ביום רביעי, Evercore ISI עדכנה את מחיר היעד עבור סיטיגרופ (NYSE:C), והעלתה אותו במעט ל-64.00 דולר מהמחיר הקודם של 63.00 דולר, תוך שמירה על דירוג In-Line ניטרלי למניה.
ההתאמה הגיעה לאחר שסיטיגרופ הציגה תוצאות חזקות ואישרה את התחזית השנתית שלה לשנת 2024. למרות הביצועים החיוביים, מניות סיטיגרופ ירדו ב-5.11% בשל חששות לגבי יכולתו של הבנק לעמוד ביעדי התשואה לטווח הבינוני וההשפעה הפוטנציאלית של סוגיות רגולטוריות.
החברה ציינה כי בעוד שמגזרי השווקים, הבנקאות והבנקאות הפרטית בארה"ב של סיטיגרופ דיווחו על נתוני הכנסות חזקים, התשואה על ההון המוחשי המשותף (ROTCE) של חטיבות אלה הייתה פחות מרשימה, עם 7.9%, 4.33% ו-8.03%, בהתאמה.
Evercore ISI הדגישה כי ההנהלה הכירה באופי הלא אחיד של תהליך ההתאוששות, וצופה אתגרים מסוימים בזמן שהבנק ממשיך להשקיע בטרנספורמציה שלו, לטפל בעלויות תקועות ולהתמודד עם חוסר יעילות ועלויות אשראי עולות.
סמנכ"ל הכספים של סיטיגרופ, מארק מייסון, דיבר על מעבר לסביבה נורמלית יותר, שתאפשר מסלול לתשואות גבוהות יותר. נקודת מבט זו ממקמת את סיטיגרופ כסיפור של "הראו לי", כאשר השוק ממתין לראות ראיות להתקדמות. בנוסף, הדוח ציין כי הבנק ראה רווחי נתח שוק בשוקי ההון ברבעון זה ומפתח צנרת חזקה, מה שמאותת על אופטימיות לגבי התאוששות רחבה יותר בשוקי ההון.
הכנסות השירותים היו חזקות גם הן ברבעון, והנהלת הבנק נשארת בטוחה לגבי הצמיחה של מגזרים אלה. עם זאת, הם גם הכירו בכך שסביבת ריבית יורדת עלולה להוות אתגר קל.
בחזית הרגולטורית, הקנס האחרון של הבנק בסך 135 מיליון דולר מהמשרד של מבקר המטבע (OCC) ביולי מרמז על כך שעדיין יש סוגיות שיש לטפל בהן בנוגע לצו ההסכמה הקיים.
בחדשות אחרות לאחרונה, סיטיגרופ דיווחה על רווח נקי של 3.2 ביליון דולר וצמיחה בהכנסות של 3% בהשוואה לשנה שעברה ברבעון השלישי של 2024. ביצועי הבנק הונעו על ידי תוצאות חזקות בכל חמשת מגזרי העסקים, במיוחד בשירותים ובבנקאות להשקעות. תחזיות ההכנסות לשנה המלאה מוערכות בין 80 ביליון דולר ל-81 ביליון דולר.
סיטיגרופ החזירה 2.1 ביליון דולר לבעלי המניות, כולל 1 ביליון דולר ברכישה חוזרת של מניות. יחס ה-CET1 של הבנק דווח על 13.7%, עולה על הדרישה של 12.1%, מה שמציג עמדת הון איתנה.
הכנסות השירותים ראו עלייה של 8%, עמלות הבנקאות להשקעות עלו ב-44%, וחטיבת העושר דיווחה על עלייה בהכנסות של 9%. עם זאת, הייתה ירידה של 1% בהכנסות הריבית נטו הכוללות, והלוואות ממוצעות ירדו ב-1% בחלק מהמגזרים.
אלה בין ההתפתחויות האחרונות עבור סיטיגרופ.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים והתחזית העתידית של סיטי יכולים להיות מוארים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של הבנק עומד על 118.47 ביליון דולר, המשקף את נוכחותו המשמעותית במגזר הפיננסי. יחס ה-P/E של סיטי של 19.05 מרמז על כך שמשקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור הרווחים שלו, אולי בשל ציפיות לצמיחה עתידית או היוזמות האסטרטגיות של הבנק.
טיפים של InvestingPro מדגישים שסיטי הוא "שחקן בולט בתעשיית הבנקים" ו"שמר על תשלומי דיבידנד במשך 14 שנים רצופות". גורמים אלה מתיישרים עם העמדה החזקה של הבנק בשוק ומחויבותו לתשואות לבעלי המניות, כפי שנדון במאמר. תשואת הדיבידנד הנוכחית של 3.58% עשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
עם זאת, חשוב לציין ש-InvestingPro מציין גם ש-5 אנליסטים עדכנו כלפי מטה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה. זה יכול להיות קשור לחששות שהוזכרו במאמר לגבי יכולתו של סיטי לעמוד ביעדי התשואה לטווח הבינוני ואתגרים רגולטוריים פוטנציאליים.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור סיטי, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ועמדת השוק של הבנק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.