יוסטון - פורום אנרג'י טכנולוג'יס, אינק. (NYSE: FET), חברת ייצור גלובלית המשרתת את תעשיות הנפט, הגז, התעשייה והאנרגיה המתחדשת, השיקה הצעה פרטית של איגרות חוב בכירות מובטחות בסך 100 מיליון דולר. איגרות החוב לחמש שנים הן חלק ממהלך אסטרטגי לניהול החוב של החברה על ידי פדיון כל איגרות החוב הבכירות המובטחות הניתנות להמרה בשיעור 9.000% שמועד פירעונן ב-2025 ופירעון הלוואות במסגרת הלוואת המוכר לתקופה הקשורה לרכישה של Variperm Energy Services.
ההנפקה מגובה בהתחייבות חיתום, מה שבדרך כלל מצביע על כך שהמנפיק הסדיר עם צד שלישי לרכוש כל מניה שלא נרכשה בהנפקה. עם זאת, ניירות הערך לא נרשמו תחת חוק ניירות הערך משנת 1933 או כל חוקי ניירות ערך מדינתיים, ויהיו זמינים רק לאנשים שאינם אמריקאים מחוץ לארצות הברית תחת תקנה S של חוק ניירות הערך.
FET הבהירה כי הודעה זו אינה הודעה על פדיון עבור איגרות החוב לשנת 2025 ואינה הודעה על פירעון עבור הלוואת המוכר לתקופה. ההודעה לעיתונות מציינת גם כי אין למכור את ניירות הערך בכל מדינה שבה הצעה, שידול או מכירה כאלה יהיו בלתי חוקיים, ואין זו הצעה למכור או שידול להצעה לקנות ניירות ערך כלשהם.
מהלך פיננסי זה מגיע כחלק ממאמציה הרחבים יותר של FET לייעל את המבנה הפיננסי שלה ולהפחית חוב בריבית גבוהה. האסטרטגיה של החברה כוללת שימוש בתמורה נטו מהנפקת איגרות החוב יחד עם מזומן זמין כדי לטפל בהתחייבויות החוב הנוכחיות שלה.
המידע לגבי הנפקה זו מבוסס על הודעה לעיתונות מפורום אנרג'י טכנולוג'יס. החברה, שמרכזה ביוסטון, טקסס, מדגישה את מחויבותה לשיפור הבטיחות, היעילות והקיימות הסביבתית בפעילותה.
משקיעים מוזהרים כי הצהרות בהודעה לעיתונות שאינן עובדות היסטוריות, אלא צופות פני עתיד, כרוכות בסיכונים, אי-ודאויות והנחות שעלולים לגרום לתוצאות בפועל להיות שונות מהותית מאלו המוצגות או משתמעות באותן הצהרות. פורום אנרג'י טכנולוג'יס לא סיפקה הנחיות כלשהן לגבי התוצאה הפוטנציאלית של ההנפקה או השפעתה על המצב הכספי של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, פורום אנרג'י טכנולוג'יס (FET) הציגה ביצועים חזקים ברבעון השני של 2024, עולה על ציפיות תזרים המזומנים החופשי ובעקבות זאת העלתה את התחזית השנתית שלה. FET מתקדמת בשיפור המאזן שלה, פודה חלק ניכר מאיגרות החוב שלה לשנת 2025 ושואפת לסלק את היתרה הנותרת במהלך השנה. אסטרטגיית הצמיחה של החברה, הכוללת פיתוח מוצרים חדשים והרחבת נוכחותה בשוק הבינלאומי, הובילה לעלייה משמעותית במכירות מחוץ לארה"ב, המהוות כעת מחצית מסך המכירות.
למרות תחזיות לשוק אמריקאי מתון, מודל העסקים דל ההון והיעילות התפעולית של FET תרמו לעדכון כלפי מעלה של תחזית תזרים המזומנים החופשי. החברה גם בוחנת אפשרויות למחזור החוב שלה, ומאיצה את תוכניתה להחזיר מזומנים לבעלי המניות. התפתחויות אלה הן חלק מהפעילויות האחרונות של FET.
הרכישה של Variperm תרמה לעלייה ב-EBITDA ובשולי הרווח, למרות ירידה ב-EBITDA המגזרי בשל הכנסות נמוכות יותר ותמהיל מוצרים פחות נוח. אנליסטים מניל לוקס דנו בסינרגיות הכנסה פוטנציאליות מרכישות אחרונות והתחזית הבלתי משתנה לפיתוח חולות הנפט. בנוסף, לייל ויליאמס הביע אופטימיות לגבי שווקי המזרח התיכון והים, תוך ציון עלייה בהזמנות ראשי באר תת-ימיים.
תובנות InvestingPro
המהלך האחרון של פורום אנרג'י טכנולוג'יס להשיק הנפקת איגרות חוב בכירות מובטחות בסך 100 מיליון דולר מתיישב עם מצבה הפיננסי הנוכחי והערכת השוק שלה. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של FET עומד על 187.82 מיליון דולר, מה שמצביע על כך שהנפקת איגרות חוב זו מהווה מהלך פיננסי משמעותי ביחס לגודל החברה.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2023 היו 772.06 מיליון דולר, עם צמיחה רבעונית בהכנסות של 10.66% ברבעון השני של 2023. מגמת צמיחה זו מרמזת על כך ש-FET מחפשת באופן פעיל לייעל את מבנה ההון שלה כדי לתמוך בפעילות השוטפת והתרחבות פוטנציאלית.
טיפ של InvestingPro מדגיש כי הרווחים של FET היו תנודתיים בשנים האחרונות. תנודתיות זו עשויה להסביר את ההחלטה האסטרטגית של החברה למחזר את החוב שלה, תוך חיפוש אחר תנאים נוחים יותר כדי לייצב את מצבה הפיננסי. הנפקת איגרות החוב עשויה לספק ל-FET גמישות פיננסית משופרת, במיוחד בהתחשב ביחס P/E השלילי שלה של -11.2, המצביע על אתגרי רווחיות לאחרונה.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין כי FET נסחרת ביחס מחיר לערך מאזני נמוך של 0.42. זה מרמז על כך שהשוק מעריך את החברה מתחת לערך המאזני שלה, מה שעשוי להיות גורם בהחלטת החברה לגייס הון באמצעות איגרות חוב ולא באמצעות הון מניות.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים שעשויים לספק הבנה עמוקה יותר של האסטרטגיה הפיננסית ומיקום השוק של FET.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.