ביום חמישי, ג'יי פי מורגן צ'ייס שינתה את עמדתה כלפי American International Group (NYSE:AIG), והעלתה את דירוג המניה מ"ניטרלי" ל"משקל יתר", תוך התאמת מחיר היעד ל-89.00 דולר מ-93.00 דולר קודם לכן. הקונצרן הפיננסי הביע השקפה חיובית יותר על הסיכויים של AIG, תוך ציון מספר שיפורים בפעילות החברה.
העלאת הדירוג משקפת את ההכרה של ג'יי פי מורגן צ'ייס בשיפור החיתום, הרזרבות וניהול הסיכונים של AIG. הקונצרן מכיר בכך שבעוד שבתחילה היה מהוסס בשל דילול פוטנציאלי מהפרדת CRBG וחששות אחרים, תחזיות הקונסנזוס הנוכחיות לרווח למניה (EPS) נראות סבירות יותר ואולי אף שמרניות. בנוסף, הערכת המניה של AIG הפכה אטרקטיבית יותר לאחר הביצועים החלשים שלה לאחרונה ביחס לשוק.
התחזית הבולית של ג'יי פי מורגן צ'ייס מבוססת על הציפייה לצמיחה משמעותית ב-EPS של AIG בשנים הקרובות. הקונצרן מציין גם את החשיפה המופחתת של AIG לסיכונים הנפוצים בקרב מבטחים מסחריים ומדגיש את הגמישות ההונית הגבוהה של החברה. גורמים אלה תורמים להערכה החיובית של ג'יי פי מורגן צ'ייס.
יתר על כן, ג'יי פי מורגן צ'ייס מוצאת את הערכת השווי הנוכחית של AIG משכנעת, תוך התחשבות בערך נכס המס הנדחה שלה, המוערך בכ-5 דולר למניה. הקונצרן גם צופה כי AIG תחווה צמיחת EPS מעל הממוצע בעתיד הקרוב, מה שמחזק את המקרה להעלאת הדירוג.
בחדשות אחרות לאחרונה, American International Group (AIG) דיווחה על עלייה של 38% בהכנסה המתואמת לאחר מס ל-775 מיליון דולר ברבעון השני של 2024 בהשוואה לשנה שעברה. הפרמיות נטו של הביטוח הכללי צמחו ב-7%, והכנסות החיתום הגיעו ל-430 מיליון דולר.
ההכנסה המאוחדת מהשקעות נטו של AIG ראתה גם עלייה של 14%, והסתכמה ב-884 מיליון דולר. בעקבות תוצאות אלה, מספר מוסדות פיננסיים התאימו את תחזיותיהם לגבי AIG. BMO Capital העלתה את מחיר היעד שלה מ-87.00 דולר ל-90.00 דולר, תוך ציון היתרונות מהעסקאות המבניות של AIG וניצול נכסי המס הנדחים.
עם זאת, HSBC הפחיתה את מחיר היעד שלה ל-82 דולר, Deutsche Bank ל-86 דולר, ו-TD Cowen ל-80 דולר, כאשר כל אחת שמרה על הדירוגים שלה למניה. בנוסף להתפתחויות פיננסיות אלה, AIG מינתה את Keith Walsh לתפקיד סמנכ"ל בכיר ומנהל הכספים החדש, החל מה-21 באוקטובר 2024.
תובנות InvestingPro
העלאת הדירוג של AIG על ידי ג'יי פי מורגן צ'ייס מתיישבת עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 48.68 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית הביטוח. ההכנסות של AIG ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 45.92 ביליון דולר, עם צמיחת הכנסות משמעותית של 16.0% באותה תקופה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את החוזק הפיננסי ואסטרטגיית הניהול של AIG. החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 12 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות להחזרים לבעלי המניות. זה נתמך עוד יותר על ידי תשואת הדיבידנד הנוכחית של 2.12%. בנוסף, ההנהלה רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שעשוי להגדיל את הרווח למניה ולהתיישב עם הציפייה של ג'יי פי מורגן צ'ייס לצמיחה משמעותית ב-EPS.
כדאי לציין כי יחס המחיר לערך המאזני של AIG הוא 1.1, מה שמרמז על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת באופן סביר ביחס לערך המאזני שלה. מדד זה, בשילוב עם השקפת ג'יי פי מורגן צ'ייס על הערכת השווי האטרקטיבית של AIG, מספק למשקיעים הקשר נוסף להערכת הפוטנציאל של המניה.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והסיכויים של AIG, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף יותר של מעמד החברה בסקטור הביטוח.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.