ביום רביעי, ג'יי פי מורגן חזרה על דירוג ניטרלי למניות סיטיגרופ (NYSE:C), תוך שמירה על מחיר יעד של 71.50 דולר. הרווח למניה של המוסד הפיננסי ברבעון השלישי הגיע ל-1.51 דולר, מציג תמונה פיננסית מעורבת. התשואה על ההון המוחשי המשותף (RoTCE) של סיטיגרופ נשארה בסביבות 7%, ללא שינוי משמעותי בהשוואה לרבעון הקודם ולשנה שעברה.
הבנק פועל באופן אקטיבי לטיפול בסוגיות רגולטוריות ומתמקד בשיפורי יעילות וצמיחת הכנסות. במהלך שיחת הועידה על הרווחים, הועלו חששות לגבי ההשפעה הפוטנציאלית של הוראות נוספות מהמסדירים ומכתב מהסנאטורית וורן המציע הגבלות צמיחה. למרות אתגרים אלה, מנכ"ל סיטיגרופ הביע ביטחון שפעולות אלה לא ישפיעו על פעילות החברה.
מגזר השירותים של סיטיגרופ הציג את הביצועים החזקים ביותר, עם צמיחה משמעותית ברווחים. עם זאת, מגזרי כרטיסי האשראי והבנקאות האישית בארה"ב הראו תוצאות מתונות. צמיחת הרבעון השלישי של הבנק לא התאימה לזו של מתחריו, בעיקר בשל מגזר כרטיסי Retail Services.
עמלות הבנקאות להשקעות בסיטיגרופ ראו צמיחה משמעותית בהשוואה לשנה שעברה, אך הכנסות המסחר לא הדביקו את קצב המתחרים, מציגות מגמות מעורבות ביחסי היעילות הבסיסיים. מגזר העושר התקדם במידת מה, מעלה שאלות האם הצמיחה הונעה מהורדות בשיעורי הפיקדונות, במיוחד עבור לקוחות Citigold.
לבסוף, הבנק מתקדם עם תוכניות ההנפקה הראשונה לציבור (IPO) של Banamex. עם זאת, התהליך עשוי להתעכב או להוביל לרווחים נמוכים מהצפוי בשל ההערכות הנמוכות הנוכחיות של בנקים מקסיקניים. בנוסף, סיטיגרופ צופה עלייה מתונה ברבעון בהפסדי אשראי נטו בכרטיסי אשראי, יחד עם עלייה עונתית קלה בפיגורים.
בחדשות אחרות לאחרונה, סיטיגרופ הפגינה בריאות פיננסית חזקה בדוח הרווחים האחרון שלה, מדווחת על רווח נקי של 3.2 ביליון דולר וצמיחה של 3% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה. ביצועים אלה הונעו בעיקר מתוצאות חזקות בכל חמשת מגזרי העסקים, במיוחד בשירותים ובבנקאות להשקעות. תחזיות ההכנסות השנתיות של הבנק מוערכות בין 80 ביליון ל-81 ביליון דולר.
Evercore ISI התאימה את מחיר היעד שלה לסיטיגרופ, מעלה אותו מעט ל-64.00 דולר. התאמה זו באה לאחר שהבנק הציג תוצאות חזקות ואישר את התחזית השנתית שלו ל-2024. למרות הביצועים החיוביים, היו חששות לגבי יכולתה של סיטיגרופ לעמוד ביעדי התשואה לטווח הבינוני שלה וההשפעה הפוטנציאלית של סוגיות רגולטוריות.
סיטיגרופ החזירה 2.1 ביליון דולר לבעלי המניות, כולל 1 ביליון דולר ברכישה חוזרת של מניות. יחס ה-CET1 של הבנק דווח על 13.7%, עולה על הדרישה של 12.1%, מציג עמדת הון איתנה. הבנק ראה רווחי נתח שוק בשוקי ההון ברבעון זה ומפתח צנרת חזקה, מאותת על אופטימיות לגבי התאוששות רחבה יותר בשוקי ההון.
אלה הן בין ההתפתחויות האחרונות עבור סיטיגרופ, כאשר הבנק ממשיך באסטרטגיית הטרנספורמציה שלו המתמקדת בשיפורי יעילות וביצועים, תוך ניווט בנוף המאקרו-כלכלי המשתנה. סמנכ"ל הכספים של הבנק, מארק מייסון, דיבר על מעבר לסביבה יותר נורמלית, שתקל על הדרך לתשואות גבוהות יותר. זה ממצב את סיטיגרופ כ"סיפור של הוכחה", כאשר השוק ממתין לראות ראיות להתקדמות.
תובנות InvestingPro
הנוף הפיננסי של סיטי, כפי שמודגש על ידי נתוני InvestingPro, מספק הקשר נוסף לניתוח של ג'יי פי מורגן. שווי השוק של הבנק עומד על 118.47 ביליון דולר, עם יחס P/E של 19.05, המשקף את ההערכה הנוכחית שלו. ראוי לציין שההכנסות של סיטי ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 היו 69.31 ביליון דולר, עם ירידה קלה של 3.69% בהשוואה לשנה שעברה, בהתאמה לתמונה הפיננסית המעורבת המתוארת במאמר.
טיפים של InvestingPro חושפים שסיטי היא שחקנית בולטת בתעשיית הבנקאות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 14 שנים רצופות, מדגישה את היציבות שלה למרות האתגרים שהוזכרו. תשואת הדיבידנד של 3.58% וצמיחת דיבידנד של 9.8% ב-12 החודשים האחרונים עשויות למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה. יתר על כן, התשואה הגבוהה של סיטי בשנה האחרונה, עם תשואה כוללת של 59.31% במחיר לשנה, מרמזת על חוסן בפני אתגרים רגולטוריים ותפעוליים.
תובנות אלה משלימות את הדיון במאמר על ביצועי סיטי במגזרים שונים ומאמציה המתמשכים לטפל בסוגיות רגולטוריות תוך התמקדות ביעילות וצמיחה. לקוראים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור סיטי, המספקים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית והפרספקטיבות של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.