ביום רביעי, Jefferies, חברת בנקאות להשקעות גלובלית, החלה לסקור את חברת אבטחת הסייבר Qualys, Inc. (NASDAQ: QLYS) עם דירוג "החזק" וקבעה יעד מחיר של 135.00 $. החברה הכירה ב-Qualys כגורם מוביל בניהול פגיעויות ליבה, אך הביעה הסתייגויות לגבי פוטנציאל צמיחה משמעותי.
לפי האנליסט המתחיל, הצמיחה של Qualys עלולה להיעצר עד שהתחומים הפחות דומיננטיים שלה, המהווים כיום פחות מ-40% מהעסק, יוכלו לתרום באופן משמעותי יותר. האסטרטגיה של החברה כוללת דגש על השקעות במכירות ושיווק, אך Jefferies צופה עלייה מוגבלת, במיוחד בהתחשב בכך ש-Qualys ניצבת בפני המערך השני הקשה ביותר של עסקים חדשים מבחינת חיובים במגזר אבטחת הסייבר לשנת הלוח 2025.
Jefferies צופה שיעור צמיחה שנתי מורכב (CAGR) של הכנסות של 7.4% עבור Qualys משנת 2023 עד 2026. התחזית של החברה זהירה, משקפת את האתגרים ש-Qualys עשויה להתמודד איתם בהרחבת נתח השוק וההכנסות שלה בנוף התחרותי של אבטחת הסייבר.
יעד המחיר של 135.00 $ מרמז על הערכת השווי של Jefferies למנית החברה בהתבסס על ניתוח הפרספקטיבות הפיננסיות והמיקום בשוק של Qualys. דירוג ה"החזק" מצביע על כך שהחברה אינה רואה כרגע הזדמנות קנייה או מכירה חזקה במניות Qualys, אלא ממליצה למשקיעים לשמור על עמדותיהם.
Qualys, Inc., המוכרת בפתרונות ניהול הפגיעויות שלה, צפויה להמשיך להתמקד בהנעת צמיחה באמצעות השקעה במכירות ושיווק. הביצועים של החברה והיכולת שלה להפיק את המקסימום מהזדמנויות צמיחה בתחומי עסקים סמוכים יהיו גורמי מפתח לצפייה בשנים הקרובות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Qualys ביצעה מספר התפתחויות משמעותיות, כולל תוצאות פיננסיות והשקות מוצרים. למרות האתגרים, החברה דיווחה על עלייה של 8% בהכנסות לעומת השנה הקודמת ברבעון השני של 2024, והגיעה ל-148.7 מיליון $. צמיחה זו התרחשה לצד השקת מרכז הפעולות הראשון מבוסס הענן לניהול סיכונים (ROC) עם ניהול סיכונים ארגוני TruRisk (ETM), כלי המיועד לייעל את ניהול סיכוני אבטחת הסייבר.
אנליסטים מ-TD Cowen, Canaccord Genuity, RBC Capital ו-ג'יי פי מורגן צ'ייס התאימו את תחזיותיהם למניות Qualys בעקבות התפתחויות אלה. TD Cowen עדכנה פעמיים את יעד המחיר שלה ל-Qualys, בטענה לירידה בביקוש להצעת ניהול הפגיעויות העצמאית (VM) של החברה ותחרות מוגברת מהכלי החדש של Crowdstrike, Falcon Network Vulnerability Assessment.
בתגובה לאתגרים אלה, Qualys חשפה את TruRisk Eliminate, מוצר שמטרתו לשפר את ניהול הפגיעויות, ויש לה תוכניות להרחיב את פלטפורמת GovCloud שלה. לשנת 2024 המלאה, החברה צופה עלייה של 8-10% בהכנסות, עם הערכות של בין 601.5 מיליון $ ל-608.5 מיליון $.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על המצב הכספי והערכת השוק של Qualys. שווי השוק של החברה עומד על 4.64 ביליון $, עם יחס P/E של 27.23, המצביע על כך שמשקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור הרווחים של החברה. הערכת שווי זו מקבלת הקשר נוסף ממרג'ין הרווח הגולמי המרשים של Qualys של 81.5% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, המדגיש את היעילות של החברה בהמרת הכנסות לרווח.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Qualys מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שמתיישב עם המצב הפיננסי החזק של החברה. בנוסף, 18 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, מה שמרמז על תחזית חיובית פוטנציאלית למרות העמדה הזהירה של Jefferies.
כדאי לציין ש-Qualys נסחרת קרוב לשפל השנתי שלה, מה שעשוי להציג הזדמנות למשקיעים המאמינים בפרספקטיבות ארוכות הטווח של החברה. עם זאת, יש לאזן זאת מול הטיפ של InvestingPro המציין ש-Qualys נסחרת במכפיל EBITDA גבוה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Qualys, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.