ביום שישי, בנק טורונטו-דומיניון (TD:CN) (NYSE: TD) היה נושא לעדכון ניתוח פיננסי בעקבות ההודעה על הסדר עם רגולטורים אמריקאים. BMO Capital שמרה על דירוג Market Perform למניית הבנק, עם מחיר מטרה של 84.00 דולר קנדי.
הבנק חשף כי הגיע להסדר גלובלי עם גופים רגולטוריים בארה"ב, כולל Office of the Comptroller of the Currency (OCC), Federal Reserve Board (FRB), Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), ומשרד המשפטים האמריקאי (DoJ).
ההסדר כולל קנס כספי של 3.09 ביליון $, התואם את ההפרשות שנקבעו קודם לכן על ידי בנק טורונטו-דומיניון. הסדר זה נובע מחקירות בנוגע לתוכניות הציות של הבנק למניעת הלבנת הון (AML) ולחוק סודיות הבנקאות (BSA).
בנוסף להשלכות הכספיות, בנק טורונטו-דומיניון יעמוד כעת בפני מגבלת נכסים ויידרש לעמוד בתהליכי אישור מחמירים יותר. תנאים חדשים אלה חלים על הצעת מוצרים ושירותים חדשים וכן על פתיחת שלוחות או כניסה לשווקים חדשים.
האנליסט של BMO Capital ציין כי למרות התפתחויות אלה, מחיר המטרה שלהם לבנק טורונטו-דומיניון נותר ללא שינוי. עם זאת, הם התאימו את התחזית לרווח למניה של הבנק לשנת הכספים 2025, תוך התחשבות בעלויות הרגולטוריות הצפויות המוגדלות וההשפעה של ארגון מחדש של המאזן. התאמות אלה משקפות את ההשלכות המתמשכות של ההסדר ואת הציות של הבנק לאמצעים הרגולטוריים החדשים שהוטלו.
בחדשות אחרות לאחרונה, בנק טורונטו-דומיניון היה נתון לסדרה של התפתחויות משמעותיות. הבנק נקנס בכ-3 ביליון $ על הפרת חוק סודיות הבנקאות בארצות הברית, מה שמהווה את המקרה הגדול ביותר של בנק המודה באשמה כזו בהיסטוריה של ארה"ב. כחלק מצעדי התיקון שלו, בנק טורונטו-דומיניון יקטין את נכסיו בארה"ב בכ-10%, כולל מכירה של עד 50 ביליון $ בניירות ערך השקעה בעלי תשואה נמוכה יותר.
בתגובה לבעיות רגולטוריות אלה, RBC Capital Markets הורידה את דירוג מניית בנק טורונטו-דומיניון מ-Outperform ל-Sector Perform ועדכנה את מחיר המטרה כלפי מטה. החברה מציינת את מגבלת הנכסים שהוטלה על ידי ההסדר ואת הפוטנציאל שלה להגביל את ביצועי הבנק כגורם מפתח בדירוג המעודכן שלהם. יתר על כן, צפוי כי הבנק יעבור שינויים תרבותיים משמעותיים, אשר עלולים להוביל להנחה בהערכה היחסית בהשוואה למתחריו.
בנוסף, הבנק הסדיר תיק spoofing תמורת יותר מ-20 מיליון $, הקשור לטקטיקות מסחר מרמה שנעשו על ידי עובד לשעבר. הבנק גם מתכונן למעבר בהנהגה, כאשר המנכ"ל בהראט מסראני צפוי לפרוש בשנה הבאה, וריי צ'ון, המנהל כעת את פעילות הבנקאות הקנדית, מוכן לקחת את התפקיד.
תובנות InvestingPro
לאור ההסדר האחרון של בנק טורונטו-דומיניון עם רגולטורים אמריקאים, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצבו הפיננסי של הבנק. למרות האתגרים, TD שומר על שווי שוק משמעותי של 103.76 ביליון $, המדגיש את נוכחותו המשמעותית במגזר הבנקאות. יחס המחיר לרווח של הבנק עומד על 14.79 (מותאם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024), מה שמרמז על הערכה צנועה יחסית בהשוואה לנורמות היסטוריות.
ראוי לציין כי TD מציע תשואת דיבידנד של 5.02%, שעשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים המתמקדים בהכנסה. זה נתמך על ידי טיפ של InvestingPro המדגיש כי TD שמר על תשלומי דיבידנד במשך 52 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות חזקה לתשואות לבעלי המניות גם בפני אתגרים רגולטוריים.
טיפ נוסף של InvestingPro חושף כי TD הוא שחקן בולט בתעשיית הבנקים, מה שמתיישב עם יכולתו לספוג את עלויות ההסדר המשמעותיות תוך שמירה על מעמדו בשוק. עם זאת, על המשקיעים לשים לב כי 8 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה, מה שעשוי לשקף חששות לגבי ההשפעה של עלויות רגולטוריות מוגדלות וארגון מחדש של המאזן שהוזכרו במאמר.
עבור אלה המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והפרספקטיבות העתידיות של TD, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף יותר של מצב הבנק בנוף הרגולטורי והכלכלי הנוכחי.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.