ביום שלישי, KeyBanc Capital Markets התאימה את דירוג מניית Lennox International (NYSE:LII), ספקית מובילה של פתרונות בקרת אקלים, מ-Overweight ל-Sector Weight לאחר שמניות החברה עברו את מחיר היעד של החברה. ההתאמה מגיעה לאחר שביצועי המניה של Lennox International עלו באופן משמעותי על השוק הרחב, עם עלייה משמעותית מאז 5 ביוני 2023.
האנליסט מ-KeyBanc ציין קומבינציה של גורמים לשינוי הדירוג, כולל השווי הנוכחי של Lennox International וציפיות השוק לרווחים עתידיים. מניית החברה ראתה עלייה מרשימה של כ-105.9% בהשוואה לעלייה של 38.9% של Industrial Select Sector SPDR Fund (XLI) מאז השדרוג הקודם של האנליסט.
למרות ההגרעה, KeyBanc הכירה בפוטנציאל ארוך הטווח של Lennox International, תוך הדגשת הפוטנציאל של החברה ברווחיות ההפצה והזדמנויות מסחריות. עם זאת, האנליסט ציין כי הציפיות המוגברות לרווחים במחצית השנייה של 2024 ו-2025, לאחר תקופה של התרחבות כפולה, תורמות לתחזית זהירה יותר.
החברה הזכירה גם את הפוטנציאל לכך שיתרונות התמחור יפלו מתחת לציפיות השוק הנוכחיות. חשש זה, בשילוב עם הביצועים העודפים המשמעותיים של המניה ביחס למגזר ה-HVAC OEM, שבו Lennox נסחרת בכ-5.4 פעמים EV/EBITDA, הוביל לתפיסה של תרחיש סיכון/תגמול מאוזן יותר בהמשך.
ההחלטה של KeyBanc להוריד את דירוג Lennox International משקפת הערכה מחדש של הפוטנציאל של המניה לאור ביצועי השוק האחרונים שלה ומדדי השווי. הפרשנות של החברה מרמזת על עמדה שמרנית יותר כאשר Lennox מנווטת את הציפיות שנקבעו לביצועיה הפיננסיים העתידיים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Lennox International מבצעת היטב במאמציה הפיננסיים ויוזמותיה האסטרטגיות. החברה דיווחה על עלייה של 8% בהכנסות הליבה והתרחבות המרג'ין ל-21.9% ברבעון השני של 2024, מה שהוביל לשדרוג תחזית הרווח למניה (EPS) לשנה המלאה לבין 19.50 $ ל-20.25 $.
זה משקף את הביטחון של החברה בביצועיה, תחושה שהדהדה על ידי Baird ו-RBC Capital Markets, ששניהם העלו את מחירי היעד למניית Lennox International תוך שמירה על דירוגים ניטרליים.
בנוסף לאבני דרך פיננסיות אלה, Lennox International הכריזה גם על מיזם משותף עם Samsung להאצת צמיחת משאבות החום בשוק צפון אמריקה. מהלך אסטרטגי זה מגיע לצד סיום מוצלח של שלב הפחתת המלאי ב-HVAC הביתי, מה שהוביל לעליות נפח באחוזים בודדים. המפעל החדש של Lennox במקסיקו גם מתחיל לפעול, מה שתורם עוד יותר להצלחות התפעוליות של החברה.
מגזר פתרונות הנוחות הביתית השיג מרג'ינים שיא של 23.3%, בעוד שמגזר פתרונות האקלים לבניינים ראה צמיחה בהכנסות של 15%. למרות הצלחות אלה, Lennox נשארת ערה לגורמים מאקרו-כלכליים ומעבר קל לכיוון תיקונים במגזר פתרונות הנוחות הביתית.
עם זאת, החברה שומרת על תחזית חיובית, מצפה ליתרונות מתמהיל מוצרים חדש ופוטנציאל לצמיחה בנתח השוק. אלה אכן התפתחויות אחרונות, המציגות את המחויבות המתמשכת של Lennox International לצמיחה והסתגלות בשוק.
תובנות InvestingPro
ביצועי השוק האחרונים של Lennox International מתיישרים עם מספר מדדים מרכזיים מ-InvestingPro. המניה של החברה הראתה תשואה כוללת מרשימה של 65.51% בשנה האחרונה, עם רווח משמעותי של 31.84% בששת החודשים האחרונים בלבד. ביצועים חזקים אלה משתקפים בשווי השוק הנוכחי של Lennox של 21.62 ביליון $.
טיפים של InvestingPro מדגישים את המצב הפיננסי החזק של Lennox והחזרים עקביים לבעלי המניות. החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 26 שנים רצופות והעלתה את הדיבידנד במשך 14 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות להחזרת ערך לבעלי המניות. זה ראוי לציון במיוחד בהתחשב ברמות החוב המתונות של החברה ויכולתה לכסות תשלומי ריבית עם תזרימי המזומנים שלה.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שLennox נסחרת במכפילי שווי גבוהים. יחס ה-P/E של החברה עומד על 33.38, שנחשב גבוה ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב. זה מתיישר עם החששות של KeyBanc לגבי שווי המניה וציפיות השוק.
לקוראים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 16 טיפים נוספים עבור Lennox International, המספקים מבט מקיף יותר על הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.