ביום חמישי, BofA Securities החלה בסיקור של ONEOK Inc (NYSE: OKE), ספקית שירותי מידסטרים בתעשיית הגז הטבעי, עם דירוג קנייה ומחיר יעד של 105.00 דולר. החברה, שממונפת לצמיחת נוזלי גז טבעי (NGL) באזור באקן, צפויה לראות צמיחה מהירה יותר בנפחי NGL בהשוואה לנפחים הכוללים.
האנליסט מ-BofA Securities ציין כי גם בתרחיש בסיס של אפס צמיחה בנפט באקן ב-2025, צמיחה משוערת של 3% ב-NGL עשויה להוביל לעלייה של כ-90 מיליון דולר בשנה ב-EBITDA. עלייה זו צפויה להיתמך בסינרגיות ממיזוגים קודמים.
עם זאת, הפירמה הצביעה גם על אתגרים פוטנציאליים במחצית הראשונה של 2025, כאשר נפח אתאן נמוך יותר עלול לפעול כרוח נגדית בשל ביקוש מתרכך והתאוששות מופחתת מבאקן.
התחזית החיובית על ONEOK מבוססת בחלקה על האינטגרציה המוצלחת של החברה ומימוש הסינרגיות מהמיזוג עם Magellan Midstream Partners (MMP). הפרשנות של האנליסט מרמזת כי אם ONEOK תוכל לשחזר הצלחה זו עם הרכישות האחרונות של Enlink ו-Medallion, עשוי להיות פוטנציאל עלייה נוסף לביצועי החברה.
דירוג המניה ומחיר היעד של ONEOK משקפים את ציפיות BofA Securities לצמיחה הפיננסית והביצוע התפעולי של החברה. פעולות החברה בחודשים הקרובים, במיוחד בנוגע לאינטגרציה של המיזוגים האחרונים שלה, יהיו קריטיות לעמידה בציפיות שנקבעו בסיקור החדש.
בחדשות אחרות לאחרונה, ONEOK Inc. ראתה עלייה משמעותית של 28% בהכנסה נטו שנתית, שהגיעה ל-780 מיליון דולר, עולה על ציפיות האנליסטים.
החברה גם הנפיקה בהצלחה סדרת שטרות בסך כולל של 6.9 ביליון דולר למימון רכישת זכויות ב-EnLink Midstream, LLC ו-Medallion Midstream, LLC.
אנליסטים מפירמות שונות התאימו את הדירוגים שלהם על ONEOK בעקבות התפתחויות אלה. Morgan Stanley העלתה את הדירוג של ONEOK מ-Equal-weight ל-Overweight, בהכירה בפוטנציאל הצמיחה מרכישת זיקת שליטה ב-Enable Midstream Partners על ידי החברה.
עם זאת, CFRA הורידה את דירוג מניות ONEOK מקנייה להחזקה בשל חששות הערכה אך העלתה את מחיר היעד שלה. Stifel ו-Citi שמרו על דירוג קנייה ל-ONEOK, בהכירן ברכישות האסטרטגיות של החברה. רכישות אלה צפויות לתרום מעל 2 ביליון דולר ל-EBITDA ארוך הטווח של ONEOK ולהגדיל את תזרים המזומנים החופשי שלה בכ-20% עד 2028.
אלה חלק מההתפתחויות האחרונות בפעילות העסקית של ONEOK.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים וביצועי השוק של ONEOK מתיישרים עם התחזית האופטימית של BofA Securities. שווי השוק של החברה עומד על 55.97 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית במגזר המידסטרים של הגז הטבעי. יחס ה-P/E של ONEOK של 20.68 מרמז כי משקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור הרווחים שלה, כנראה בשל פוטנציאל הצמיחה שהודגש בדוח האנליסט.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 19.1 ביליון דולר, עם צמיחה רבעונית בהכנסות של 31.14% ברבעון השני של 2024. צמיחה חזקה זו תומכת בציפיות האנליסט לעלייה בנפחי NGL וצמיחה פוטנציאלית ב-EBITDA. צמיחת ה-EBITDA של ONEOK של 47.37% באותה תקופה מדגישה עוד יותר את ביצועיה התפעוליים החזקים.
טיפים של InvestingPro מציינים כי ONEOK העלתה את הדיבידנד שלה במשך 21 שנים רצופות, עם תשואת דיבידנד נוכחית של 4.14%. צמיחת דיבידנד עקבית זו מתיישרת עם תזרימי המזומנים היציבים של החברה ועשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים ממוקדי הכנסה. בנוסף, המניה של ONEOK עלתה על ביצועי ה-S&P 500 בתשואה כוללת בשנה האחרונה, עם תשואת מחיר כוללת של שנה אחת של 45.1%, המשקפת את אמון המשקיעים באסטרטגיית הצמיחה ובמיקום השוק של החברה.
לקוראים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור ONEOK, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ותחזיות השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.