מורגן סטנלי שמרה על דירוג Equalweight למניות Celsius Holdings (NASDAQ:CELH), עם יעד מחיר של 50.00 דולר. ניתוח החברה הצביע על כך ש-Celsius חוותה עלייה מתונה של 5% במכירות בהשוואה לשנה שעברה בשבועיים האחרונים שהסתיימו ב-5 באוקטובר 2024, בערוצי Nielsen xAOC+C. למרות הצמיחה המתונה, ממוצע הצמיחה במכירות לשנתיים הראה שיפור קל.
נתח השוק של Celsius, ללא אבקות, ירד ב-20 נקודות בסיס ברצף, והתייצב על 9.5%. נתון זה מהווה ירידה מנתח השוק של 10.7% שנרשם בתחילת מאי. צמיחת נקודות ההפצה הכוללות (TDP) של Celsius נשארה יציבה בטווח האמצע של 30%, בעוד שצמיחת המהירות הראתה שיפור קל ברצף אך עדיין שיקפה ירידה של כ-20% בהשוואה לשנה שעברה.
אחוז המכירות של Celsius במבצעים ירד ברצף, אם כי עלה בהשוואה לשנה הקודמת. המחיר/תמהיל ירד ב-3% בשבועיים האחרונים בהשוואה לירידה של 5% בשבועיים הקודמים. בנוסף, דווח כי המכירות ונתח השוק של Celsius בסט הנתונים החדש של Nielsen Full View Measurement, הכולל אומדני מכירות של Amazon 1P, היו דומים לערוצים אחרים, למרות נתח מכללא נמוך יותר ב-Amazon בהשוואה לשירותי נתונים אחרים.
מורגן סטנלי הורידה קודם לכן את תחזיותיה לרבעון השלישי ולשנים המלאות 2024/2025 עבור Celsius ב-4 בספטמבר, בשל הפחתת המלאי של פפסיקו וחולשה כללית בקטגוריה, ושוב ב-23 בספטמבר, בקשר לחשבונאות מבצעים הקשורה להפחתת המלאי של פפסיקו. החברה חזרה על עמדתה, ולא צופה זרז ל-Celsius עד שתהיה התפתחות חיובית במגמות נתוני הסורק.
Celsius Holdings דיווחה על עלייה של 23% בסך ההכנסות, שהגיעו לשיא של 402 ביליון דולר, ועלייה של 30% בהכנסות הבינלאומיות ל-19.6 ביליון דולר. עם זאת, צפוי כי הפחתות המלאי של פפסיקו ישפיעו משמעותית על המכירות וה-EBITDA של Celsius Holdings לרבעון השלישי ולשנה המלאה של 2024. בתגובה לשינויים אלה, מספר חברות פיננסיות, כולל Piper Sandler, Jefferies, ו-Roth/MKM, עדכנו את יעדי המחיר ואומדני ההכנסות שלהן לחברה. Piper Sandler אישרה את דירוג Overweight שלה אך הורידה את יעד המחיר מ-50 דולר ל-47 דולר, בעוד ש-Jefferies ו-Roth/MKM הורידו את יעדי המחיר שלהן ל-48 דולר ו-43 דולר בהתאמה.
Stifel שומרת על תחזית חיובית לגבי Celsius, וצופה שיפור במכירות בחנויות נוחות עד 2025. החברה גם ראתה שינויים משמעותיים בדירקטוריון, כאשר הנס מלוט, מנהל עסקים מנוסה מסטארבאקס וג'ונסון & ג'ונסון, הצטרף לדירקטוריון בעקבות התפטרותו של ג'ים לי.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro האחרונים מספקים הקשר נוסף לניתוח של מורגן סטנלי לגבי Celsius Holdings (NASDAQ:CELH). למרות הצמיחה המתונה שצוינה בדוח, Celsius הציגה צמיחה מרשימה בהכנסות של 56.5% ב-12 החודשים האחרונים, והגיעה ל-1.49 ביליון דולר. ביצוע חזק זה משתקף במרג'ין רווח גולמי איתן של 50.45% ומרג'ין הכנסה תפעולית של 22.42% לאותה תקופה.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב כי מחיר המניה של CELH חווה תנודתיות משמעותית, עם ירידה של 33.84% ב-3 החודשים האחרונים וירידה של 52.62% ב-6 החודשים האחרונים. זה מתיישב עם העמדה הזהירה של מורגן סטנלי לגבי הסיכויים של המניה בטווח הקצר.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Celsius נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקצר, עם יחס PEG של 0.13. זה עשוי להצביע על הערכת חסר פוטנציאלית, למרות האתגרים האחרונים בשוק. בנוסף, החברה מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שמצביע על יציבות פיננסית בתוך אי-הוודאות בשוק.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 16 טיפים נוספים עבור Celsius Holdings, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.