ביום רביעי, BMO Capital שמרה על דירוג Outperform ומחיר יעד של 18.00 דולר למניית Snap Inc (NYSE: SNAP), תוך הדגשת מגמות חיוביות ויוזמות אסטרטגיות שעשויות להוביל להאצת הכנסות בעתיד. החברה ציינה כי הזמן שמשתמשים אמריקאים מבלים בפלטפורמה החל לעלות שוב לאחר הרבעון השני של 2024, מה שמרמז על איתות פוטנציאלי בעליית שער במעורבות המשתמשים לקראת המחצית השנייה של 2024 ולתוך 2025.
לפי BMO Capital, השינוי המקיף שביצעה סנאפ לאחרונה באפליקציה שלה צפוי להגביר עוד יותר את האינטראקציה של המשתמשים. כמו כן, צוין כי הצגת מטרות פרסום חדשות בתחתית המשפך ושותפויות ייחוס עם צד שלישי הגדילו את שיעורי הקליקים עבור עסקים קטנים ובינוניים.
מבחינת ניהול עלויות, סנאפ חוותה מיתון בהוצאות התשתית, בחלקו בזכות השותפות שלה עם Google Cloud. צפוי כי גורם זה יתרום למינוף פיננסי מתמשך ב-2025 ואילך. BMO Capital מאמינה כי גורמים אלה, בשילוב עם המהלכים האסטרטגיים של סנאפ, ממקמים את החברה היטב לקראת עלייה פוטנציאלית בהכנסות ושיפור משמעותי ב-EBITDA בשנים הקרובות.
עם זאת, החברה מכירה בכך שהוצאה לפועל מוצלחת נותרת גורם סיכון עבור סנאפ. למרות זאת, BMO Capital מאשררת את דירוג ה-Outperform ומחיר היעד של 18 דולר, מה שמאותת על ביטחון במסלול של סנאפ ובאסטרטגיות העסקיות הבסיסיות שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Snap Inc דיווחה על עלייה של 16% בסך ההכנסות בהשוואה לשנה שעברה, שהגיעו ל-1.24 ביליון דולר ברבעון השני של 2024, כאשר הכנסות מפרסום היוו 1.13 ביליון דולר. בשיתוף פעולה משמעותי עם Google Cloud, סנאפ שיפרה את תכונות הבינה המלאכותית שלה, מה שהוביל לעלייה של פי 2.5 במעורבות המשתמשים בארה"ב. בחזית המיזוגים, Sahara AI, שותפה של סנאפ, השיגה ייצוב בסך 43 מיליון דולר בהובלת Pantera Capital, מה שצפוי לחזק את צוות החברה, ביצועי הפלטפורמה ומערכת האקולוגית של המפתחים.
אנליסטים סיפקו נקודות מבט מגוונות על ביצועי סנאפ. BofA Securities שמרה על עמדה ניטרלית כלפי סנאפ, בעקבות צמיחה צנועה במדדי הגעה למשתמשים ברבעון השלישי של החברה. עם זאת, B.Riley החלה כיסוי עם דירוג ניטרלי בשל הערכת שווי מלאה, בעוד Loop Capital שמרה על דירוג קנייה, למרות שהכירה בהיפרעות לא אחידה בהכנסות מפרסום.
Roth Capital Partners ציינה כי מגמות ה-Cost Per Mille (CPM) של סנאפ לרבעון השלישי הראו עוצמה משמעותית, מה שמרמז על פוטנציאל הכנסות מוגדל מפרסום. אלו הן התפתחויות אחרונות במסע של החברה, המצביעות על התרחבות יציבה, אם כי איטית, של בסיס המשתמשים של סנאפ ופוטנציאל ההכנסות מפרסום.
תובנות InvestingPro
נתונים ועצות עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לתחזית האופטימית של BMO Capital לגבי Snap Inc. למרות האתגרים שהודגשו במאמר, המדדים הפיננסיים של סנאפ מראים סימנים חיוביים מסוימים. הכנסות החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2023 עמדו על 4.98 ביליון דולר, עם צמיחת הכנסות בולטת של 15.84% ברבעון השני של 2023. זה מתיישר עם ציפיית BMO Capital להאצת הכנסות פוטנציאלית.
עצות InvestingPro חושפות כי סנאפ פועלת עם רמת חוב מתונה והנכסים הנזילים שלה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית בעת יישום היוזמות האסטרטגיות שלה. בנוסף, אנליסטים צופים כי סנאפ תהיה רווחית השנה, מה שתומך בתפיסה של BMO Capital לגבי שיפור בביצועי ה-EBITDA.
עם זאת, ראוי לציין כי מחיר המניה של סנאפ ירד משמעותית במהלך שלושת החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של -36.3%. ירידה זו עשויה להציג הזדמנות למשקיעים החולקים את התחזית האופטימית של BMO Capital.
לניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציעה עצות ותובנות נוספות על הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של סנאפ. כרגע, ישנן 5 עצות InvestingPro נוספות זמינות עבור סנאפ, המספקות הבנה עמוקה יותר של הפרספקטיבות של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.