אופנהיימר עדכנה את מחיר היעד שלה למניית ג'יי פי מורגן צ'ייס (NYSE: JPM), והורידה אותו במעט מ-234.00 $ ל-232.00 $, תוך שמירה על דירוג 'עודף ביצוע' למניה.
העדכון מגיע בעקבות תבנית שנצפתה בהנחיות הכנסות הריבית נטו (NII) של ג'יי פי מורגן צ'ייס והרווחים בפועל. הבנק באופן עקבי מנחה לתחזיות נמוכות יותר רק כדי לעלות על הציפיות מאוחר יותר.
ברבעון השלישי של 2022, ג'יי פי מורגן צ'ייס ציין כי ה-NII שלו לרבעון הרביעי יהיה בסביבות 19 ביליון $, אך הזהיר מפני הנחה שאותו שער יישמר בשנה שלאחר מכן, ורמז על מספר קרוב יותר ל-74 ביליון $.
בניגוד להנחיה זו, הבנק דיווח על NII גבוה יותר של 20.3 ביליון $ לאותו רבעון. לשנת 2023 המלאה, ה-NII בפועל של ג'יי פי מורגן צ'ייס עלה שוב על ההנחיות, והגיע ל-86 ביליון $, לא כולל את תרומות הפדרל ריזרב.
מוקדם יותר ברבעון הנוכחי, נשיא ג'יי פי מורגן צ'ייס דניאל פינטו ציין כי ציפיות האנליסטים ל-NII של 90 ביליון $ ב-2025 עשויות להיות אופטימיות מדי. עם זאת, ה-NII של הבנק לרבעון השלישי של 2024 דווח ב-23.5 ביליון $, עולה על הקונצנזוס והערכת אופנהיימר של 22.7 ביליון $. ג'יי פי מורגן צ'ייס כעת קבע תחזית של 92.5 ביליון $ ל-NII של השנה הנוכחית, אך הזהיר מפני חריגה מ-87 ביליון $ לשנה הבאה.
בחדשות אחרות לאחרונה, ג'יי פי מורגן צ'ייס דיווח על תוצאות כספיות חזקות לרבעון השלישי של 2024. הרווח הנקי של הבנק הגיע ל-12.9 ביליון $, עם רווח למניה של 4.37 $, וסך ההכנסות הגיע ל-43.3 ביליון $, עלייה של 6% בהשוואה לשנה שעברה.
בעקבות תוצאות אלה, מספר חברות עדכנו את מחירי היעד שלהן לג'יי פי מורגן צ'ייס. Baird העלתה את היעד ל-200 $, תוך שמירה על עמדה ניטרלית, בעוד Barclays ו-Evercore ISI העלו את היעדים שלהם ל-257 $ ו-230 $ בהתאמה. Citi שמרה על דירוג ניטרלי, עם יעד של 215 $.
אנליסטים מ-Evercore ISI הדגישו פוטנציאל צמיחה לג'יי פי מורגן צ'ייס במחצית השנייה של 2025, תוך ציון ביצועים חזקים בבנקאות להשקעות, ניהול נכסים ועושר, ושירותי כרטיסי אשראי. לעומת זאת, אנליסטים מ-Citi הציעו כי המספרים בפועל עשויים לעלות על הערכות הקונצנזוס הנוכחיות עד 2026.
בתוך התפתחויות אלה, ג'יי פי מורגן צ'ייס ממשיך לאמץ גישה זהירה להשקעה בשל אי-ודאויות מאקרו-כלכליות שונות.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של ג'יי פי מורגן צ'ייס, כפי שהודגשו במאמר, נתמכים עוד יותר על ידי נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של הבנק עומד על 625.81 ביליון $, המשקף את מעמדו כשחקן בולט בתעשיית הבנקאות. יחס ה-P/E של ג'יי פי מורגן צ'ייס של 12.37 מרמז כי המניה נסחרת בהערכה צנועה יחסית לרווחיה, מה שמתיישב עם העובדה שהבנק באופן עקבי עולה על ההנחיות שלו עצמו.
טיפים מ-InvestingPro חושפים כי ג'יי פי מורגן צ'ייס העלה את הדיבידנד שלו במשך 14 שנים רצופות ושמר על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות מרשימות. צמיחת הדיבידנד העקבית הזו, יחד עם תשואת דיבידנד נוכחית של 2.25%, מדגישה את היציבות הפיננסית של הבנק ואת המחויבות שלו להחזרים לבעלי המניות. גורמים אלה כנראה תורמים לדירוג 'עודף ביצוע' המתמשך של אופנהיימר למניה.
המצב הכספי החזק של הבנק מודגש עוד יותר על ידי צמיחת ההכנסות שלו של 11.96% ב-12 החודשים האחרונים, שהגיעה ל-159.44 ביליון $. צמיחה זו, יחד עם החזר גבוה בשנה האחרונה ובעשור האחרון, תומכת בתחזית החיובית שהובעה במאמר.
עבור משקיעים המחפשים תובנות מקיפות יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים לג'יי פי מורגן צ'ייס, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.