ביום רביעי, Baird עדכנה את מחיר היעד למניות של Cummins (NYSE:CMI), מובילה עולמית בכוח דיזל ומנועי דלק חלופיים, ל-330.00 דולר מ-315.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה. החלטת החברה מגיעה בעקבות ביצועי הרבעון השני החזקים של Cummins לשנת 2024, שעלו על הציפיות, מה שהוביל את החברה להעלות את תחזיותיה לשנה.
מניית Cummins ראתה מגמה עולה בעקבות תוצאות הרבעון השני שלה, שעלו על הציפיות בכל המדדים. תוצאה חיובית זו הובילה את הנהלת החברה לעדכן את תחזיותיה לשנת 2024 כלפי מעלה. Baird הדגישה מספר גורמי מפתח שצפויים להימשך לתוך הרבעון השלישי של 2024, כולל גורמים ממתנים כנגד האטה אפשרית בשוק המשאיות הכבדות והמשך צמיחה במכירות ובמרג'ינים של מערכות הכוח.
בנוסף, החברה ציינה את החוזק במגזר המשאיות הכבדות המקצועיות (Class 8 vocational), שהיווה גם איתות חיובי עבור Allison Transmission (ALSN). בהתבסס על מגמות אלו, תחזית הרווח למניה המעודכנת של Baird גבוהה כעת ב-2% מהקונצנזוס הנוכחי ב-FactSet. התחזיות המעודכנות של החברה לשנה המלאה נמצאות גם בקצה העליון של הנחיות המכירות ומרג'ין ה-EBITDA המותאם של Cummins, מה שעשוי לרמוז על אפשרות לשיפור נוסף בהנחיות. עם זאת, Baird נשארת זהירה, ומציינת כי כבר היו שתי העלאות הנחיות על ידי Cummins מוקדם יותר השנה.
לסיכום, בעוד שהתחזית של Baird לגבי יסודות המשאיות היא אופטימית, ורואה את המצב כ"כוס חצי מלאה", הם גם סבורים שהערכת המניה הנוכחית משקפת היבטים חיוביים אלה. לכן, החברה ממליצה כי המניה מתומחרת כראוי ברגע זה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Cummins Inc. דיווחה על תוצאות חזקות לרבעון השני של 2024. מכירות החברה הגיעו ל-8.8 ביליון דולר, עלייה של 2% לעומת השנה הקודמת, בעוד ה-EBITDA עלה ל-1.35 ביליון דולר, המהווים 15.3% מהמכירות. Citi אישרה מחדש את דירוג הקנייה שלה על Cummins, מחזקת את אמונתה בתחזיות החיוביות של החברה עד 2025 לאחר ביקור במתקני החברה.
Cummins גם יצרה שותפויות אסטרטגיות עם Isuzu Motors ו-Daimler Trucks and Buses, וקיבלה מענק של 75 מיליון דולר ממשרד האנרגיה. החברה החזירה ערך לבעלי המניות, הגדילה את הדיבידנד הרבעוני ב-8.3% ורכשה בחזרה מניות בשווי 230 מיליון דולר.
למרות הצפי להתמתנות בשוק המשאיות הכבדות בצפון אמריקה במחצית השנייה של השנה, Cummins נשארת אופטימית בזכות ביקוש חזק בשוק ייצור החשמל וביצועים עקביים בשוק המשאיות הסיני. אנליסטים ציינו כי Cummins העלתה את תחזית ההכנסות השנתית שלה לשנת 2024 לירידה של 3% עד פלט ואת ה-EBITDA ל-15% עד 15.5%.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים והתחזית החיובית של Cummins נתמכים עוד יותר על ידי נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 45.17 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית המכונות. Cummins הציגה צמיחה מרשימה בהכנסות, עם עלייה של 6.15% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, והגיעה ל-34.17 ביליון דולר. זה מתיישב עם התצפיות של Baird לגבי הביצועים החזקים של החברה ברבעון השני.
טיפים של InvestingPro מדגישים את החוזק הפיננסי והמעמד בשוק של Cummins. החברה שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 54 שנים רצופות והעלתה את הדיבידנד במשך 18 שנים רצופות, מה שמדגיש את מחויבותה להחזרים לבעלי המניות. זה ראוי לציון במיוחד לאור הביצועים החזקים האחרונים של החברה והעלאת התחזיות.
בנוסף, 13 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, מה שמחזק את התחזית האופטימית של Baird לגבי הסיכויים של Cummins בטווח הקצר. הרווחיות של החברה ב-12 החודשים האחרונים ותחזיות האנליסטים להמשך הרווחיות השנה תומכות עוד יותר בתחזית החיובית.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 9 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של Cummins.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.