TD Cowen שמרה על תחזית חיובית לגבי Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD), תוך אישור מחדש של דירוג "קנייה" ומחיר יעד של 210.00 דולר למניה.
ביטחונה של החברה מבוסס על הפוטנציאל החזק של מגזר הדאטה סנטר של AMD, אשר צפוי להניע צמיחה בעקבות נסיגות בתחומים אחרים של עסקי החברה.
יכולתו של מגזר הדאטה סנטר להניע עלייה נכנסה למוקד, במיוחד לאחר שביצועים נמוכים במגזרים אחרים הסתירו בעבר את הפוטנציאל שלו.
TD Cowen צופה בסיס איתן ל-AMD בכניסתה למחצית השנייה של 2024 ולשנת 2025. אופטימיות זו מבוססת בעיקר על מסלול הצמיחה של מחזורי המוצרים MI300/325/350.
בנוסף, קיימת ציפייה לפוטנציאל עלייה מתון ב-CPU לשרתים הבסיסיים של AMD. זאת, בשילוב עם עונתיות חיובית בשוק המחשבים האישיים בטווח הקרוב, צפויה לתרום למומנטום החיובי של החברה. יתר על כן, הפחתות משמעותיות במגזרים המשובצים והמשחקים נתפסות גם הן כגורמים תורמים לתחזית החיובית של AMD.
בחדשות אחרות לאחרונה, טייוואן סמיקונדקטור מניופקטורינג (TSMC) דיווחה על עלייה משמעותית של 40% ברווח הנקי ברבעון השלישי, בעיקר בשל זינוק בביקוש לשבבים מתקדמים המשמשים ליישומי בינה מלאכותית.
ביקוש חזק זה הסתכם בתחזית רווח נקי של 298.2 מיליארד דולר טייוואני (9.27 ביליון דולר) לרבעון שהסתיים בספטמבר. החברה גם משקיעה רבות במתקנים חדשים, כולל התחייבות של 65 ביליון דולר לשלושה מפעלים באריזונה, ארה"ב, כדי לחזק את יכולות הייצור שלה.
בהתייחס ל-Advanced Micro Devices (AMD), התפתחויות אחרונות מדגישות את הצמיחה היציבה של החברה בתחום הבינה המלאכותית (AI) והמחשוב בביצועים גבוהים.
חברות אנליסטים, כולל Barclays, KeyBanc Capital Markets ו-TD Cowen, שמרו על דירוגים חיוביים למניות AMD, תוך ציון התקדמויות האחרונות של החברה בתחום ה-AI וחשיפת ה-CPU החדש לשרתים, Turin. הכנסות הרבעון השני של AMD עלו על קונצנזוס השוק והגיעו ל-5.835 ביליון דולר, כאשר מגזר הדאטה סנטר הציג צמיחה שיא בהכנסות של 115% ל-2.8 ביליון דולר.
יתר על כן, שיתוף הפעולה האסטרטגי של AMD עם Oracle Cloud Infrastructure, המספק כוח למערך ה-AI החדש שלה עם מאיצי AMD Instinct MI300X, מדגיש את הנוכחות המתרחבת של החברה במגזר המחשוב בענן.
AMD גם חשפה רכיבי רשת, ה-AMD Pensando Salina DPU ו-Pollara 400 NIC, שצפויים להיות זמינים במחצית הראשונה של 2025. רכיבים אלה נועדו לייעל אשכולות רשת קדמיים ולשפר את ביצועי הרשת האחורית.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את התחזית החיובית של TD Cowen על Advanced Micro Devices, Inc. (AMD), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. שווי השוק של AMD עומד על 271.73 ביליון דולר מרשימים, המשקפים את מעמדה המשמעותי בתעשיית המוליכים למחצה. הכנסות החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 הגיעו ל-23.28 ביליון דולר, עם צמיחה בולטת בהכנסות של 8.88% ברבעון השני של 2024 בהשוואה לרבעון הקודם.
טיפים של InvestingPro מדגישים את החוזקות והאתגרים הפוטנציאליים של AMD. החברה צפויה לראות צמיחה ברווח הנקי השנה, בהתאם לתחזית החיובית של TD Cowen על הפוטנציאל של מגזר הדאטה סנטר להניע צמיחה. בנוסף, AMD מוכרת כשחקנית בולטת בתעשיית המוליכים למחצה וציוד המוליכים למחצה, מה שתומך בביטחון האנליסט במעמדה בשוק של החברה.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שAMD נסחרת במכפיל רווח גבוה, עם יחס P/E של 201.16. הערכה זו מרמזת שהשוק מצפה לצמיחה גבוהה מהחברה, מה שמתיישב עם הביצועים הצפויים של מחזורי המוצרים MI300/325/350 שהוזכרו במאמר.
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים עבור AMD, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.