רדמונד, וושינגטון - MicroVision, Inc. (NASDAQ:MVIS), הידועה בפתרונות הלידאר המבוססים על MEMS ופתרונות ADAS לתעשיית הרכב, הודיעה על סגירת מסגרת אג"ח להמרה בסך 75 מיליון דולר עם High Trail Capital. ההסכם, שנחתם ב-14 באוקטובר 2024, נועד לחזק את המצב כספי של החברה לקראת צמיחה צפויה בהכנסות מהמגזרים התעשייתי והרכב.
הסדר המימון כולל מכירה ראשונית של אגרות חוב בכירות מובטחות להמרה בסך 45 מיליון דולר ואופציה ל-MicroVision למכור עד 30 מיליון דולר נוספים של אגרות חוב בתנאים מסוימים. אגרות החוב הונפקו עם ניכיון מקורי של 8%, ניתנות להמרה למניות רגילות במחיר של 1.596 דולר למניה ומגיעות לפירעון ב-1 באוקטובר 2026. לחברה שמורה הזכות להמיר את אגרות החוב אם מחיר המניה שלה יישמר ברמה מסוימת, והיא הסכימה לזכויות רישום מקובלות למכירה חוזרת של מניות לאחר ההמרה. אם לא יומרו, יש לפרוע את אגרות החוב ב-110% מהערך נקוב, עם אפשרות לפירעונות חלקיים החל מה-1 בינואר 2025.
סומיט שארמה, סמנכ"ל כספים, הביע התלהבות מהמימון, התואם את מאמצי MicroVision להבטיח הכנסות נוספות באמצעות שותפויות במגזר הציוד הכבד. שארמה הדגיש את המעורבות המתמשכת של החברה עם יצרני רכב גלובליים עבור RFQs בנפח גבוה ופיתוח מותאם אישית, ממצבת את MicroVision כמובילה בפתרונות לידאר.
אנובהב ורמה, סמנכ"ל כספים, ציין כי המסגרת החדשה מציעה עלויות מימון תחרותיות ומחזקת את המאזן של החברה. MicroVision סיימה את הרבעון השלישי עם 43 מיליון דולר במזומן, ולאחר חישוב התמורה נטו מהשלב הראשון של המימון, צופה כ-81 מיליון דולר במזומן ושווי מזומנים. לחברה יש גם גישה ל-153 מיליון דולר נוספים בהון, כולל ההתחייבות הנותרת ממסגרת החוב להמרה ותוכנית ATM קיימת.
הטכנולוגיה של MicroVision משלבת MEMS, לייזרים, אופטיקה, חומרה, אלגוריתמים ותוכנת למידת מכונה, המיועדים לחיישני לידאר לרכב עבור ADAS וכן ליישומים תעשייתיים, תשתיות חכמות ורובוטיקה.
סגירת העסקה כפופה לתנאים מקובלים, ופרטים נוספים זמינים בדוח השוטף על טופס 8-K שהוגש לרשות ניירות ערך האמריקאית. WestPark Capital, Inc. ו-EF Hutton LLC שימשו כסוכנים מובילים משותפים לעסקה.
מידע זה מבוסס על הודעה לעיתונות.
בחדשות אחרות לאחרונה, MicroVision דיווחה על התפתחויות ראויות לציון. החברה הודיעה על פרישתו של חבר הדירקטוריון הוותיק והיו"ר לשעבר, בריאן טרנר, שהיה דמות משמעותית בחברה מאז 2006. התובנות האסטרטגיות והתרומות שלו היו מכריעות בהכוונת החברה דרך תנאי שוק שונים.
MicroVision דיווחה גם על הכנסות של 1.9 מיליון דולר ברבעון השני של 2024, בעיקר מלקוחות שאינם מתחום הרכב. עם מרג'ין גולמי של 39% והוצאות תפעוליות מופחתות, החברה צופה ירידה בשריפת המזומנים שלה ב-20-25%. יתר על כן, לחברה נזילות כוללת של 179 מיליון דולר והיא צופה הכנסות בין 8 מיליון ל-10 מיליון דולר לשארית השנה.
סמנכ"ל כספים של MicroVision הדגיש את הפוטנציאל של לידאר 905 ננומטר על פני חלופות 1550 ננומטר לשוק הרכב לטווח הארוך. החברה מתמקדת אסטרטגית בלידאר אמריקאי כדי לענות על הביקוש בשווקי ארה"ב והאיחוד האירופי. התפתחויות אלה מדגישות את מעמדה של MicroVision בשוק הלידאר ואת התמקדותה בפרויקטים של מכוניות נוסעים בנפח גבוה.
תובנות InvestingPro
מסגרת האג"ח להמרה בסך 75 מיליון דולר של MicroVision מגיעה בזמן קריטי לחברה, כפי שמשתקף במדדים הפיננסיים וביצועי השוק שלה. על פי נתוני InvestingPro, צמיחת ההכנסות של MicroVision הייתה מרשימה, עם עלייה של 710.44% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. זה מתיישב עם האופטימיות של סמנכ"ל כספים סומיט שארמה לגבי הבטחת הכנסות נוספות באמצעות שותפויות במגזר הציוד הכבד.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שלמרות הצמיחה החזקה בשורה העליונה, MicroVision עדיין אינה רווחית. מרג'ין ההכנסה התפעולית של החברה עומד על -967.54%, מה שמצביע על עלויות תפעוליות משמעותיות. זה עקבי עם טיפ InvestingPro המציע שהחברה "שורפת במהירות מזומנים".
בנימה חיובית, טיפ InvestingPro נוסף מדגיש ש-MicroVision "מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה", מה שמחוזק על ידי הצהרת החברה על סיום הרבעון השלישי עם 43 מיליון דולר במזומן. המימון החדש צפוי לחזק עוד יותר עמדה זו.
ביצועי המניה לאחרונה היו תנודתיים אך חיוביים בטווח הקצר, עם תשואה של 34.63% בחודש האחרון. תנודתיות זו נתפסת בטיפ InvestingPro, המציין ש"תנועות מחיר המניה די תנודתיות".
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור MicroVision, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.