ביום חמישי, H.C. Wainwright אישררה את דירוג ה"קנייה" שלה ושמרה על יעד מחיר מניה של 25.00 דולר עבור Calumet Specialty Products Partners (NASDAQ:CLMT), בעקבות התפתחות משמעותית בנוגע לפרויקט הדלקים המתחדשים של החברה.
Calumet Specialty Products Partners הודיעה לאחרונה כי חברת הבת הלא מוגבלת שלה, Montana Renewables LLC (MRL), השיגה התחייבות מותנית ממשרד התוכניות להלוואות (LPO) של משרד האנרגיה האמריקאי (DoE) לערבות הלוואה של עד 1.44 ביליון דולר.
המימון מיועד לבנייה והרחבה של מתקן הדלקים המתחדשים של MRL, אשר עתיד להפוך לאחד היצרנים המובילים בעולם של דלק תעופה בר-קיימא (SAF). ההרחבה המוצעת תאפשר ל-MRL להשיג כושר ייצור של 300 מיליון גלון SAF וסך כולל של 330 מיליון גלון SAF ודיזל מתחדש (RD).
MRL תיארה סדרה של פרויקטים לשיפור יכולות הייצור שלה. אלה כוללים הוספת ריאקטור דלקים מתחדשים שני כדי להגיע למחצית מיעד ייצור ה-SAF של 300 מיליון גלון עד 2026, הסרת צווארי בקבוק מיחידות הדלקים המתחדשים הנוכחיות וטיפול מקדים בחומרי גלם, והתקנת נכסי ערבוב ולוגיסטיקה של SAF.
תוכנית ההרחבה כוללת גם הגדלת ייצור מימן מתחדש, הוספת קוגנרציה לחשמל וקיטור מתחדשים, טיפול ומיחזור מים באתר, וכן שיפורים נוספים באתר.
האנליסט מ-H.C. Wainwright חזר על עמדתה החיובית של החברה כלפי Calumet Specialty Products Partners, וציין את ההתפתחות האחרונה כצעד משמעותי קדימה ליוזמת הדלקים המתחדשים של החברה. האישור מחדש של דירוג ה"קנייה" ויעד המחיר של 25 דולר משקף את הביטחון של החברה בסיכויי החברה בעקבות התחייבות ערבות ההלוואה של משרד האנרגיה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Calumet Inc. עשתה צעדים משמעותיים בפעילויותיה הפיננסיות והתפעוליות. החברה השיגה הלוואה ממשרד האנרגיה (DoE) למימון הרחבת ייצור דלק התעופה בר-הקיימא (SAF) שלה, מהלך שהוביל את TD Cowen להעלות את יעד המחיר שלה למניות Calumet. ייצור ה-SAF של Calumet צפוי להגדיל את תחזית ה-EBITDA של החברה, גורם שהצדיק את יעד המחיר הגבוה יותר מ-TD Cowen.
החברה גם קיבלה התחייבויות מותנות לערבות הלוואה ממשרד האנרגיה האמריקאי בסך כולל של כמעט 3 ביליון דולר. מימון זה יתמוך בהרחבת המתקן שלהם במונטנה, ויגדיל את כושר הייצור שלו לכ-315 מיליון גלון של ביו-דלקים בשנה. רוב הייצור הזה יהיה SAF, בהתאם למטרה הרחבה יותר לספק את כל צרכי דלק התעופה של ארה"ב עם SAF עד 2050.
בנוסף להתפתחויות אלה, Calumet נכנסה לעסקת מכירה והחכר חוזר בסך 150 מיליון דולר עם Stonebriar Commercial Finance עבור חברת הבת שלה, Calumet Montana Refining. מהלך זה הוא חלק ממאמציה המתמשכים של Calumet להפחית את החוב שלה, כפי שהודגם על ידי החזר של 50 מיליון דולר משטרות 2025 שלה.
יתר על כן, אנליסטים מ-TD Cowen ו-H.C. Wainwright שמרו על דירוג "קנייה" למניות Calumet. זאת בעקבות ה-EBITDA החזק של החברה ברבעון הראשון של 21.6 מיליון דולר וההמרה האחרונה לתאגיד. אלה הן ההתפתחויות האחרונות בתוך החברה.
תובנות InvestingPro
ההתפתחויות האחרונות של Calumet Specialty Products Partners בתחום הדלקים המתחדשים מתיישבות עם הביצועים החזקים שלה בשוק. על פי נתוני InvestingPro, המניה של החברה הראתה תשואות מרשימות, עם עלייה של 40.22% במחיר ב-3 החודשים האחרונים ורווח של 45.04% ב-6 החודשים האחרונים. מגמת העלייה הזו הביאה את מחיר המניה ל-99.77% מהשיא השנתי שלה, משקפת את האופטימיות של המשקיעים לגבי המהלכים האסטרטגיים של החברה.
למרות סמנים חיוביים אלה, טיפים של InvestingPro מדגישים כמה חששות פוטנציאליים. החברה פועלת עם נטל חוב משמעותי, שעשוי להיות גורם לצפייה כשהיא יוצאת לדרך עם תוכניות ההרחבה שלה. יתר על כן, מרג'ין הרווח הגולמי של Calumet מדווח כחלש, כאשר הנתונים האחרונים מראים מרג'ין רווח גולמי של 12.81% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 15 טיפים נוספים עבור Calumet Specialty Products Partners, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.