חברת Roth/MKM שמרה על המלצת "קנייה" למניית Alarm.com (NASDAQ: ALRM), אך הורידה את מחיר היעד ל-73 דולר מ-78 דולר. החברה ציינה כי תוצאות בדיקת הערוצים שלהם מצביעות על פוטנציאל עלייה באומדן הצמיחה הליבתי של תוכנה כשירות (SaaS), העומד על כ-3.8% בניכוי ההכנסות המשוערות מ-Vivint לצורך השוואה שנתית.
הניתוח הצביע על כך שהצמיחה במגזר המסחרי נותרה גבוהה יותר מאשר במגזר הביתי, עם עלייה של כ-21%.
הדוח ציין גם כי מכירות החומרה של Alarm.com צפויות להיות טובות יותר מהאומדנים הקודמים, אם כי הן צפויות להיות שטוחות או לרדת מעט בהשוואה לשנה הקודמת, על סמך שיחות עם ספקי שירות.
למרות הורדת מחיר היעד ל-73 דולר, Roth/MKM הביעה את הדעה כי מניות Alarm.com מוערכות בחסר ביחס לפוטנציאל הצמיחה שלהן, הכולל שווקי וידאו, מסחר ובינלאומיים.
מודל העסקים של Alarm.com, המשלב הצעות חומרה ו-SaaS, נהנה מהתרחבות החברה לתחום אבטחת הווידאו, וכן לשווקים מסחריים ובינלאומיים. הערכת החברה מרמזת כי מגזרים אלה בעסקי Alarm.com צפויים להניע צמיחה ולהציע פוטנציאל רווח, למרות ההתאמה המתונה במחיר היעד.
העדכון לגבי מניית Alarm.com מגיע בזמן שהחברה ממשיכה לנווט בנוף התחרותי של פתרונות אבטחה חכמים לבית ולעסקים. עם דגש על הצמיחה המתמשכת של החברה במגזר המסחרי והפוטנציאל בשווקים שונים, הניתוח של Roth/MKM מדגיש תחזית חיובית לביצועי Alarm.com בעתיד.
בחדשות אחרות לאחרונה, Alarm.com ממשיכה להפגין ביצועים חזקים למרות שהיא מתמודדת עם אתגרי צמיחה מסוימים. תוצאות הרבעון השני של החברה הראו עלייה משמעותית בהכנסות מ-SaaS ורישיונות, שהגיעו ל-155.9 מיליון דולר, ו-EBITDA מתואם משמעותי של 42.8 מיליון דולר.
למרות הפסקה זמנית בהכנסות מ-SaaS ורישיונות, Alarm.com העלתה את תחזיות ההכנסות השנתיות שלה ומרחיבה באופן פעיל את נוכחותה המסחרית והבינלאומית.
גולדמן זאקס החלה לסקור את החברה עם המלצה ניטרלית, תוך הכרה בעמדת השוק החזקה של Alarm.com אך גם ציון האתגרים שמציבה העלייה בפתרונות אבטחה עצמיים והצמיחה האיטית יותר בשוק האבטחה הביתי המקומי. גם ג'יי פי מורגן צ'ייס שמרה על עמדה ניטרלית כלפי Alarm.com, תוך הורדת יעד המניה מ-70 דולר ל-65 דולר בעקבות תוצאות הרבעון השני של החברה.
ההתפתחויות האחרונות של Alarm.com כוללות השלמת הנפקת אגרות חוב המירות בסך 500 מיליון דולר והכנסת בינה מלאכותית גנרטיבית לפלטפורמת התמיכה של ספקי השירות. ציפיות ההכנסות השנתיות של החברה מ-SaaS ורישיונות לשנת 2024 הועלו לטווח שבין 626.8 מיליון דולר ל-627.2 מיליון דולר, כאשר סך ההכנסות מוערך בטווח שבין 920.8 מיליון דולר ל-931.2 מיליון דולר.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro האחרונים מספקים הקשר נוסף לניתוח של Roth/MKM לגבי Alarm.com (NASDAQ:ALRM). שווי השוק של החברה עומד על 2.6 ביליון דולר, עם יחס P/E של 24.57, מה שמרמז על הערכה מתונה ביחס לרווחים. ההכנסות של Alarm.com ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 905.18 מיליון דולר, עם שיעור גידול של 5.52%, בהתאמה לתצפיות של Roth/MKM על מסלול הצמיחה של החברה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Alarm.com נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים הצפויה בטווח הקרוב, מה שתומך בדעה של Roth/MKM שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר. בנוסף, הנכסים הנזילים של החברה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמצביע על מצב כספי חזק לתמיכה בהתרחבותה לשווקי וידאו, מסחר ובינלאומיים.
ראוי לציין כי בעוד ש-Alarm.com רווחית ואנליסטים צופים המשך רווחיות השנה, חמישה אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה. זה עשוי להסביר את החלטת Roth/MKM להוריד את מחיר היעד למרות שמירה על המלצת "קנייה".
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור Alarm.com, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.