ביום שלישי, CFRA עדכנה את יעד המחיר עבור State Street Corporation (NYSE:STT), והעלתה אותו מ-90.00 דולר ל-100.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Hold למניה. העדכון משקף הערכת שווי המבוססת על יחס מחיר לרווח (P/E) עתידי של 11.0, הקרוב מאוד לממוצע ההיסטורי של חמש שנים העומד על 11.3.
הרווח למניה של State Street ברבעון השלישי של 2024 דווח כ-2.26 דולר, עולה על תחזית הקונצנזוס ב-0.14 דולר. החברה חוותה גם עלייה משמעותית בהכנסות של 21% בהשוואה לשנה שעברה, שהסתכמו ב-3.26 ביליון דולר. צמיחת ההכנסות יוחסה בעיקר לעלייה בנכסים תחת משמורת וניהול (AUC/A), שרשמו עלייה של 17% בהשוואה לשנה שעברה ל-46.8 טריליון דולר. בנוסף, הנכסים תחת ניהול (AUM) זינקו ב-29% והגיעו ל-4.7 טריליון דולר.
רווחי החברה קיבלו חיזוק מרווחים משמעותיים במגוון זרמי הכנסה. הכנסות מעמלות שאינן מריבית (NII) עלו ב-11% בהשוואה לשנה שעברה. זה כלל עלייה של 3% בעמלות שירות, עלייה של 10% בדמי ניהול, וקפיצות בולטות בשירותי מסחר במט"ח ומימון ניירות ערך, שעלו ב-20% ו-13% בהתאמה. עמלות תוכנה ועיבוד גם ראו עלייה של 11%.
סך הפיקדונות של State Street חוו צמיחה של 16% בהשוואה לשנה שעברה, מונעת על ידי עלייה של 19% בפיקדונות נושאי ריבית ועלייה של 15% בהלוואות. למרות שמרווח הריבית נטו ירד מ-1.31% ל-1.07%, ה-NII עדיין עלה ב-16% בזכות יתרות גבוהות יותר.
ברבעון השלישי של 2024, State Street הפגינה את מחויבותה לתשואות לבעלי המניות על ידי חלוקת 674 מיליון דולר, שהתחלקו בין 450 מיליון דולר ברכישה עצמית של מניות ו-224 מיליון דולר בדיבידנדים. הביצועים הפיננסיים של החברה והניהול האסטרטגי של הנכסים מהווים בסיס ליעד המחיר המעודכן ותורמים לדירוג ה-Hold היציב.
בחדשות אחרות לאחרונה, S&P Global מינתה את אריק אבואף לתפקיד סמנכ"ל כספים החדש, החל מפברואר 2025. אבואף, שכיהן קודם לכן כסמנכ"ל כספים ב-State Street Corporation, צפוי להחליף את כריסטופר קרייג, המחזיק כעת בתפקיד זמני. ההודעה מגיעה כאשר State Street Corporation דיווחה על תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של 2024, שעלו על ציפיות האנליסטים. חברת השירותים הפיננסיים דיווחה על רווח למניה מתואם של 2.26 דולר, גבוה מהתחזית של 2.12 דולר, והכנסות של 3.26 ביליון דולר, גבוהות מהצפי של 3.19 ביליון דולר.
במקביל, State Street מתחילה בחיפוש אחר מחליף לאבואף, תוך שקילת מועמדים פנימיים וחיצוניים. אבואף התחייב להעברה חלקה עד תחילת 2025. אלה הן התפתחויות אחרונות בעקבות ההודעה על עזיבתו של אבואף את State Street, שם כיהן כסגן יו"ר וסמנכ"ל כספים במשך כמעט שמונה שנים.
ניסיונו משתרע על פני אסטרטגיה פיננסית גלובלית ופונקציות פיננסיות, מה שהופך אותו לבחירה מתאימה לפונקציית הכספים של S&P Global.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של State Street Corporation מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 27.13 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית במגזר הפיננסי. עם יחס P/E של 15.14 (מתואם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024), נראה כי State Street מוערכת באופן סביר ביחס לרווחיה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי State Street שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות, מה שמדגיש את מחויבותה לתשואות לבעלי המניות. זה רלוונטי במיוחד לאור אזכור החלוקה האחרונה של 674 מיליון דולר לבעלי המניות בכתבה. בנוסף, State Street הראתה תשואה חזקה בשלושת החודשים האחרונים, מה שעולה בקנה אחד עם התשואה הכוללת המדווחת של 16.19% במחיר בתקופה זו.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 12.01 ביליון דולר, עם מרג'ין הכנסה תפעולית של 22.06%. נתונים אלה תומכים בדיון בכתבה על הביצועים הפיננסיים החזקים של State Street, כולל העלייה של 21% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה ברבעון השלישי של 2024.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 9 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והפרספקטיבות של State Street.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.