אסטרטגי את תיק ההשקעות שלה לכיוון חוב בעיכבון ראשון על פני חוב בעיכבון שני. יתר על כן, פרוספקט קפיטל הבהירה כי אין דיון מתמשך על המרות כפויות של מניות בכורה על ידי דירקטוריון החברה.
אנליסטים ציינו כי פרוספקט קפיטל הצליחה לנצל את שוק החוב הבלתי מובטח לטווח ארוך כדי להאריך את משך ההתחייבויות ולהפחית את סיכון הצד הנגדי. התפתחויות אחרונות אלה מרמזות כי פרוספקט קפיטל מקבלת החלטות אסטרטגיות לשמירה על חלוקות לבעלי המניות וחיזוק תיק ההשקעות שלה.
תובנות InvestingPro
המהלך האחרון של פרוספקט קפיטל קורפוריישן להרחבת הנפקת מניות הבכורה מתיישב עם אסטרטגיית הדיבידנד החזקה שלה. על פי טיפים של InvestingPro, PSEC "משלמת דיבידנד משמעותי לבעלי המניות" ו"שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 21 שנים רצופות". מחויבות זו לתשואות לבעלי המניות מודגשת עוד יותר על ידי תשואת הדיבידנד המרשימה של החברה העומדת על 13.64%, כפי שדווח על ידי נתוני InvestingPro.
הבריאות הפיננסית של החברה נראית יציבה, כאשר נתוני InvestingPro מראים שווי שוק של 2.26 מיליארד דולר ויחס P/E של 14.75. בנוסף, PSEC הייתה "רווחית ב-12 החודשים האחרונים", כפי שצוין בטיפים של InvestingPro. רווחיות זו, בשילוב עם הרחבת הנפקת מניות הבכורה, עשויה לספק לחברה גמישות פיננסית נוספת.
משקיעים השוקלים את PSEC צריכים לשים לב שישנם 4 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, אשר עשויים להציע תובנות נוספות לגבי המצב הפיננסי והתחזית של החברה. טיפים אלה, יחד עם מדדים בזמן אמת, נגישים באמצעות מוצר InvestingPro, המספק מבט מקיף יותר עבור אלה המעוניינים בניתוח מעמיק יותר של פרוספקט קפיטל קורפוריישן.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.