BMO Capital אישררה את דירוג "ביצוע שוק" שלה לבנק Toronto-Dominion (TD:CN) (NYSE: TD), עם יעד מחיר יציב של 84.00 דולר קנדי. ההחלטה מגיעה לאחר ירידה מורגשת בביצועי המניה של הבנק בשנה האחרונה. על פי הניתוח, מניות Toronto-Dominion Bank איבדו מערכן באופן משמעותי, עם ירידה של 24% ב-12 החודשים האחרונים. ירידה זו עומדת בניגוד למפתח הבנקים הקנדי הרחב יותר, אשר הניב תשואה כוללת של 32.3% באותה תקופה.
האנליסט מ-BMO Capital הדגיש את תת-הביצוע של הבנק ביחס למתחריו, וציין כי התשואה הכוללת של Toronto-Dominion Bank פיגרה ביותר מ-3,000 נקודות בסיס אחרי התשואה של מפתח הבנקים הקנדי. פער זה בביצועים מצביע על תקופה קשה למניית הבנק בהשוואה לתוצאות החיוביות הכלליות שנראו במגזר הבנקאות הקנדי.
הפרשנות מ-BMO Capital מרמזת כי Toronto-Dominion Bank עשוי להתמודד עם אתגרים נוספים בתקופה הקרובה. תבניות היסטוריות מאירועים ספציפיים בבנקים קנדיים מרמזות כי המצב עבור TD עלול להידרדר מעט לפני כל היפרעות פוטנציאלית. למרות תחזית זו, החברה בחרה שלא לשנות את הדירוג הנוכחי או את יעד המחיר למניות הבנק.
דירוג "ביצוע שוק" של Toronto-Dominion Bank משקף תחזית ניטרלית על המניה, המצביעה על כך שהחברה אינה רואה כרגע את מניות הבנק כמבצעות טוב יותר מהשוק או נופלות משמעותית מאחור. יעד המחיר של 84.00 דולר קנדי נשאר ללא שינוי, מה שמרמז כי BMO Capital מאמינה שהמניה תנוע סביב ערך זה בעתיד הנראה לעין.
הניתוח והדירוגים שסופקו על ידי BMO Capital משמשים כברומטר למשקיעים, ומציעים תובנה לגבי ביצועי המניה האחרונים של הבנק והמסלול העתידי הפוטנציאלי. נכון לעכשיו, Toronto-Dominion Bank ממשיך להיות מנוטר בעין פקוחה, כאשר משתתפי השוק שוקלים את עמדת הבנק בתוך הנוף הפיננסי הקנדי הרחב יותר.
Toronto-Dominion Bank נתקל בהתפתחויות משמעותיות. בעקבות גמירת דעת בנושאי הלבנת הון (AML), Scotiabank אישררה את דירוג "ביצוע יתר במגזר" שלה למניות הבנק, מה שמרמז כי השוק הגזים בהערכת ההשפעה השלילית הפוטנציאלית של בעיות AML לא פתורות על הרווח של TD. BMO Capital, לעומת זאת, שמרה על דירוג "ביצוע שוק", תוך התאמת התחזית לרווח למניה של הבנק לשנת הכספים 2025 בשל עלויות רגולטוריות צפויות מוגדלות ושינוי מבנה המאזן.
RBC Capital Markets הורידה את דירוג המניה של Toronto-Dominion Bank מ"ביצוע יתר" ל"ביצוע מגזר", בציינה את מגבלת הנכסים שהוטלה על ידי ההחלטה ואת הפוטנציאל שלה להגביל את ביצועי הבנק. הבנק הגיע גם להחלטה גלובלית עם גופים רגולטוריים בארה"ב, כולל קנס כספי של 3.09 ביליון דולר בעקבות חקירות לגבי תוכניות הציות של הבנק להלבנת הון וחוק סודיות הבנקאות.
Toronto-Dominion Bank נדרש כעת להפחית את נכסיו בארה"ב בכ-10%, כולל מכירה של עד 50 ביליון דולר בניירות ערך השקעה בעלי תשואה נמוכה יותר. צפוי כי הדבר ישפיע על הכנסות הריבית נטו של הבנק בתקופה הקצרה.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של BMO Capital, נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על מצבו הנוכחי של Toronto-Dominion Bank. שווי השוק של הבנק עומד על 98.84 ביליון דולר ארה"ב, המשקף את נוכחותו המשמעותית במגזר הפיננסי. יחס המחיר לרווח של TD של 14.2 (מותאם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024) מרמז על הערכה צנועה יחסית בהשוואה לנורמות היסטוריות.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היסטוריית הדיבידנד החזקה של TD, שהעלה את הדיבידנד במשך 14 שנים רצופות ושמר על תשלומים במשך 52 שנים מרשימות. מדיניות דיבידנד עקבית זו עשויה לספק הבטחה מסוימת למשקיעים במהלך תקופת תת-הביצוע הנוכחית. תשואת הדיבידנד הנוכחית של 5.28% עשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
עם זאת, בהתאם לעמדה הזהירה של BMO Capital, נתוני InvestingPro מראים כי מניית TD ספגה מכה משמעותית לאחרונה, עם תשואה כוללת של -9.82% בשבוע האחרון. ירידה זו בתקופה הקצרה מדגישה את האתגרים שהוזכרו במאמר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור Toronto-Dominion Bank, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.