ביום שני, אוורקור ISI ביצעה קריאות אסטרטגיות לקראת הודעות על רווחים, תוך התמקדות בביצועים של מניות ספציפיות. החברה צופה כי Molson Coors Beverage Company (NYSE:TAP) תעלה על המתחרים Expedia Group Inc. (NASDAQ:EXPE) ו-Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL), בעוד שהיא צופה ביצועים נמוכים יותר ל-Airbnb Inc. (NASDAQ:ABNB).
לגבי Expedia, התחזית של אוורקור חיובית, בדומה לנקודת המבט שלהם ברבעון השני. למרות עלייה במניה מאז, החברה מציינת מפנה ב-VRBO, המהווה כ-20% מסך ההזמנות. נתוני הורדת האפליקציות בארה"ב מ-SensorTower מצביעים על צמיחה של 7% בהשוואה לשנה שעברה ברבעון השלישי של 2024, לעומת 2% ברבעון השני וירידה של 21% ברבעון הראשון. אוורקור מאמינה כי המגמה חיובית עשויה לעזור לצמצם את פער ההערכה בין Expedia לבין המתחרות שלה, Airbnb ו-Booking Holdings Inc. (NASDAQ:BKNG), כאשר Expedia נסחרת כעת במכפיל רווח נמוך יותר.
המניה של Alphabet ראתה ביצועים נמוכים יותר תוך-רבעוניים, עם ציפיות צנועות מוול-סטריט להכנסות הרבעון השלישי בתחומים כמו חיפוש, YouTube ושירותי ענן. עם זאת, בדיקות ערוץ פרסום תוך-רבעוניות חיוביות מרמזות על פוטנציאל עלייה למניית Alphabet, הנסחרת כעת קרוב למה שאוורקור מחשיבה כמכפיל שפל.
מצד שני, אוורקור פחות אופטימית לגבי Airbnb, בהתייחס להערכת היתר של החברה וסיכונים פוטנציאליים לאומדני ההזמנות וההכנסות ברבעון השלישי. גורמים כמו תקנות חדשות להשכרה לטווח קצר בהוואי והצורך בהשקעות משמעותיות בשיווק ומוצרים כדי להשיג צמיחה דו-ספרתית בקו העליון נתפסים כגורמים פוטנציאליים שעלולים להכביד על ביצועי החברה. זאת למרות ציפיות השוק לשיפור מתון במרג'ין ה-EBITDA של Airbnb בשנת 2025.
בחדשות אחרות לאחרונה, Alphabet Inc.'s Google חתמה על עסקה פורצת דרך עם Kairos Power להבטחת חשמל מכורים מודולריים קטנים (SMRs) בפעם הראשונה. ההסכם צפוי להביא את ה-SMR הראשון של Kairos לפעולה עד 2030, עם כורים נוספים פעילים עד 2035. התפתחות זו באה בעקבות המגמה של חברות טכנולוגיה, כולל Amazon ו-Microsoft, הפונות לאנרגיה גרעינית כדי לענות על צרכי האנרגיה הגדלים שלהן.
בחזית הפיננסית, גולדמן זאקס התאימה את התחזית שלה על Alphabet, תוך הפחתת מחיר היעד של החברה תוך שמירה על דירוג קנייה. הניתוח של חברת ההשקעות לקח בחשבון את ההשפעה הפיננסית הפוטנציאלית של תביעות אנטי-טראסט מתמשכות של משרד המשפטים האמריקאי (DOJ) ואת הנוף המשתנה של טכנולוגיית חיפוש המושפעת מהתקדמויות ב-AI.
בתחום הבינה המלאכותית, השליטה של Google הודגשה על ידי פרסי נובל שהוענקו לאחרונה למומחים שלה. דמיס חסביס, מייסד-שותף של יחידת ה-AI של Google, DeepMind, ועמיתו ג'ון ג'אמפר זכו לכבוד על עבודתם על מבני חלבונים, בעוד שג'פרי הינטון, חוקר לשעבר ב-Google, קיבל פרס נובל על תרומותיו ללמידת מכונה.
Google גם מנווטת אתגרים משפטיים משמעותיים, עם מנדטים לפתוח את חנות Play שלה לתחרות ופעולות אנטי-טראסט פוטנציאליות מה-DOJ. החברה קיבלה הוראה לאפשר למשתמשי Android לגשת ולהוריד פלטפורמות אפליקציה מתחרות ולהשתמש במערכות תשלום חלופיות בתוך האפליקציה.
בנוסף, ה-DOJ הציע תרופות פוטנציאליות שמטרתן לפרק את השליטה של Google בחיפוש, תוך הצעה למכירת מקטעי עסקים מסוימים, כמו דפדפן Chrome ומערכת ההפעלה Android.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של אוורקור ISI על Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL), נתוני InvestingPro מספקים תובנות נוספות על המצב הכספי של החברה. שווי השוק של Alphabet עומד על 2.05 טריליון דולר מרשימים, המשקף את מעמדה הדומיננטי בתעשיית הטכנולוגיה. יחס ה-P/E של החברה העומד על 23.45 מרמז על הערכה סבירה בהתחשב בפוטנציאל הצמיחה שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את הבריאות הפיננסית החזקה של Alphabet, תוך ציון ש"היא מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה" וש"תזרימי המזומנים יכולים לכסות באופן מספק תשלומי ריבית". גורמים אלה תומכים ביכולת החברה להשקיע ביוזמות צמיחה ולהתמודד עם רוחות נגד כלכליות פוטנציאליות.
יתר על כן, צמיחת ההכנסות של Alphabet של 13.38% ב-12 החודשים האחרונים מתיישבת עם התחזית החיובית של אוורקור לגבי בדיקות ערוץ הפרסום של החברה. צמיחה זו, יחד עם מרג'ין רווח גולמי גבוה של 57.64%, מדגישה את היעילות התפעולית וחוזק השוק של Alphabet.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של המדדים הפיננסיים ופוטנציאל הצמיחה של Alphabet, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים, המספקים מבט מקיף על פרופיל ההשקעה של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.