ביום שלישי, Compass Point עדכנה את מחיר היעד למניית Wells Fargo (NYSE:WFC), והעלתה אותו ל-60.00 $ מהמחיר הקודם של 57.00 $, תוך שמירה על עמדה ניטרלית לגבי המניה. העדכון במחיר היעד מבוסס על סדרה של תחזיות פיננסיות לשנים הקרובות. לשנת הכספים 2024, הערכת הרווח למניה הליבתי של החברה עומדת כעת על 5.45 $, עלייה מ-5.16 $, ולשנת הכספים 2025, ההערכה עלתה במעט ל-5.60 $ מ-5.50 $.
ההערכה המעודכנת לשנת הכספים 2024 משקפת עלייה חזויה בהכנסות מעמלות והפרשה נמוכה יותר להפסדי אשראי, אם כי אלה מאוזנים חלקית על ידי ירידה חזויה בהכנסות ריבית נטו (NII) הליבתיות.
העלייה הקלה בהערכת הרווח למניה הליבתי לשנת הכספים 2025 מיוחסת בעיקר לציפיות להכנסות ריבית נטו/מרווח ריבית נטו (NIM) גבוהות יותר והכנסות מעמלות חזקות יותר, אשר מאוזנות במידת מה על ידי הפרשה גבוהה יותר חזויה להפסדי אשראי ועלייה במספר המניות המדולל הממוצע, המצביעה על הערכה נמוכה יותר לרכישה חוזרת של מניות.
Compass Point מציינת מספר התפתחויות חיוביות פוטנציאליות עבור Wells Fargo בשנה הקרובה. אלה כוללות את האפשרות להסרת צווי הסכמה רגולטוריים נוספים, הסרת מגבלת הנכסים, ופעילות רכישה חוזרת חזקה של מניות, שעשויה להיתמך בהקלה בהון מהצעה מתוקנת של Basel III End-Game. עם זאת, החברה מציינת גם כי השווי הנוכחי של מניות Wells Fargo נראה כבר כולל זרזים אלה.
האנליסט הביע חששות לגבי ההשפעה של הורדות שער ריבית על הכנסות הריבית נטו/מרווח הריבית נטו של Wells Fargo, בהתחשב ברגישות החזקה יחסית של הנכסים של הבנק בהשוואה למוסדות אחרים שמכוסים על ידי Compass Point. רגישות זו עלולה להגביל את הביצועים של Wells Fargo ביחס למתחריו, במיוחד כאשר מחזור הורדת שער הריבית הנוכחי ממשיך להתפתח. הסרת מגבלת הנכסים צפויה לספק דחיפה לטווח הקצר, אך היא צפויה להיות אירוע של שנת 2025.
בחדשות אחרות לאחרונה, Wells Fargo זכה לתשומת לב משמעותית מאנליסטים בעקבות תוצאות הרבעון השלישי החזקות שלו. Phillip Securities שדרגה את מניית Wells Fargo מניטרלי לצבירה, והעלתה את מחיר היעד ל-65 $ מ-60.83 $ בשל צמיחה חזויה בהכנסות שאינן מריבית והפחתה בהוצאות ובהפרשות.
החברה גם חזתה עלייה של 5% ברווחי הבנק לשנת הכספים 2024. באופן דומה, Citi העלתה את מחיר היעד של Wells Fargo מ-63 $ ל-67 $, בעוד ש-Piper Sandler ו-Baird העלו את מחיר היעד של הבנק ל-62 $.
הבנק דיווח על רווח נקי של 5.1 ביליון $, עם רווח למניה של 1.42 $ שעלה על ההערכות. בנוסף, הבנק השלים רכישה חוזרת של מניות בשווי 3.5 ביליון $ ברבעון השלישי והכריז על העלאת דיבידנד של 14%. עם זאת, הרווח הליבתי לפני הפרשות של Wells Fargo ראה ירידה של 7% בהשוואה לשנה שעברה.
Evercore ISI עדכנה כלפי מעלה את הערכות הרווח למניה שלה לשנים 2025 ו-2026 עבור Wells Fargo, המסמנות עלייה של 4% מההערכות הקודמות. למרות התפתחויות אלה, הבנק התאים את תחזית הכנסות הריבית נטו (NII) לשנת 2024 המלאה לירידה של כ-9%, בהתאם להערכות הקונצנזוס. הנחיית ההוצאות של Wells Fargo נשארת עקבית בכ-54 ביליון $. התפתחויות אחרונות אלה מספקות תמונת מצב מעמיקה של הביצועים הפיננסיים והתחזית של Wells Fargo.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לניתוח של Compass Point לגבי Wells Fargo (NYSE:WFC). שווי השוק של הבנק עומד על 207.96 ביליון $, המשקף את נוכחותו המשמעותית במגזר הפיננסי. יחס המחיר לרווח של Wells Fargo של 12.87 מרמז על שווי יחסית צנוע בהשוואה לרווחיו, מה שמתיישב עם הדעה של Compass Point שמחירי המניות הנוכחיים עשויים כבר לכלול זרזים חיוביים פוטנציאליים.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Wells Fargo שמר על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות שמשלימה את הפוטנציאל לרכישה חוזרת של מניות שהוזכר בדוח האנליסט. יתר על כן, הטיפ המציין שההנהלה קנתה בחזרה מניות באופן אגרסיבי תומך בציפייה של Compass Point לפעילות רכישה חוזרת חזקה של מניות.
הביצועים החזקים של הבנק ניכרים בתשואה הכוללת של 56.26% במחיר המניה במהלך השנה האחרונה, והוא נסחר כעת קרוב לשיא של 52 שבועות, כאשר המחיר עומד על 98.12% מהשיא של 52 שבועות. נתוני ביצועים אלה מחזקים את נקודת המבט של האנליסט על השווי הנוכחי של המניה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Wells Fargo, המספקים הקשר רחב יותר להחלטות השקעה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.