BofA Securities עדכנה את תחזיתה לגבי Progressive Corp (NYSE:PGR), והעלתה את מחיר היעד ל-331 דולר מ-319 דולר קודם לכן, תוך אישור מחדש של דירוג קנייה למניה. העדכון משקף התאמה למכפיל המחיר לרווח (P/E) הצפוי של ה-S&P 500 לשנת 2025, בהתבסס על הרווח למניה (EPS) הצפוי של Progressive לשנת 2026.
האנליסט מ-BofA Securities הצדיק את העלאת מחיר היעד בציינו התפתחויות שוק אחרונות. באופן ספציפי, מכפיל ה-P/E של השוק חווה התרחבות, ועלה ל-21.4 פעמים מ-21 פעמים. שינוי זה במדד הערכת השוק היה הגורם העיקרי למחיר היעד המעודכן.
BofA Securities גם עדכנה את ציפיותיה לגבי הדיבידנד מיוחד של Progressive לשנת 2024, שישולם בינואר. התחזית לדיבידנד הועלתה ב-1 דולר, תוך הכרה בכך שתזרים המזומנים של Milton יהיה כנראה נמוך מהאומדן הקודם.
התחזית של החברה לגבי Progressive מבוססת על מספר תחזיות מפתח. BofA Securities צופה כי Progressive תשיג צמיחה דו-ספרתית במספר הפוליסות עד הרבעון הראשון של 2026. יתר על כן, החברה מצפה שמרג'ין החיתום של Progressive יעלה משמעותית על הערכות הקונצנזוס.
האנליסט סיכם בהדגשת הפוטנציאל לעלייה משמעותית מעבר למחיר היעד שלהם, יחד עם מגמות התפעול החזקות המתמשכות של Progressive, כסיבה לשמירה על דירוג קנייה למניות.
Progressive Corp. דיווחה על זינוק משמעותי ברווח ברבעון השלישי, כאשר הנתונים יותר מהכפילו את עצמם בשל ביקוש גבוה לפוליסות ביטוח רכב אישי. הרווח הנקי של המבטחת עלה ל-2.33 ביליון דולר, עם עלייה של 15% בפוליסות ביטוח אישי בהשוואה לשנה שעברה, לסך של 29.3 מיליון. הפרמיות נטו שנכתבו על ידי החברה במהלך הרבעון ראו זינוק של 25% ל-19.46 ביליון דולר, והיחס המשולב השתפר ל-89% מ-92.4% לפני שנה.
עם זאת, Progressive גם ספגה הפסדי אסון בסך 563 מיליון דולר בשל הוריקן הלנה וצופה כמעט 325 מיליון דולר בהפסדי אסון בשל הוריקן מילטון. Wells Fargo שמרה על דירוג Overweight עבור Progressive Corp. והעלתה את מחיר היעד ל-297 דולר מ-285 דולר, בציינה את הצמיחה החזקה וביצועי המרג'ין של החברה.
תובנות InvestingPro
העמדה החזקה של Progressive Corp בשוק משתקפת בביצועיה הפיננסיים האחרונים ובהערכת השוק שלה. על פי נתוני InvestingPro, לחברה יש שווי שוק של 147.39 ביליון דולר והיא הדגימה צמיחה מרשימה בהכנסות של 21.33% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. זה מתיישב עם התחזית החיובית של BofA Securities לגבי פוטנציאל הצמיחה של החברה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Progressive היא שחקנית בולטת בתעשיית הביטוח ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 15 שנים רצופות, מה שמדגיש את היציבות הפיננסית שלה. התשואה החזקה של החברה בשנה האחרונה והמסחר קרוב לשיא של 52 שבועות תומכים עוד יותר בסנטימנט החיובי שהובע בדוח של BofA Securities.
ראוי לציין כי יחס ה-P/E (מתואם) של Progressive עומד על 21.48, שקרוב למכפיל השוק שהוזכר במאמר. הערכה זו, בשילוב עם הצמיחה הצפויה ברווח הנקי השנה, מרמזת כי מחיר המניה הנוכחי עשוי להיות מוצדק על ידי הביצועים והפרספקטיבות העתידיות שלה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Progressive Corp, המספקים תובנה עמוקה יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.