ביום רביעי, BofA Securities שמרה על דירוג קנייה למניית IBM (NYSE:IBM) והעלתה את מחיר היעד ל-250 דולר מ-209 דולר קודם לכן. החברה מצפה לדוח הרווח של IBM לרבעון השלישי, שצפוי להתפרסם לאחר סגירת השוק ב-23 באוקטובר.
מניות IBM חוו עלייה משמעותית, עם עלייה של 40% מתחילת השנה, עולות על הביצועים של מדד ה-S&P 500 שעלה ב-20%. העלייה מיוחסת לציפיות לצמיחה מוגברת בתוכנה, כולל מגמות חיוביות בעיבוד עסקאות ותרומות מ-Red Hat, וכן פוטנציאל לתועלת ממחזור ה-Mainframe החדש הצפוי ב-2025.
האנליסט מ-BofA Securities הדגיש את הפוטנציאל של בינה מלאכותית כללית, שכבר יצרה ספר עסקים בשווי 2 ביליון דולר. סגמנט זה נתפס כהזדמנות משמעותית עבור IBM, במיוחד בייעוץ, המהווה כ-75% מהעסק הקשור, ובתוכנה, המהווה כ-25%. עם זאת, החברה מתמודדת עם מספר אתגרים, כגון סביבת ייעוץ חלשה יותר עקב צמצום בפרויקטים לפי שיקול דעת ונוף מאקרו-כלכלי רך באופן כללי.
לרבעון השלישי, התחזיות של BofA Securities מתיישרות עם הערכות הקונצנזוס ב-Wall Street, עם צפי להכנסות של 14.9 ביליון דולר ורווח למניה של 2.22 דולר, לעומת 15 ביליון דולר ו-2.21 דולר של הרחוב. הציפיות לרבעון הרביעי אופטימיות פחות מהקונצנזוס, עם תחזיות הכנסות ורווח למניה של 17.79 ביליון דולר ו-3.66 דולר לעומת 17.83 ביליון דולר ו-3.73 דולר של הרחוב.
האנליסט מצפה ש-IBM תאשר את ההנחיות שלה לשנת הכספים 2024, מחזקת את דירוג הקנייה. ההמלצה משקפת ביטחון במהפך המתמשך של IBM, שצפוי לשפר את ההכנסות ואת תזרים המזומנים החופשי. בנוסף, התיק ההגנתי של IBM והדיבידנד האטרקטיבי הם גם גורמים התורמים לתחזית החיובית על המניה.
בחדשות אחרות לאחרונה, IBM דיווחה על התקדמות משמעותית במחשוב קוונטי עם התקנת המעבד המתקדם שלה, ה-IBM Quantum Heron. שדרוג זה הביא לשיפורי ביצועים משמעותיים.
בנוסף, IBM זכתה להכרה מצד אנליסטים, כאשר Evercore ISI שמרה על דירוג Outperform, תוך ציון פוטנציאל לייצוב בשוק הייעוץ. Bernstein SocGen Group ו-Goldman Sachs גם שמרו על דירוגי Market Perform ו-Conviction Buy בהתאמה, מה שמצביע על ביטחון בפרספקטיבות הצמיחה של החברה.
IBM הייתה פעילה בשיתופי פעולה אסטרטגיים, בעיקר עם NASA ו-Oak Ridge National Laboratory להשקת מודל בינה מלאכותית חדש בקוד פתוח לחיזוי אקלים. החברה גם חנכה שלושה אזורי חוויה משותפים חדשים עם Microsoft, במטרה למנף טכנולוגיות בינה מלאכותית גנרטיבית וענן היברידי.
הרכישות האחרונות של IBM את Kubecost ו-Accelalpha צפויות להרחיב את יכולות ניהול העלויות של הענן ההיברידי שלה ולשפר את יכולות הייעוץ של Oracle בהתאמה.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לעמדה הבולית של BofA Securities על IBM. שווי השוק של החברה עומד על 210.59 ביליון דולר מרשימים, המשקפים את נוכחותה המשמעותית בתעשיית שירותי ה-IT. יחס ה-P/E של IBM העומד על 25.12 מרמז כי משקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור מניותיה, כנראה בשל הביצועים החזקים והפוטנציאל העתידי שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היציבות הפיננסית והצמיחה של IBM. החברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך 28 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות שמתיישרת עם הדעה החיובית של האנליסט על הדיבידנד האטרקטיבי של IBM. בנוסף, מניית IBM נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, עם תשואה כוללת חזקה של 67.16% בשנה האחרונה, תומכת בתצפית של BofA על הביצועים העודפים של IBM בהשוואה ל-S&P 500.
צמיחת ההכנסות של החברה של 3.04% ב-12 החודשים האחרונים, אף שהיא צנועה, מצביעה על התקדמות יציבה במאמצי המהפך של IBM שהוזכרו על ידי האנליסט. עם מרג'ין רווח גולמי של 56.09% ומרג'ין הכנסה תפעולית של 16.03%, IBM מציגה מדדי רווחיות חזקים שעשויים לתרום לתזרים המזומנים החופשי המשופר שצפוי על ידי BofA.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים על IBM, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.