בארד מעלה את מחיר היעד למניית Wells Fargo בעקבות תוצאות חזקות לרבעון השלישי

בארד עדכנה את מחיר היעד למניית Wells Fargo (NYSE: WFC), והעלתה אותו ל-62 דולר מ-60 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה.

Wells Fargo דיווחה על רווח למניה של 1.42 דולר ברבעון השלישי, עולה על תחזית הקונצנזוס של 1.28 דולר ועל תחזית בארד של 1.35 דולר.

הביצועים יוחסו לשילוב של גורמים כולל הכנסות מעמלות חזקות וניהול הוצאות אפקטיווי, אשר פיצו על הכנסות ריבית נטו (NII) חלשות יותר.

הרווח התפעולי הליבה של הבנק לפני הפרשות (PPNR) נשאר יציב מרבעון לרבעון אך ראה ירידה של 7% בהשוואה לשנה שעברה. זאת בעיקר בשל NII חלש מהצפוי, שהושפע ממרווח ריבית נטו (NIM) נמוך יותר עקב עלויות פיקדונות גבוהות יותר בבנקאות להשקעות ייעוצית וירידה מתונה בהלוואות.

עם זאת, אלה אוזנו חלקית על ידי עלייה של כ-3% ברבעון בעמלות הליבה והוצאות ליבה ללא שינוי.

Wells Fargo עדכנה את תחזית ה-NII לשנת 2024 המלאה לירידה של כ-9%, התואמת את תחזיות הקונצנזוס והצהרות קודמות, ומעריכה כ-52.4 ביליון דולר לשנת הכספים 2023. התאמה זו היא תוצאה של לחץ שערי ריבית על חשבונות פיקדונות סוויפ בבנקאות להשקעות. עם זאת, תחזית ההוצאות של הבנק נשארת עקבית בכ-54 ביליון דולר.

הדוח של Wells Fargo נתפס כחיובי באופן כללי, במיוחד בהתחשב בציפיות הצנועות של השוק לבנקים בעלי שווי שוק גדול לרבעון, שהושפעו מתנועות שערי ריבית. ביצועי האשראי החזקים של הבנק מרמזים גם על סביבת אשראי יציבה יותר לשנת 2025.

בחדשות אחרות לאחרונה, Wells Fargo היה במוקד העניין בעקבות סדרה של עדכוני אנליסטים ותוצאות רווחים. ברקליס העלתה את מחיר היעד ל-Wells Fargo ל-75 דולר, בציינה ביצועי רווח למניה (EPS) חזקים, בעוד ש-Evercore ISI העלתה את היעד ל-71 דולר בהתבסס על תחזית מבטיחה לשנת 2025. עם זאת, ג'יי פי מורגן צ'ייס שמרה על עמדה ניטרלית, תוך הדגשת ירידה משמעותית בהכנסות ריבית נטו (NII) של הבנק ללא רווחים הקשורים לשוק.

תוצאות הרבעון השלישי של Wells Fargo חשפו רווח נקי של 5.1 ביליון דולר, והבנק השלים רכישה חוזרת של מניות בשווי 3.5 ביליון דולר ברבעון השלישי, והכריז בנוסף על העלאת דיבידנד של 14%. Evercore ISI גם עדכנה כלפי מעלה את תחזיות הרווח למניה (EPS) לשנים 2025 ו-2026 עבור Wells Fargo, המסמנות עלייה של 4% מהתחזיות הקודמות.

תובנות InvestingPro

הביצועים האחרונים של Wells Fargo והתאמת מחיר היעד של בארד מתיישבים עם מספר תובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של הבנק עומד על 204.04 ביליון דולר, המשקף את מעמדו המשמעותי במגזר הפיננסי. טיפ InvestingPro מדגיש ש-Wells Fargo הוא שחקן בולט בתעשיית הבנקים, מה שעקבי עם נוכחותו בשוק ותשומת הלב שהוא מקבל מאנליסטים.

יחס המחיר לרווח של החברה של 12.74 ויחס המחיר לרווח המתואם של 10.99 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 מרמזים שהמניה נסחרת בהערכת שווי צנועה יחסית לרווחיה. זה עשוי להיות אטרקטיבי למשקיעי ערך, במיוחד בהתחשב בעובדה שהבנק עלה על תחזיות הרווח לאחרונה וזכה לקבלת פנים חיובית בשוק.

טיפ נוסף של InvestingPro מציין שההנהלה רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שמתיישב עם אזכור תוכנית רכישת המניות של Wells Fargo במאמר. אסטרטגיה זו לעתים קרובות מאותתת על ביטחון ההנהלה בתחזיות העתידיות של החברה ועשויה לתרום להעלאת ערך לבעלי המניות.

ראוי לציין ש-Wells Fargo שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות, על פי טיפ InvestingPro. מחויבות ארוכת טווח זו לתשואות לבעלי המניות עשויה להיות אטרקטיבית במיוחד למשקיעים המתמקדים בהכנסה, במיוחד עם תשואת הדיבידנד הנוכחית של 2.62%.

לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Wells Fargo, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.