ביום שלישי, מניית דליברי הירו SE (DHER:GR) (OTC: DLVHF) חוותה שינוי בדירוג המניה כאשר סיטי התאימה את עמדתה לגבי החברה. הפירמה הורידה את דירוג המניה מ"קנייה" ל"ניטרלי", תוך העלאת מחיר היעד ל-42.00 אירו מ-32.00 אירו קודם לכן. ההתאמה מגיעה בעקבות עלייה משמעותית של 53% במחיר המניה של דליברי הירו מתחילת השנה.
התחזית המעודכנת של סיטי מבוססת על הביצועים האחרונים של דליברי הירו והציפיות העתידיות. הפירמה העלתה במעט את הערכותיה לחברת משלוחי המזון, בציינה מגמות אפליקציה טובות מהצפוי ברבעון.
לשנים הפיסקליות 2024 ו-2025, סיטי צופה כעת עלייה של 1% ו-2% בהכנסות, בהתאמה, ועלייה של 2% ב-EBITDA המותאם לשתי השנים. התחזית לרווח למניה (EPS) גם הותאמה, עם עלייה של 19% ל-FY24e ו-3% ל-FY25e, מונעת מהערכות קרובות לאפס קודם לכן.
לרבעון השלישי של 2024, סיטי צופה צמיחה של 8% בנפח הסחורות ברוטו (GMV), התואמת את הערכות הקונצנזוס. הפירמה מצפה גם שכל האזורים, למעט אסיה, יציגו צמיחה.
מבחינת תחזיות פיננסיות, סיטי מעריכה EBITDA מותאם של 759 מיליון אירו ל-FY24e, שהוא 2% מעל הקונצנזוס ובטווח ההנחיות של 725-775 מיליון אירו שסיפקה דליברי הירו.
יתר על כן, סיטי מעריכה תזרים מזומנים חופשי לפירמה (FCFF) של 87 מיליון אירו ל-FY24e, בהתאם להנחיות של דליברי הירו לתזרים מזומנים חופשי חיובי. העלאת מחיר היעד ל-42.00 אירו מוצדקת על ידי שינויים אלה בהערכות והפחתה בעלות ההון המשוקללת הממוצעת (WACC) של דליברי הירו ל-12% מ-13.5%.
הפחתה זו משקפת ירידה משמעותית בתשואה לפדיון (YTM) על ניירות הערך ההמירים של החברה ובטא מופחתת, המצביעה על סיכון השקעה מופחת.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.