ביום שלישי, מיזוהו סקיוריטיז חזרה על עמדתה החיובית לגבי מניות ג'נרל מוטורס (NYSE:GM), תוך שמירה על דירוג Outperform ומחיר יעד של 54.00 $ למניית יצרנית הרכב. התמיכה מגיעה בעקבות אירוע יום האנליסט שהתקיים לאחרונה במתקן ג'נרל מוטורס בספרינג היל, טנסי, המתמקד בייצור סוללות ורכבים חשמליים (EV).
במהלך האירוע, GM אישרה את תחזית ה-EBIT (רווח לפני ריבית ומס) המתואם לשנת 2024 של 14 ביליון $, עם צפי לרווח למניה (EPS) של 10 $, תזרים מזומנים חופשי (FCF) מתואם של 10.5 ביליון $, והוצאות הוניות של 11 ביליון $. בנוסף, החברה חשפה תוכניות להשקת גרסה מחודשת של שברולט בולט בסוף 2025 עם מחיר מכירה ממוצע (ASP) משוער של כ-28,000 $.
ג'נרל מוטורס סיפקה גם תובנות לגבי אסטרטגיית הרכבים החשמליים שלה, תוך ציון כי הרכבים החשמליים שלה צפויים להשיג מרג'ין משתנה חיובי ברבעון הרביעי של 2024, מוקדם יותר מציפיות השוק. החברה צופה שיפור ב-EBIT של הרכבים החשמליים בסך 2-4 ביליון $ בשנת 2025 וצופה להרוויח 2-4 אלף $ לרכב חשמלי בזיכויי פליטות. יתר על כן, GM מעריכה כי רווחיות הרכבים החשמליים תתחזק בזכות קומבינציה של קנה מידה וזיכויי רגולציה, לצד שיפורים בסוללות ובעלויות.
בעוד שמיזוהו מתאימה מעט כלפי מטה את תחזיות ההכנסות לשנים 2025 ו-2026 ב-4% ו-7% בהתאמה, עקב תחזית מעט חלשה יותר לייצור כלי רכב קלים (LVP), הניתוח של החברה עדיין מציב את המספרים הללו מעל הקונצנזוס. החברה מייחסת את האופטימיות המתמשכת הזו לעוצמת המרג'ין המתמשכת של ג'נרל מוטורס, לגישה זהירה ומתודית לגבי השקת הרכבים החשמליים, ולהוצאה לפועל אפקטיווית של מפת הדרכים לרכבי בעירה פנימית (ICE).
בחדשות אחרות לאחרונה, GM Defense, חברה בת של ג'נרל מוטורס, חשפה אב טיפוס של רכב טקטי היברידי, ה-"Next Gen". הרכב, שתוכנן לפעולות חשאיות, מציע תכונות כמו Silent Drive, Silent Watch, ויכולת ייצוא חשמל למערכות משימה. בהתפתחויות אחרות, ג'נרל מוטורס נכנסה לשותפות כרטיסי אשראי לזמן ארוך עם Barclays.
שיתוף הפעולה מכוון להגביר את נאמנות הלקוחות ופוטנציאלית להגדיל את המכירות עבור GM. Barclays תהיה המנפיק הבלעדי של כרטיסי GM Rewards Mastercard ו-Business Mastercard בארצות הברית, החל מהקיץ הבא.
Evercore ISI ו-RBC Capital שמרו על דירוגי Outperform שלהם עבור GM, תוך ציון תחזית הרווחים החזקה של יצרנית הרכב לשנת 2024 ומאמציה להפחית הפסדים ברכבים חשמליים. עם זאת, החברה ניצבת בפני אתגרים פוטנציאליים עם מכסים מוצעים על רכבים המיובאים ממקסיקו. למרות אי-ודאויות אלה, GM ממשיכה להפגין חוסן והסתגלות בתנאי שוק משתנים. התפתחויות אלה מדגישות את מחויבותה של GM לחדשנות ושביעות רצון הלקוחות.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים וביצועי השוק של ג'נרל מוטורס מתיישבים היטב עם התחזית האופטימית של מיזוהו. על פי נתוני InvestingPro, יחס ה-P/E של GM עומד על 5.49 נמוך, עם P/E מתואם נמוך אף יותר של 4.86 לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. זה מרמז שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל הרווחים שלה, תומך בדירוג Outperform של מיזוהו.
צמיחת ההכנסות של החברה של 7.2% ברבעון השני של 2024 ו-EBITDA חזק של 17.98 ביליון $ לשנים עשר החודשים האחרונים מצביעים על ביצוע פיננסי חזק, שעשוי לתרום להשגת ה-EBIT המתואם המוערך של 14 ביליון $ לשנת 2024. בנוסף, התשואה הגבוהה של GM בשנה האחרונה, עם תשואה כוללת של 65.76% במחיר המניה בשנה האחרונה, משקפת את אמון המשקיעים באסטרטגיה ובביצוע של החברה.
טיפים של InvestingPro מדגישים שGM נסחרת במכפיל רווחים נמוך ויש לה יחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב. גורמים אלה, בשילוב עם הרווחיות של החברה בשנים עשר החודשים האחרונים, מרמזים שלמניית GM עשוי להיות מקום לעליית ערך נוספת, בהתאמה למחיר היעד של 54.00 $ של מיזוהו.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפוטנציאל של GM, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים. כרגע, ישנם 8 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור GM, המספקים ניתוח מקיף של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.