ביום רביעי, Barclays שמרה על דירוג Overweight עבור Goldman Sachs (NYSE: GS) והעלתה את מחיר היעד ל-588 $ מ-565 $.
ההתאמה מגיעה בעקבות ביצועי הרווחים של Goldman Sachs, שעלו על הציפיות, בעיקר בזכות תרומות הכנסה משמעותיות מחטיבת השווקים הגלובליים שלה. הרווח למניה (EPS) של החברה היה גבוה מהערכות הקונצנזוס, כאשר ההכנסות מהשווקים הגלובליים הראו עלייה של 2% בהשוואה לשנה שעברה, בניגוד לירידה של 10% שצפו.
יחס התגמול של הבנק מתחילת השנה, ללא הפרשות, מדווח כנמוך ב-100 נקודות בסיס מהשנה הקודמת. למרות ש-Goldman Sachs האטה את תוכנית רכישת המניות העצמית שלה ל-1 ביליון $ לעומת 3.5 ביליון $ ברבעון השני של 2024, המספר תואם את תחזיות Barclays. Goldman Sachs גם חזרה על עמדתה לגבי רכישות חוזרות של מניות, ורואה בהן אטרקטיביות גם בשווי שוק גבוה יותר.
בתחום הבנקאות להשקעות, Goldman Sachs ציינה מעורבות פעילה מתמשכת מצד תאגידים וספונסרים. הבנק חווה ביקוש חזק מלקוחות, המשתקף בצמיחת צבר ההזמנות בבנקאות להשקעות הן בהשוואה לשנה שעברה והן מהרבעון השני של 2024. צמיחה זו הונעה בעיקר על ידי שירותי ייעוץ.
Goldman Sachs נשארת אופטימית לגבי עתיד שוקי ההון, ומציעה כי השלב הנוכחי מייצג רק את תחילת פתיחתם מחדש. הבנק הדגיש כי נפחי שוק ההון המניות (ECM) עדיין נמוכים מהממוצעים לטווח ארוך, בעוד שפעילות שוק ההון החוב (DCM) ממשיכה להיות חזקה.
ב-DCM, Goldman Sachs הבחינה בעלייה משמעותית בביקוש הלקוחות למימון רכישה מחויב וצופה שמגמה זו תימשך, נתמכת על ידי עלייה בפעילות המיזוגים והרכישות (M&A).
בחדשות אחרונות נוספות, Goldman Sachs Group Inc דיווחה על תוצאות חזקות לרבעון השלישי של 2024, עם הכנסות נטו של 12.7 ביליון $ ורווח למניה של 8.40 $, המהווה עלייה של 54% בהשוואה לשנה שעברה. התשואה להון (ROE) של החברה עמדה על 10.4%, והתשואה להון מוחשי (ROTE) הגיעה ל-11.1%.
הנכסים תחת הפיקוח של Goldman Sachs הגיעו לשיא של מעל 3 טריליון $. חטיבת הבנקאות והשווקים הגלובליים של החברה ראתה צמיחה משמעותית, כאשר ההכנסות מהכנסה קבועה, מטבע וסחורות הגיעו ל-3 ביליון $ וההכנסות ממניות הגיעו ל-3.5 ביליון $.
מגזר ניהול הנכסים והעושר השיג שיא של 3 טריליון $ בנכסים תחת פיקוח, המסמן 27 רבעונים רצופים של תזרימים נטו חיוביים. החברה החזירה 2 ביליון $ לבעלי המניות באמצעות דיבידנדים ורכישות חוזרות של מניות ברבעון השלישי.
במבט קדימה, Goldman Sachs שואפת לשפר את המרווחים בניהול נכסים ועושר, עם שאיפות לעבור מרווח של 30% לפני מס על ידי שיפור היעילות התפעולית והרחבת קווי העסקים. אלה הן בין ההתפתחויות האחרונות ב-Goldman Sachs.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים והתחזית האופטימית של Goldman Sachs משתקפים בנתונים ובטיפים האחרונים של InvestingPro. יחס ה-P/E של החברה של 15.35 ויחס ה-P/E המותאם של 13.63 לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 מרמזים כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל הרווחים שלה. זה מתיישב עם טיפ של InvestingPro המציין כי Goldman Sachs "נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב."
הבריאות הפיננסית של החברה מודגשת עוד יותר על ידי צמיחת ההכנסות של 11.97% ב-12 החודשים האחרונים ומרווח רווח גולמי חזק של 83.24%. נתונים אלה תומכים במעמדה של Goldman Sachs כ"שחקן בולט בתעשיית שוקי ההון", טיפ נוסף של InvestingPro.
משקיעים עשויים גם להיות מעודדים מביצועי הדיבידנד של Goldman Sachs. החברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך 12 שנים רצופות ושמרה על תשלומים במשך 26 שנים, על פי טיפים של InvestingPro. עם תשואת דיבידנד נוכחית של 2.3% ושיעור צמיחת דיבידנד של 20% ב-12 החודשים האחרונים, Goldman Sachs מדגימה מחויבות לתשואות לבעלי המניות.
השוק נראה מכיר בחוזקה של Goldman Sachs, כאשר המניה נסחרת ב-96.65% מהשיא השנתי שלה. זה עקבי עם הטיפ של InvestingPro המציין "עלייה גדולה במחיר במהלך ששת החודשים האחרונים", המשתקפת בתשואה הכוללת המרשימה של 33.21% במחיר במהלך אותה תקופה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים עבור Goldman Sachs, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.