ביום שני, TD Cowen החלה לסקור את אסטרנה הלת', Inc. (NASDAQ: ASTH), והעניקה דירוג קנייה למניות החברה יחד עם מחיר יעד של 66.00 דולר.
החברה הדגישה את ביצועי החברה בשוק טיפול מבוסס ערך מאתגר, וציינה את שיעורי הצמיחה השנתיים המורכבים (CAGRs) של אסטרנה הלת' בהכנסות וב-EBITDA בשיעור דו-ספרתי משנה לשנה. בנוסף, החברה זכתה להכרה על יכולתה לייצר תזרים מזומנים חופשי חיובי.
הסקירה של TD Cowen מגיעה עם תחזית חיובית לאסטרטגיות העסקיות העתידיות של אסטרנה הלת'. החברה צופה כי אסטרנה הלת' תמשיך במגמה של המרת מבוטחים מסיכון חלקי לסיכון מלא. זה מתייחס ליכולת החברה לנהל את הסיכון הפיננסי הכרוך במתן טיפול, ובכך להגדיל פוטנציאלית את הרווחיות שלה.
חברת ההשקעות רואה גם פוטנציאל באסטרטגיית הרכישות המתמשכת של אסטרנה הלת'. יתר על כן, TD Cowen צופה כי אסטרנה הלת' תרחיב את הגעתה על ידי כניסה לאזורים גיאוגרפיים חדשים.
מחיר היעד של 66.00 דולר שנקבע על ידי TD Cowen מבוסס על 18.4 פעמים ה-EBITDA המוערך של החברה לשנת 2025 עבור אסטרנה הלת'.
בחדשות אחרות לאחרונה, אסטרנה הלת' השלימה את רכישתן של מספר ישויות בריאות, כולל Collaborative Health Systems, Golden Triangle Physician Alliance, ו-Heritage Physician Networks. מהלך אסטרטגי זה צפוי לחזק את תיק הנכסים של אסטרנה הלת' בסקטור ניהול הבריאות ולהרחיב את בסיס הלקוחות שלה. בעקבות רכישה זו, אסטרנה הלת' זכתה לתשומת לב חיובית מאנליסטים.
BTIG שמרה על דירוג קנייה לחברה, והעלתה את מחיר היעד מ-60.00 דולר ל-70.00 דולר. באופן דומה, Baird שמרה על דירוג Outperform, והעלתה את מחיר היעד של מניית אסטרנה ל-67 דולר וחזתה עלייה של 24% בהכנסות ועלייה של 21% ב-EBITDA המותאם על פני שיעור צמיחה שנתי מורכב של שלוש שנים. Truist Securities ו-Stifel גם שדרגו את תחזיותיהן לאסטרנה הלת'. Truist Securities שינתה את דירוג המניה של אסטרנה הלת' מהחזקה לקנייה והעלתה את מחיר היעד ל-50.00 דולר, בעוד ש-Stifel העלתה את מחיר היעד לאסטרנה הלת' ל-48 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה.
יתר על כן, אסטרנה הלת' החלה בתהליך למכירה חוזרת של מניות Earn-Out הקשורות לרכישת Asian American Medical Group, המאפשרת לבעלי מניות לשעבר של AAMG למכור פוטנציאלית מניות בעת עמידה ביעדי ביצוע מוגדרים.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של אסטרנה הלת' מתיישרים עם התחזית החיובית של TD Cowen. על פי נתוני InvestingPro, החברה הדגימה צמיחה חזקה, עם עלייה בהכנסות של 22.76% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, והגיעה ל-1.59 ביליון דולר. מגמת צמיחה זו בולטת אף יותר ברבעון האחרון, עם צמיחה בהכנסות של 39.65% ברבעון השני של 2024.
טיפים של InvestingPro מדגישים שאסטרנה הלת' הייתה מבצעת חזקה, עם החזר גבוה של 81.39% בשנה האחרונה ועלייה משמעותית של 38.09% במחיר ב-6 החודשים האחרונים. נתונים אלה תומכים בעמדה החיובית של TD Cowen לגבי המניה.
מדדי הערכת השווי של החברה מציגים תמונה מעניינת. בעוד שהיא נסחרת במכפיל רווח גבוה עם יחס P/E של 41.58, טיפ של InvestingPro מציע שהיא נסחרת ביחס P/E נמוך יחסית לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, עם יחס PEG של 0.89. זה עשוי להצביע על כך שהמניה מוערכת בחסר בהתחשב בפוטנציאל הצמיחה שלה, בהתאמה לתחזית החיובית ומחיר היעד של TD Cowen.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים לאסטרנה הלת', המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.