ביום שלישי, מניית בהארטי אירטל בע"מ (BHARTI:IN) זכתה להערכה חיובית מ-HSBC, כאשר החברה שדרגה את דירוג המניה מ"החזק" ל"קנייה", תוך העלאה משמעותית של מחיר היעד ל-1,950.00 רופי, עלייה מהמחיר הקודם של 1,325.00 רופי. השדרוג משקף את הביטחון של HSBC בפוטנציאל הצמיחה של בהארטי אירטל, במיוחד בשירותי הסלולר והפס הרחב הביתי שלה.
האופטימיות של HSBC מבוססת על הערכות מוגדלות של ההכנסה הממוצעת למשתמש (ARPU) בסלולר לשנת הכספים המסתיימת ב-2027 (FY27e) ותחזית מוגדלת למספר מנויי הפס הרחב הביתי. החברה צופה כי השוק הפוטנציאלי הכולל (TAM) יגדל עם התרחבות הגישה האלחוטית הקבועה ב-5G (FWA) ועלייה בחיבורי סיב אופטי לבית (FTTH), מה שצפוי לשפר את הביצועים הפיננסיים של בהארטי אירטל.
מחיר היעד המעודכן ל-1,950 רופי הוא תוצאה של התחזיות המוגדלות. HSBC צופה כי הרווח לפני ריבית, מסים, ירידת ערך והפחתות (EBITDA) והרווח למניה (EPS) של בהארטי אירטל יצמחו בשיעור צמיחה שנתי ממוצע (CAGR) של 16% ו-78% בהתאמה בתקופה שבין FY24 ל-FY27e. צמיחה זו צפויה להיות מונעת על ידי עלייה ב-ARPU הסלולרי, צמיחה חזקה במנויי הפס הרחב, והרחבת המרג'ין.
יתר על כן, HSBC צופה כי בהארטי אירטל תחווה ירידה בעצימות ההוצאות ההוניות, שיפור בתזרים המזומנים החופשי (FCF), וירידה ביחס החוב נטו ל-EBITDA ל-1.5 פעמים עד FY26e. התחזקות פיננסית זו נתפסת כסמן חיובי ליציבות ולרווחיות העתידית של החברה.
השדרוג ל"קנייה" מ"החזק" על ידי HSBC מסמן שינוי משמעותי בציפיות לביצועי המניה של בהארטי אירטל, ומרמז על תחזית שורית לענקית התקשורת בשנים הקרובות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.