ביום רביעי, Southwest Airlines Co. (NYSE:LUV) קיבלה תחזית מעודכנת מחברת ההשקעות Jefferies, אשר העלתה את דירוג המניה מ"תת-ביצוע" ל"החזק". החברה גם העלתה את מחיר היעד למניות חברת התעופה ל-32.00 דולר, עלייה ממחיר היעד הקודם של 24.00 דולר.
העדכון מגיע כאשר האנליסט הכיר בפוטנציאל של Southwest להשיג כמחצית מיעד ה-4 ביליון דולר ב-EBIT תוספתי עד 2027. תחזית זו מבוססת על הצמיחה החזויה של השוק המקומי בארה"ב, אשר צפוי לראות עלייה בביקוש בר-קיימא לטווח ארוך (LSD) בשנת 2025.
האופטימיות של האנליסט מתונה בשל האתגרים שעשויים לעמוד בפני Southwest ביישום מושבי ה-EarlyBird Check-In (ELR) המוקצים והמשולמים, אשר צפויים להיכנס לתוקף במחצית הראשונה של 2026.
למרות אתגרים אלה, מחיר היעד המעודכן משקף יחס סיכון-תשואה חיובי יותר עבור Southwest ב-12 החודשים הקרובים. הערכת האנליסט לרווח למניה (EPS) של חברת התעופה בשנת 2027 עומדת על 2.50 דולר, נמוך מהטווח המשתמע של החברה של 4 עד 5 דולר למניה.
מחיר היעד החדש של 32 דולר מבוסס על כפולה של פי 6 מה-EBITDAR (רווח לפני רבית, מסים, ירידת ערך, הפחתות ועלויות שכירות או שינוי מבני) החזוי של החברה.
השדרוג ומחיר היעד החדש של Jefferies מצביעים על תחזית אופטימית זהירה לגבי הסיכויים הפיננסיים של Southwest בשנים הקרובות, במיוחד כאשר חברת התעופה שואפת לשפר את הרווחיות שלה בשוק מקומי צומח.
בחדשות אחרות לאחרונה, Southwest Airlines הייתה נושא למספר התפתחויות משמעותיות. תוצאות הרבעון השלישי של חברת התעופה צפויות להתיישר באופן כללי עם הקונצנזוס בשוק, לפי TD Cowen, אשר שמרה על דירוג "החזק" לחברה.
הרווח למניה המתואם (EPS) של Southwest לרבעון השלישי, ההכנסה למושב-מייל זמין (RASM) והעלות למושב-מייל זמין ללא דלק (CASMex) לרבעון הרביעי צפויים להיות גבוהים מהקונצנזוס.
החברה גם הכריזה על תוכנית רכישה חוזרת של מניות בסך 2.5 ביליון דולר ויעדים שאפתניים לשנת 2027. למרות אי-הוודאויות סביב יעדים אלה, Evercore ISI שדרגה את מניית Southwest ל"עודף ביצוע", בעוד Barclays שמרה על דירוג חיובי. כחלק מהאסטרטגיה שלהם, Southwest מתכננת להגביל את צמיחת הקיבולת השנתית שלה בין 1% ל-2% בשלוש השנים הקרובות.
בינתיים, הדירקטור Rakesh Gangwal הפגין ביטחון במסלול של החברה על ידי השקעה של מעל 100 מיליון דולר במניות החברה. החלטה זו הגיעה בעקבות שינוי משמעותי בדירקטוריון של Southwest, שנבע מדרישות של Elliott Investment Management לשיפור הביצועים הפיננסיים. למרות מתח מתמשך עם Elliott, Gangwal מתנגד להפרעות נוספות בהנהגה.
עם זאת, Elliott Investment Management ממשיכה להביע את חוסר האמון שלה בהנהגה הנוכחית של חברת התעופה והודיעה על תוכניות לכנס אספה כללית יוצאת מן הכלל לבחירת דירקטוריון עצמאי.
בתוך התפתחויות אלה, Southwest העלתה את תחזית ה-RASM לרבעון השלישי ב-3.5 נקודות אחוז והכריזה על יוזמות אסטרטגיות לשיפור הביצועים הפיננסיים וחווית הלקוח.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את התחזית המעודכנת של Jefferies על Southwest Airlines Co. (NYSE:LUV), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. נכון ל-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השני של 2024, Southwest דיווחה על הכנסות של 27.03 ביליון דולר, עם שיעור גידול של 7.54%. זה מתיישר עם ציפיות האנליסט לצמיחת השוק, ותומך בפוטנציאל של Southwest להשיג את יעדי ה-EBIT התוספתי שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Southwest מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית כאשר חברת התעופה מיישמת יוזמות חדשות כמו מושבי ה-EarlyBird Check-In. בנוסף, החברה צפויה להישאר רווחית השנה, לפי תחזיות האנליסטים, מה שתומך בהערכת הסיכון-תשואה החיובית יותר שהוזכרה בדוח של Jefferies.
כדאי לציין שיחס המחיר לרווח (מתואם) של Southwest עומד על 33.4, מה שמצביע על כך שהמניה נסחרת במכפיל רווח גבוה יחסית. מדד הערכה זה עשוי להיות חשוב למשקיעים לשקול לצד מחיר היעד החדש של 32 דולר שנקבע על ידי Jefferies.
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים עבור Southwest Airlines, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.