ביום רביעי, Tenable Holdings, Inc. (NASDAQ:TENB), חברת אבטחת סייבר, קיבלה כיסוי מניות חדש מג'פריס עם המלצת "החזק" ויעד מחיר של 45.00 דולר. החברה מזהה את Tenable כמובילה בסקטור ניהול הפגיעויות (VM), עם בסיס לקוחות משמעותי של מעל 44,000 לקוחות, המציג הזדמנויות משמעותיות ככל שהחברה מרחיבה את מגוון המוצרים שלה, כולל פתרונות ענן, טכנולוגיה תפעולית (OT) ואבטחת זהות.
הפלטפורמה המאוחדת של Tenable, Tenable One, נתפסת כגורם פוטנציאלי שיאפשר לחברה לאזן את האופי המחזורי והמיתון האפשרי בהכנסות ה-VM הליבה שלה על ידי אריזת שירותים נוספים. למרות מעמדה החזק של החברה, האנליסט מציין כי Tenable עדיין נמצאת בשלבים המוקדמים של התרחבות מעבר להצעות ניהול הפגיעויות הליבה שלה, המהוות כיום כ-70% מהעסק שלה לפי הערכות.
הדוח צופה שיעור צמיחה שנתי מורכב (CAGR) של הכנסות של 10.5% לשלוש שנים מ-2023 עד 2026 עבור Tenable. תחזית זו מבוססת על המסלול הנוכחי של החברה ומעמדה בשוק. יעד המחיר של 45.00 דולר משקף את הערכת האנליסט לשווי ההוגן של המניה בהתחשב בתחזיות ההכנסות של החברה ומאמצי ההתרחבות בשוק.
תחילת הכיסוי מגיעה בזמן ש-Tenable ממשיכה לנווט בנוף אבטחת הסייבר המתפתח, במטרה למנף את יכולות ה-VM המבוססות שלה תוך מעבר לפלטפורמת אבטחה מגוונת יותר. התמקדות החברה בהרחבת היצע המוצרים שלה היא חלק מאסטרטגיה רחבה יותר לענות על הביקוש הגובר לפתרונות אבטחת סייבר מקיפים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Tenable, חברת אבטחת הסייבר, חוותה מספר התאמות ביעד מחיר המניה שלה בעקבות פרסום דוח הרווח האחרון שלה. Needham שמרה על המלצת "קנייה" אך הפחיתה את יעד המחיר ל-50 דולר, בהתייחס לשיעורי הצמיחה וההתרחבות הנטו. Scotiabank גם התאימה את היעד שלה ל-44 דולר, תוך ציון האטה בביקוש לעסקי הליבה של החברה. ראוי לציין כי הכנסות הרבעון השני של 2024 של Tenable הגיעו ל-221.2 מיליון דולר, עלייה של 13% בהשוואה לשנה שעברה, כאשר הכנסות חוזרות מהוות 96% מסך ההכנסות.
בעקבות התפתחויות אלה, Piper Sandler הורידה את יעד המחיר שלה מ-60 דולר ל-55 דולר, תוך שמירה על דירוג "משקל יתר". החברה ציינה כי המוצרים האסטרטגיים של Tenable, כמו Tenable One והצעות הענן שלה, ממשיכים לצבור תאוצה למרות סביבת מכירות מאתגרת. Canaccord Genuity גם הפחיתה את יעד המחיר שלה מ-57 דולר ל-53 דולר, תוך שמירה על המלצת "קנייה", תוך הדגשת תחזית הרווחיות המשופרת של החברה והזדמנויות הצמיחה הפוטנציאליות בהרחבת הפלטפורמה שלה.
התאמות אלה מגיעות לאחר דוח הרווח האחרון של Tenable, שחשף צמיחה של 10% בחיובים מחושבים בהשוואה לשנה שעברה של 221.1 מיליון דולר, אך נפלו מתחת לציפיות הפנימיות של ההנהלה ולתחזית של צד המכירות של 225.5 מיליון דולר. למרות אתגרים אלה, המוצרים האסטרטגיים של Tenable ממשיכים להראות מומנטום חיובי. החברה גם סיפקה תגובה מקדימה לשנת הכספים 2025, צופה תזרים מזומנים חופשי לא ממונף בין 280 מיליון דולר ל-290 מיליון דולר.
תובנות InvestingPro
Tenable Holdings, Inc. (NASDAQ:TENB) מציגה תמונה פיננסית מעורבת המתיישבת עם המלצת ה"החזק" של ג'פריס. על פי נתוני InvestingPro, ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2023 עמדו על 852.04 מיליון דולר, עם שיעור צמיחה של 14.62%. שיעור צמיחה זה גבוה מעט מה-CAGR של 10.5% שצפתה ג'פריס לשנים 2023-2026, מה שמרמז על כך שהחברה מתפקדת כרגע מעל לציפיות ארוכות הטווח.
מרג'ין הרווח הגולמי של Tenable של 77.43% הוא חזק במיוחד, המשקף את היעילות של החברה בפעילויות הליבה שלה. זה מתיישב עם אחד מטיפי InvestingPro, המדגיש את "מרג'ין הרווח הגולמי המרשים" של Tenable. מרג'ין חזק זה עשוי לספק לחברה גמישות פיננסית בזמן שהיא מרחיבה את היצע המוצרים שלה מעבר לניהול פגיעויות.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין כי "12 אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה". סנטימנט חיובי זה מצד האנליסטים עשוי להיות קשור למאמצי ההרחבה של Tenable והפוטנציאל של פלטפורמת Tenable One, כפי שצוין במאמר.
ראוי לציין כי Tenable נסחרת כרגע במכפיל מחיר / ספר גבוה של 13.94, מה שעשוי לרמוז על כך שהשוק כבר תמחר חלק מפוטנציאל הצמיחה של החברה. מדד הערכה זה מתיישב עם המלצת ה"החזק" הזהירה של ג'פריס ויעד המחיר של 45 דולר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים על Tenable Holdings, Inc. ישנם 5 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור TENB, שעשויים לספק הקשר נוסף למצב הפיננסי ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.