ביום חמישי, סיטי שמרה על דירוג ניטרלי עבור Vodafone Group PLC (VOD:LN) (NASDAQ: VOD) תוך העלאת מחיר היעד ל-0.75 ליש"ט מ-0.75 ליש"ט. ההתאמה משקפת אופטימיות זהירה לגבי הביצוע הכספי העתידי של החברה למרות האתגרים בטווח הקצר.
אנליסט סיטי גיאורגיוס יירודיאקונו הדגיש כי תוצאות הרבעון השני הצפויות של וודאפון צפויות להציג תמונה מעורבת. החברה הייתה גלויה לגבי ההשפעה של שינויי הרגולציה בכבלים של MDU והפסקת התמיכה במחירי פס רחב. עם זאת, בשל האופי בעל המרג'ין הגבוה של הכנסות אלה והיקף המוגבל לחיסכון בעלויות, הרווחיות עלולה להיות מושפעת באופן משמעותי יותר.
הדוח ציין גם כי המעבר האיטי יותר של לקוחות 1&1 לרשת של וודאפון צפוי להפעיל לחץ נוסף על הביצועים של החברה בטווח הקצר. למרות אתגרים אלה, האנליסט ציין כי לאחר הרבעון הראשון של 2026, השלמת העסקאות התלויות ועומדות באיטליה ובבריטניה עשויה להוביל לתזרימי מזומנים וסינרגיות משמעותיים.
הניתוח של סיטי מציע כי האסטרטגיה של וודאפון למכירת נכסים הצליחה לייצר מזומנים ניכרים. זאת, בשילוב עם תחזית משתפרת ומאמצים לפשט את מבנה החברה, צפויים לבנות לאט את אמון המשקיעים בסיפור ההון של וודאפון.
עם זאת, אנליסט סיטי מאמין כי מוקדם מדי לאמץ עמדה חיובית יותר לגבי מניית וודאפון, בהינתן סיכון הירידה הפוטנציאלי לתחזיות הקונצנזוס הגרמניות. הדירוג הניטרלי נשמר, עם עלייה קלה במחיר היעד כדי לשקף את הדעות המעודנות הללו.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של סיטי על Vodafone Group PLC (VOD), נתוני InvestingPro מציעים תובנות נוספות על הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה. למרות האתגרים שהודגשו בדוח, וודאפון שומרת על מספר חוזקות שמשקיעים צריכים לשקול.
אחד הטיפים הבולטים ביותר של InvestingPro הוא שוודאפון "משלמת דיבידנד משמעותי לבעלי המניות". זה נתמך על ידי תשואת הדיבידנד המרשימה של 9.57% נכון לנתונים האחרונים. יתר על כן, החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 36 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות גם בתקופות מאתגרות.
מדדי ההערכה של המניה מציגים גם תמונה מעניינת. עם יחס מחיר / ערך מאזני של 0.39 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024, וודאפון נסחרת במכפיל נמוך ביחס לערך המאזני שלה. זה מתיישב עם טיפ נוסף של InvestingPro המציין כי החברה "נסחרת במכפיל מחיר / ערך מאזני נמוך", מה שעשוי להצביע על הערכת חסר פוטנציאלית.
למרות האתגרים בטווח הקצר שהוזכרו בדוח של סיטי, המצב הכספי של וודאפון נראה יציב. ההכנסות של החברה ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024 עמדו על 39.62 ביליון $, עם מרג'ין רווח גולמי של 33.38%. בנוסף, הטיפ של InvestingPro ש"נכסים נזילים עולים על התחייבויות לטווח קצר" מרמז על מאזן איתן, שעשוי לספק חיץ בזמן שהחברה מנווטת דרך המעברים האסטרטגיים שלה.
כדאי לציין ש-InvestingPro זיהה 8 טיפים נוספים עבור וודאפון, שעשויים לספק תובנות נוספות בעלות ערך למשקיעים השוקלים את המניה. טיפים אלה, יחד עם מדדים וניתוח בזמן אמת, זמינים דרך מוצר InvestingPro, המציע מבט מקיף יותר על פוטנציאל ההשקעה של וודאפון.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.