ביום חמישי, Citi עדכנה את תחזיתה לגבי Crown Castle International Corp. (NYSE:CCI), והעלתה את מחיר היעד ל-128 דולר מ-120 דולר קודם לכן, תוך שהיא חוזרת על דירוג הקנייה למניה. הערכת החברה הגיעה בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של Crown Castle, שנתפסו כמאשרות את היעדים התפעוליים של החברה לשנת 2024.
האנליסט מ-Citi הדגיש כי תוצאות הרבעון השלישי והתגובות של ההנהלה תואמות את היעדים התפעוליים הקיימים לשנת 2024. האנליסט ציין כי בעוד שתחזית הפעילות האורגנית הבסיסית לשנים 2024 ו-2025 נותרה ללא שינוי משמעותי מההערכות הקודמות, קיים פוטנציאל לשיפור יעילות ההון, במיוחד במגזר הסיבים האופטיים.
לדברי האנליסט, פעולות שננקטו לשיפור התמהיל של הזמנות חדשות ונקודות תאים קטנים בקרבת רשת הסיבים הקיימת של Crown Castle עשויות להציע הזדמנויות נוספות. החברה שומרת על עמדה חיובית לגבי מניות Crown Castle, תוך ציון האפשרות להפיק ערך טוב יותר מעסקי המגדלים המקומיים של החברה.
עם זאת, האנליסט ציין גם כי דיווחים עיתונאיים אחרונים הכניסו אי-ודאות מסוימת לגבי פוטנציאל יצירת הערך ממגזר הסיבים האופטיים של Crown Castle. למרות זאת, המודל המעודכן של החברה, עדכון תזרים המזומנים המהוון (DCF) המתרחב עד סוף 2025, ותחזיות שערי הריבית המעודכנות תרמו למחיר היעד המוגדל.
התחזית של Citi לגבי Crown Castle משקפת איזון בין ביצועים תפעוליים יציבים לבין הציפייה להחלטות אסטרטגיות שעשויות להשפיע על עסקי הסיבים האופטיים של החברה ועל הקצאת ההון הכוללת בעתיד. הניתוח של החברה מרמז כי בעוד שהסיכויים המיידיים יציבים, אירועים משמעותיים מניעי ערך נותרים באופק עבור Crown Castle.
בחדשות אחרות לאחרונה, Crown Castle International Corp. דיווחה על ביצועים איתנים ברבעון השלישי של 2024, תוך שמירה על התחזית לשנה המלאה. החברה דיווחה על צמיחה אורגנית מאוחדת בהכנסות של 5.2% ברבעון השלישי, עם ציפיות לצמיחה של כ-5% לשנה. עם זאת, תחזית הרווח הנקי ל-2024 הותאמה כלפי מטה בשל מחיקת נכסים צפויה של 125 מיליון עד 150 מיליון דולר בעסקי התאים הקטנים.
במאמץ למקסם את הערך לבעלי המניות, Crown Castle עדכנה את האסטרטגיה שלה במגזרי הסיבים האופטיים והתאים הקטנים, מה שהוביל לביטול של כ-7,000 נקודות בעלות תשואה נמוכה, שצפוי לחסוך כ-800 מיליון דולר בהוצאות הון עתידיות. למרות התאמות אלה, החברה שומרת על תחזית חיובית ל-2024, וצופה צמיחה של 4.5% במגדלים, 10% בתאים קטנים, ו-2% בפתרונות סיבים אופטיים.
בנוסף, Crown Castle מתכננת להוסיף 11,000 עד 13,000 נקודות חדשות ב-2024 ולשמור על הוצאות הון לפי שיקול דעת בין 1.2 מיליארד ל-1.3 מיליארד דולר. החברה חיזקה את מצבה הפיננסי, גייסה 1.25 מיליארד דולר בחוב לתקופה ארוכה והפחיתה את המינוף ל-5.5 פעמים חוב נטו ל-EBITDA.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים והתחזיות העתידיות של Crown Castle מתיישבים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 50.27 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית ה-REIT המתמחות. זה מתיישב עם הטיפ של InvestingPro ש-Crown Castle היא "שחקנית בולטת בתעשיית ה-REIT המתמחות".
יחס ה-P/E של החברה העומד על 42.15 ויחס המחיר לספר של 8.89 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 תומכים בטיפ של InvestingPro ש-Crown Castle "נסחרת במכפיל רווח גבוה" ו"נסחרת במכפיל מחיר לספר גבוה". הערכות אלו מרמזות שהמשקיעים מתמחרים ציפיות צמיחה עתידיות, מה שמתיישב עם התחזית החיובית של Citi ומחיר היעד המוגדל.
בנוסף, Crown Castle הוכיחה את מחויבותה לתשואות לבעלי המניות, עם טיפ של InvestingPro המציין כי היא "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 10 שנים רצופות". תשואת הדיבידנד הנוכחית עומדת על 5.41%, מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
ראוי לציין כי ההכנסות של Crown Castle ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 6,608 מיליון דולר, עם צמיחה בהכנסות של -7.58% באותה תקופה. ירידה זו בצמיחת ההכנסות עשויה להסביר מדוע החברה מתמקדת בשיפור יעילות ההון, במיוחד במגזר הסיבים האופטיים, כפי שצוין בניתוח של Citi.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציעה טיפים ותובנות נוספים. ישנם 5 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים עבור Crown Castle, שעשויים לספק הקשר נוסף למצב הפיננסי ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.