ביום שני, סיטי אישררה את ביטחונה באנבידיה (NASDAQ:NVDA), תוך שמירה על דירוג "קנייה" ומחיר יעד של 150.00 דולר למניה.
הניתוח של החברה מצביע על עתיד מבטיח למכירות ה-GPU של אנבידיה (NASDAQ:NVDA), וצופה צמיחה משמעותית משנה לשנה הן ב-2024 והן ב-2025. ה-GPU של אנבידיה צפויים למלא תפקיד קריטי בפיתוח תשתיות בינה מלאכותית (AI) ולמידת מכונה (ML), המשלימות את השימוש ב-Application-Specific Integrated Circuits (ASICs) מותאמים אישית.
על פי תחזיות סיטי, מכירות ה-GPU לחישוב של אנבידיה עשויות לזנק ב-118% ב-2024 וב-84% ב-2025. המכירות להייפרסקיילרים צפויות גם הן לעלות ב-100% ב-2024 וב-67% ב-2025. צמיחה זו צפויה להוות 31% מהוצאות ההון של ספקי הענן האמריקאיים ב-2024, עלייה של 9% לעומת 2023, וצפויה לעלות ל-35% עד 2025. מצד שני, גם ה-ASICs המותאמים אישית צפויים לצמוח, ולייצג 8% מהוצאות ההון של ספקי הענן האמריקאיים ב-2024, כאשר המכירות יעלו ביותר מ-200% לפני שיתייצבו לצמיחה שנתית של 16% ב-2025.
הביקוש למוצרי אנבידיה נשאר חזק, כפי שמעידים פרויקטים שונים של מאיצי AI והערכת ה-Total Addressable Market (TAM) המתוקנת של AMD לתחום ה-AI, שעלתה מ-400 ביליון דולר ל-500 ביליון דולר עד 2028. סיטי כעת מצפה שה-TAM של מאיצי ה-AI יגיע ל-380 ביליון דולר עד 2028, כאשר ה-GPU של AI מהווים כ-75% משוק זה.
אנבידיה נחשבת לכוח דומיננטי בקרב ההייפרסקיילרים, עם נתח שוק מוערך של 67% מבסיס ההתקנות של מאיצי AI בארבעת ההייפרסקיילרים האמריקאיים הגדולים ביותר בין 2021 ל-2024, המסתכם בכ-6.3 מיליון יחידות. סיטי מייחסת את מנהיגות השוק של אנבידיה לשלושה יתרונות עיקריים: יתרון ביצועים ברמת השבב, יכולות סקילביליות עדיפות, ובסיס התקנות גדול בקרב ספקי הענן הגדולים. נוכחות נרחבת זו היא קריטית לארגונים המיישמים אסטרטגיות מולטי-קלאוד, שכן היא מבטיחה את האינטראופרביליות הנדרשת בין תשתיות ענן שונות.
בחדשות אחרות לאחרונה, סיטי אישררה את דירוג ה"קנייה" שלה ל-Nvidia Corporation, וצפתה צמיחה חזקה משנה לשנה בהוצאות ההון של מרכזי נתונים בענן. הם גם הדגישו את היתרון האסטרטגי של אנבידיה ככל שהתעשייה נעה לכיוון סקילביליות ברמת המערכת.
תובנות InvestingPro
העמדה החזקה של אנבידיה בשוק, כפי שהודגשה בניתוח של סיטי, נתמכת עוד יותר על ידי נתונים עדכניים מ-InvestingPro. המדדים הפיננסיים של החברה מדגישים את מסלול הצמיחה המרשים שלה ואת השליטה בשוק בתחומי ה-AI וה-GPU.
נתוני InvestingPro מגלים כי צמיחת ההכנסות של אנבידיה הייתה לא פחות ממדהימה, עם עלייה של 194.69% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2025. זה מתיישב בצורה מושלמת עם התחזיות של סיטי לצמיחה משמעותית במכירות GPU בשנים הקרובות. המרג'ין הגולמי של החברה עומד על 75.98% חזק, המשקף את יכולתה לשמור על רווחיות גבוהה למרות ההתרחבות המהירה.
טיפ מ-InvestingPro מציין כי לאנבידיה יש ציון Piotroski מושלם של 9, המרמז על בריאות פיננסית חזקה ויעילות תפעולית. ציון זה תומך בביטחון של סיטי בביצועים העתידיים של החברה וביכולתה להפיק את המקסימום משוק מאיצי ה-AI הצומח.
טיפ רלוונטי נוסף מ-InvestingPro מציין כי אנבידיה היא שחקנית בולטת בתעשיית המוליכים למחצה וציוד המוליכים למחצה, מה שמחזק את מעמדה כמובילה בטכנולוגיית GPU ליישומי AI ו-ML.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפוטנציאל של אנבידיה, InvestingPro מציע 20 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות בעלות ערך לגבי הפרספקטיבות העתידיות של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.