ביום חמישי, TD Cowen עדכנה את מחיר היעד עבור ASML Holding NV (ASML:NA) (NASDAQ: ASML) ל-825.00 אירו, ירידה מהיעד הקודם של 1,050.00 אירו. למרות ההפחתה, החברה שמרה על דירוג 'קנייה' למניה. העדכון הגיע לאחר ש-ASML דיווחה על תוצאות הרבעון השלישי שהיו נמוכות מציפיות השוק.
ההזמנות של ASML ברבעון השלישי ירדו משמעותית ל-2.6 ביליון אירו, ירידה של 53% מהרבעון הקודם. ירידה זו הייתה גורם מפתח בהערכה מחדש של TD Cowen. בנוסף, תחזיות ההכנסות והמרג'ין הגולמי של החברה לשנת הלוח 2025 עודכנו כלפי מטה, כאשר התחזיות החדשות עומדות על 32.5 ביליון אירו ו-52% בנקודת האמצע, בהתאמה.
התחזית המעודכנת לשנת הלוח 2025 כוללת מספר גורמים התורמים לתחזית פחות אופטימית. אלה כוללים ירידה במספר הצפוי של יחידות low-NA EUV, המוערך על ידי TD Cowen ב-48 יחידות, תמהיל מכירות נמוך יותר מסין המהווה כ-20% מהמכירות, ולחצים על המרג'ין הגולמי.
כתוצאה מכך, TD Cowen הפחיתה את תחזית הרווח למניה (EPS) של ASML ל-23.00 אירו.
יום שוק ההון הקרוב של ASML ב-14 בנובמבר עשוי להציע תובנות נוספות לגבי תוכניות החברה וציפיות הביצועים לשנת הלוח 2026. TD Cowen מציעה כי פרטים נוספים שיסופקו במהלך אירוע זה עשויים להועיל לביצועי המניה.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על מצבה הנוכחי של ASML בשוק ובריאותה הפיננסית. למרות הפחתת מחיר היעד האחרונה על ידי TD Cowen, ASML שומרת על נוכחות חזקה בשוק עם שווי שוק משמעותי של 269.66 ביליון $. יחס המחיר לרווח של החברה עומד על 35.82, המשקף את ציפיות המשקיעים לצמיחה עתידית למרות האתגרים האחרונים.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי ASML הייתה שחקנית בולטת בתעשיית המוליכים למחצה וציוד המוליכים למחצה, מה שמתיישב עם התמקדות המאמר בחשיבות החברה במגזר. בנוסף, ASML שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 18 שנים רצופות, מה שמדגיש את מחויבותה לתשואות לבעלי המניות גם בתקופות מאתגרות.
המדדים הפיננסיים של החברה מגלים תמונה מעורבת. בעוד שההכנסות של ASML ב-12 החודשים האחרונים הגיעו ל-29.30 ביליון $, היא חוותה ירידה קלה של 1.92% בתקופה זו. עם זאת, החברה שומרת על מרג'ין רווח גולמי חזק של 51.15%, המצביע על כוח תמחור ויעילות תפעולית חזקים.
ראוי לציין כי מניית ASML ספגה מכה משמעותית לאחרונה, עם תשואה כוללת של -26.55% ב-3 החודשים האחרונים. ירידה זו מתיישבת עם אזכור המאמר לתוצאות מאכזבות ברבעון השלישי ותחזיות מופחתות. עם זאת, מחיר המניה הנוכחי עומד על 61.73% מהשיא השנתי שלה, מה שמרמז על פוטנציאל להתאוששות.
משקיעים המחפשים תובנות מקיפות יותר יכולים לגשת לטיפים נוספים של InvestingPro, עם 15 טיפים נוספים זמינים עבור ASML בפלטפורמה. טיפים אלה עשויים לספק הקשר בעל ערך להבנת הפרספקטיבות העתידיות של החברה לאור ההתפתחויות האחרונות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.