ביום רביעי, פייפר סנדלר החלה לסקור את מניות Walt Disney Company (NYSE:DIS) עם דירוג ניטרלי וקבעה יעד מחיר של 95.00 $. ניתוח החברה הצביע על פוטנציאל רווח מוגבל לתחזיות הפיננסיות של דיסני (NYSE:DIS) ברבעונים הקרובים, בעיקר בשל המשך מיתון צפוי במגזר החוויות של החברה.
דוח הסקירה הדגיש חששות לגבי ההאטה הקשורה לצרכנים בעסקי הפארקים של דיסני, שצפויה להמשיך להשפיע על ביצועי החברה במשך מספר רבעונים נוספים. מכיוון שמגזר החוויות מהווה כ-40% מההכנסה התפעולית של המגזר, פייפר סנדלר אינה צופה פוטנציאל רווח משמעותי בטווח הקרוב.
למרות האתגרים לטווח הקצר, החברה הכירה בעוצמת מה שהיא כינתה "גלגל התנופה של דיסני" ובתיק הנכסים חסר התחרות של החברה בתעשייה, במיוחד לאחר ההצלחות האחרונות בהפקת סרטים. יתר על כן, הדוח ציין כי עסקי ה-DTC (ישירות לצרכן) של דיסני הגיעו לרווחיות באמצעות אסטרטגיות ניהול עלויות אפקטיביות.
עם זאת, פייפר סנדלר הביעה את הצורך בפרטים נוספים לגבי לוח הזמנים לשלב הבא של צמיחת המרג'ין של דיסני, במיוחד כדי להגיע ליעדים דו-ספרתיים. החברה ציינה כי היא מעדיפה לראות ראיות ליציבות בעסקי החוויות של דיסני לפני שתאמץ עמדה חיובית יותר לגבי מניית החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Walt Disney Company הייתה במוקד התפתחויות משמעותיות. גולדמן זאקס אישרה מחדש את דירוג הקנייה שלה לדיסני, וחזתה פגיעה של 150 מיליון $ עד 200 מיליון $ ב-EBIT של מגזר הפארקים והחוויות ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025 בשל הוריקן מילטון. עם זאת, החברה עדיין צופה שדיסני תדווח על רווח למניה של 1.16 $ ברבעון הרביעי של שנת הכספים 2024.
בפיליפינים, מס ערך מוסף חדש של 12% על שירותים דיגיטליים המוצעים על ידי חברות טכנולוגיה בינלאומיות, כולל דיסני, צפוי לייצר כ-1.9 ביליון $ בין השנים 2025 ל-2029. Charter Communications מתכננת לכלול את שירות הסטרימינג Peacock של NBCUniversal בחבילת Spectrum TV Select שלה, בנוסף להצעות הקיימות שלה כמו Disney+.
בינתיים, דירוג המניה של דיסני הורד מ-Outperform ל-Market Perform על ידי Raymond James בשל חששות לגבי הפרספקטיבות לטווח הקרוב של מגזר הפארקים של דיסני. למרות זאת, BofA Securities שמרה על דירוג קנייה לדיסני, תוך הדגשת התיק החזק שלה ופוטנציאל הצמיחה.
לבסוף, ג'יי פי מורגן צ'ייס עדכנה את תחזית הרווח למניה של דיסני ל-1.09 $, בעיקר בשל הכנסות נמוכות יותר צפויות ברשתות הלינאריות וספורט. עם זאת, גולדמן זאקס ממשיכה להביע אמון בביצועים הפיננסיים של דיסני, וחוזה שהחברה תעלה על ציפיות הרווח למניה לרבעון הרביעי של 2024, בעיקר בשל ביצועים חזקים במגזר הישיר לצרכן שלה.
תובנות InvestingPro
בנוסף לניתוח של פייפר סנדלר, נתוני InvestingPro האחרונים מספקים הקשר נוסף לנוף הפיננסי של דיסני. שווי השוק של החברה עומד על 171.1 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית הבידור. יחס ה-P/E של דיסני העומד על 35.9 מרמז על הערכת פרמיום, התואמת את התחזית הזהירה של פייפר סנדלר לגבי פוטנציאל הרווח בטווח הקרוב.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי צפוי שדיסני תראה צמיחה ברווח הנקי השנה, ואנליסטים חוזים שהחברה תישאר רווחית. תחזית חיובית זו לגבי הרווחיות תומכת בהכרה של החברה בתיק הנכסים החזק של דיסני ובהצלחות האחרונות בהפקת סרטים.
עם זאת, נתוני InvestingPro חושפים גם שצמיחת ההכנסות של דיסני ב-12 החודשים האחרונים הייתה צנועה ועמדה על 2.53%, מה שעשוי לתרום לחששות לגבי ההאטה הקשורה לצרכנים שהוזכרה בדוח של פייפר סנדלר. צמיחה איטית זו עלולה להיות בעלת השפעה משמעותית במיוחד על מגזר החוויות, שהאנליסטים זיהו כתחום מיקוד מרכזי.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציעה תובנות נוספות עם 9 טיפים נוספים זמינים עבור דיסני, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.