גולדמן מוריד את יעד המניה של לואי ויטון בעקבות ביצועים נמוכים בתחומי האופנה והמשקאות החריפים

ביום רביעי, גולדמן זאקס התאים את יעד המחיר של לואי ויטון (MC:FP) (OTC: LVMUY), תשלובת מוצרי היוקרה, והוריד אותו ל-770.00 אירו מהיעד הקודם של 815.00 אירו. החברה שמרה על דירוג הקנייה למניה למרות ההתאמה.

העדכון הגיע בעקבות דוח המכירות של לואי ויטון לרבעון השלישי, שהראה ירידה של 3% בצמיחה במונחי מטבע קבועים (cFX), מתחת לציפיות השוק.

המכירות האורגניות של החברה חוו גם הן ירידה של 3% בשנה-על-שנה במונחי cFX במהלך הרבעון השלישי, מתחת לנתוני הקונצנזוס של Visible Alpha, שצפו עלייה של 1%, ולציפייה של גולדמן זאקס לביצוע פלט. חטיבת האופנה והעור, שהיא הגדולה ביותר של לואי ויטון, דיווחה על ירידה של 5% ב-cFX, ביצוע נמוך מהצמיחה הצפויה של 1% ומתחזית גולדמן זאקס לאי שינוי.

חטיבת היינות והמשקאות החריפים של לואי ויטון לא הצליחה גם היא, עם ירידה של 7% ב-cFX, שהייתה חדה יותר מהערכת הקונצנזוס לירידה של 2% והערכת גולדמן זאקס לירידה של 5%. הירידה יוחסה לביקוש חלש למרות שהמותג Hennessy ראה צמיחה בארצות הברית כאשר רמות המלאי בקרב שותפים סיטונאיים החלו להתנרמל.

חטיבת השעונים והתכשיטים של לואי ויטון דיווחה גם היא על ביצוע מאכזב עם ירידה של 4% בצמיחת ה-cFX. נתון זה היה מעט גרוע יותר מהערכת הקונצנזוס לירידה של 3% אך תאם את ביצועי החטיבה ברבעון הקודם. האנליסט ציין כי תמהיל המחירים נשאר יציב יחסית, והביצוע הנמוך נבע בעיקר מנפחים שליליים.

בחדשות אחרות לאחרונה, לואי ויטון חוותה תוצאות פיננסיות מעורבות בשוק גלובלי מאתגר. חברת מוצרי היוקרה דיווחה על עלייה צנועה בהכנסות למחצית הראשונה של 2024, עם צמיחה אורגנית של 2%, שהגיעה ל-41.7 ביליון אירו.

עם זאת, החברה ראתה ירידה של 8% ברווח מפעולות שוטפות בהשוואה לשנה הקודמת, שהסתכם ב-10.7 ביליון אירו. RBC Capital שמרה על דירוג הביצוע העודף שלה ללואי ויטון, למרות שהכנסות החברה ברבעון השלישי היו נמוכות מציפיות השוק.

באופן דומה, Citi, ג'יי פי מורגן צ'ייס, ו-Morgan Stanley הפחיתו את יעדי המחיר שלהם ללואי ויטון, תוך ציון חששות מהחלשות הביקוש באסיה ובאירופה ברוב החטיבות. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את האתגרים וההתאמות שלואי ויטון מבצעת בתגובה לדינמיקה המשתנה של השוק.

תובנות InvestingPro

למרות האתגרים האחרונים שהודגשו בדוח המכירות של לואי ויטון לרבעון השלישי, נתוני InvestingPro חושפים היבטים מרשימים של הבריאות הפיננסית של החברה. לואי ויטון מתגאה במרג'ין רווח גולמי מרשים של 68.53% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, מה שמדגיש את יכולתה לשמור על רווחיות גם בסביבת שוק מאתגרת. זה מתיישב עם אחד מטיפי InvestingPro, שמציין את "מרג'ין הרווח הגולמי המרשים" של לואי ויטון.

בנוסף, ביצועי הדיבידנד של לואי ויטון בולטים. החברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך 4 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 27 שנים רצופות, על פי טיפי InvestingPro. מחויבות זו לתשואות לבעלי המניות מודגשת עוד יותר על ידי תשואת דיבידנד נוכחית של 2.04% וצמיחת דיבידנד חזקה של 25.08% ב-12 החודשים האחרונים.

בעוד שדוח המכירות האחרון הוביל להפחתת יעד המחיר, כדאי לציין שלואי ויטון נסחרת כעת קרוב לשפל השנתי שלה, מה שעשוי להציג הזדמנות ערך למשקיעים לטווח ארוך. יחס המחיר לרווח של החברה העומד על 22.35 מרמז שהשוק עדיין מאמין בפוטנציאל הרווחים של לואי ויטון למרות הרוחות הנגדיות האחרונות.

עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים על לואי ויטון, המספקים תובנות עמוקות יותר על הבריאות הפיננסית והעמדה בשוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.